قیمت بیت کوین به بررسی مناطق پایین تر از محدوده معاملاتی خود ادامه می دهد، اما طبق داده های مشتقات، افت تا 25000 دلار تقریباً اجتناب ناپذیر به نظر می رسد.
بیت کوین (BTC) در سه روز گذشته پس از دفاع موفقیت آمیز از حمایت 25500 دلاری در 10 ژوئن، در محدوده محدود 3.4 درصد معامله می شود. در این دوره با اعلام علاقه فدرال رزرو آمریکا، توجه سرمایه گذاران به حوزه اقتصاد کلان معطوف شد. 14 ژوئن تصمیم نرخ بهره
ارزهای دیجیتال می توانند مستقل از بازارهای مالی سنتی عمل کنند، اما هزینه سرمایه تقریباً بر هر سرمایه گذار تأثیر می گذارد. در ماه مه، فدرال رزرو نرخ بهره را به 5% – 5.25% افزایش داد که بالاترین میزان از سال 2007 است.
بر اساس ابزار CME FedWatch، 30 دقیقه پس از اعلام نرخ‌های بهره، همه نگاه‌ها به سخنان رسانه‌ای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، معطوف خواهد بود، زیرا بازارها به احتمال 94 درصد در نشست ژوئن قیمت‌گذاری می‌کنند.
کریپتو بیش از یک جلسه FOMC می ترسد
نشست آتی FOMC تنها نگرانی برای اقتصاد نیست، زیرا وزارت خزانه داری ایالات متحده بیش از 850 میلیارد دلار اوراق قرضه جدید را از هم اکنون تا سپتامبر منتشر خواهد کرد.
صدور بدهی های اضافی دولتی منجر به بازده بیشتر و در نتیجه هزینه های استقراض بیشتر برای شرکت ها و خانواده ها می شود. با توجه به بازار اعتبار که قبلاً به دلیل بحران بانکی اخیر محدود شده است، رشد تولید ناخالص داخلی احتمالاً در ماه های آینده به طور جدی به خطر خواهد افتاد.
به گفته شرکت تجزیه و تحلیل زنجیره ای Glassnode، ماینرها از اوایل ژوئن بیت کوین را می فروشند و به طور بالقوه فشار بیشتری بر قیمت وارد می کند. محرک های بالقوه شامل کاهش سود ناشی از خنک شدن در رویداد Ordinals و نرخ هش ماینینگ بالا است.
سرمایه گذاران اکنون این سوال را مطرح می کنند که آیا بیت کوین مقاومت 25000 دلاری را آزمایش خواهد کرد، سطحی که از اواسط ماه مارس مشاهده نشده است، و بنابراین آنها از نزدیک هزینه های پوشش دهی را با استفاده از حق بیمه قراردادهای آتی بیت کوین و گزینه های BTC زیر نظر دارند.
مشتقات بیت کوین بهبود اندکی را نشان می دهند
معاملات آتی سه ماهه بیت کوین در میان نهنگ ها و جداول آربیتراژ محبوب است. با این حال، این قراردادهای ثابت ماهانه معمولاً با قیمت جزئی در بازارهای نقدی معامله می‌شوند که نشان می‌دهد فروشندگان برای تاخیر در پرداخت پول بیشتری می‌خواهند.
در نتیجه، قراردادهای آتی بیت‌کوین در بازارهای سالم باید با 5 تا 10 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند – پدیده‌ای که به عنوان contango شناخته می‌شود و مختص بازارهای کریپتو نیست.
تقاضا برای خریدهای طولانی BTC اهرمی اندکی افزایش یافته است زیرا حق بیمه قرارداد آتی از 1.7٪ به 3٪ در 10 ژوئن افزایش یافته است، اما هنوز با آستانه خنثی 5٪ فاصله دارد.
معامله گران همچنین باید بازارهای اختیار معامله را بررسی کنند تا ببینند آیا اصلاحات اخیر باعث خوش بین شدن سرمایه گذاران شده است یا خیر. چوله دلتای 25 درصدی نشانه مهمی از زمانی است که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت بالا و پایین هزینه بیش از حد می کنند.
به طور خلاصه، اگر معامله‌گران کاهش قیمت بیت‌کوین را پیش‌بینی کنند، متریک چولگی به بالای ۷ درصد افزایش می‌یابد و در طول مراحل هیجان، واگرایی منفی ۷ درصدی خواهد داشت.
مرتبط با: .با ادامه هشدار سرمایه گذاران، خروجی صندوق های رمزنگاری به 417 میلیون دلار در 8 هفته رسید
متریک شیب دلتا 25 درصد در 10 ژوئن وارد حالت “ترس” شده است زیرا قیمت بیت کوین با اصلاح 4.5٪ روبرو شده است. در حال حاضر در 4٪، این اندیکاتور قیمت متعادلی را بین فروش محافظ و گزینه های تماس خنثی تا صعودی نشان می دهد.
به نظر می رسد روند خرس کریپتو همچنان ادامه داشته باشد
به طور معمول، مبنای معاملات آتی 3 درصد و شیفت دلتای 6 درصد، شاخص‌های نزولی در نظر گرفته می‌شوند، اما با توجه به عدم اطمینان شدید در مورد شرایط اقتصادی و اتهامات اخیر علیه Binance و Coinbase، اینطور نیست. SEC ادعا می کند که این صرافی ها پیشنهادات ثبت نشده و فروش توکن دارند و به عنوان کارگزار ثبت نام نمی کنند.
قانونگذاران ایالات متحده از SEC به دلیل رویکرد سختگیرانه آن در اجرای ارزهای دیجیتال انتقاد کرده اند. در 12 ژوئن، نماینده وارن دیویدسون، لایحه‌ای را با هدف تغییر ساختار SEC با برکناری رئیس، گری جنسلر و توزیع مجدد قدرت بین کمیسیون‌ها پیشنهاد کرد.
محیط نظارتی نامشخص کریپتو همچنان مانعی برای جذب سرمایه گذاران نهادی است. همچنین، خطر رکود برای اقتصاد ایالات متحده، تقاضا برای دارایی‌های مبتنی بر ریسک مانند بیت کوین را محدود می‌کند و امکان آزمایش حمایت ۲۵۰۰۰ دلاری را افزایش می‌دهد.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.
نویسنده: Marcel Pechman
