بحران مالی جهانی یک رکود اقتصادی گسترده بود که از سال 2008 آغاز شد و در نتیجه سقوط بازار مسکن و بانک‌های سرمایه‌گذاری به وجود آمد.
گفته می شود زمانی که سیستم مالی یا اقتصاد به طور کلی دچار یک انحطاط سریع و گسترده شده است، در یک بحران مالی قرار می گیرد. دارایی های مالی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات اغلب در طول بحران های مالی دچار افت شدید و قابل توجه ارزش می شوند. همچنین می توان آنها را با کاهش در دسترس بودن اعتبار و از دست دادن اعتماد به موسسات مالی مانند بانک ها شناسایی کرد.
موارد مرتبط: DeFi در مقابل CeFi: مالی غیرمتمرکز در مقابل مالی متمرکز
بحران های مالی می تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد، از جمله:
- اهرم بیش از حد: وقتی مردم، مشاغل و دولت ها بیش از حد وام می گیرند، خطر سقوط مالی را به همراه دارند.
- حباب های قیمت دارایی: زمانی که هزینه یک دارایی، مانند خانه یا سهام، به شدت افزایش می یابد، زمانی که قیمت به شدت کاهش می یابد، می تواند منجر به بحران مالی شود.
- بانک ورشکست می شود: زمانی که مشتریان به اندازه کافی سعی می کنند پول خود را به یکباره از یک بانک برداشت کنند، موسسه ممکن است ورشکست شود و تعطیل شود و باعث ایجاد یک بحران مالی شود.
- مدیریت مؤسسات مالی: مؤسسات مالی با مدیریت ضعیف می توانند ورشکست شوند یا ورشکسته شوند و باعث بروز یک فاجعه مالی شود.
- رکود اقتصادی: بحران مالی می تواند ناشی از یک رکود اقتصادی باشد که با کاهش فعالیت اقتصادی و افزایش بیکاری مشخص می شود.
این مقاله به بحران مالی جهانی 2007-08 (GFC)، علل اصلی آن و چگونگی تأثیر بحران مالی بر اقتصاد می پردازد.
بحران مالی جهانی چیست
بحران مالی جهانی 2007-2008 یک بحران مالی بزرگ با تأثیرات گسترده بر اقتصاد جهانی بود. حباب بازار مسکن، شیوه‌های غیراخلاقی وام‌دهی وام مسکن و تولید بیش از حد محصولات مالی پیچیده مانند اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، همگی به این وضعیت کمک کرده‌اند.
بازار وام مسکن گران قیمت، به ویژه در ایالات متحده، به عنوان کاتالیزور برای بحران مالی جهانی 2007-2008 عمل کرد. شرایط وام مخاطره آمیز و وام های گران قیمت به وام گیرندگانی که سوابق اعتباری ضعیفی داشتند، تحت عنوان «وام مسکن فرعی» داده می شد. افزایش وام های مسکن وام مسکن و بازاریابی متعاقب آن به عنوان اوراق بهادار باعث ایجاد حباب در بازار مسکن آمریکا شد.
هنگامی که در نهایت حباب مسکن ترکید و قیمت ها شروع به کاهش کرد، بسیاری از وام گیرندگان قادر به پرداخت وام مسکن خود نبودند که منجر به موجی از تصرفات شد. در نتیجه، ارزش اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن کاهش یافت و سیستم مالی جهانی دچار بحران نقدینگی شد که GFC را در سال‌های 2007-2008 راه‌اندازی کرد.
قیمت مسکن به دلیل بحران به طور قابل توجهی کاهش یافت، بسیاری از سلب مالکیت و بازارهای اعتباری یخ زدند. این به نوبه خود باعث شعله ور شدن یک بحران مالی شد که مستلزم مداخله دولت و کمک های مالی و همچنین رکود جهانی بود. اثرات این بحران در مقیاس جهانی احساس شد و باعث ناراحتی اقتصادی گسترده و کاهش اشتغال و رشد اقتصادی شد.
دلایل اصلی بحران مالی جهانی چیست؟
در نتیجه جهانی شدن بازارهای مالی و پیوند بین مؤسسات مالی و کشورها، بحران مالی به سرعت در سراسر جهان گسترش یافت. علل اصلی بحران مالی جهانی 2007-2008 عبارتند از:
- روش‌های وام‌دهی رهنی با اعتبار: بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی وام‌های پرریسک‌تری به نام وام‌های رهنی پایین‌تر به مصرف‌کنندگان با رتبه اعتباری بد داده‌اند. بسته بندی و فروش مکرر این وام ها به عنوان اوراق، بازار مسکن را متورم کرد.
- فقدان مقررات: فقدان مقررات در بخش مالی منجر به تولید محصولات مالی پیچیده مانند اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، معاوضه های نکول اعتباری و شیوه های وام پرخطر شده است که ارزیابی و درک آنها دشوار است.
- حباب بازار مسکن: یک حباب در بازار مسکن در ایالات متحده رخ داده است، با وام های رهنی وام و بازاریابی این وام ها به عنوان اوراق بهادار. هنگامی که حباب در نهایت ترکید، ارزش خانه به شدت کاهش یافت و بسیاری از وام گیرندگان قادر به پرداخت وام مسکن خود نبودند.
- یخ زدگی بازار اعتبار: در نتیجه کاهش ارزش دارایی های با پشتوانه وام مسکن، انجماد بازارهای اعتباری، دستیابی به سرمایه را برای موسسات مالی غیرممکن کرد و در نتیجه بحران نقدینگی را تجربه کرد.
مطالب مرتبط: چگونه توکن های امنیتی می توانند از یک بحران مالی قریب الوقوع جلوگیری کنند
پیامدهای بحران مالی جهانی چیست؟
پیامدهای بحران مالی جهانی 08-2007 گسترده و طولانی مدت بود. برخی از مهمترین اثرات بحران مالی جهانی بر اقتصاد جهان عبارتند از:
- رکود جهانی ناشی از بحران اقتصادی با کاهش شدید فعالیت اقتصادی، کاهش تولید و افزایش بیکاری مشخص شد.
- بسیاری از مؤسسات مالی بزرگ در نتیجه بحران بانکی ورشکسته شدند که نیاز به مداخله دولت در قالب کمک‌های مالی و افزایش سرمایه داشت.
- کاهش قیمت مسکن: سقوط قیمت مسکن در ایالات متحده کاتالیزور بحران بود که باعث کاهش شدید ثروت خانوارها و موج گسترده ای از اقامه دعوا شد.
- افزایش بدهی عمومی: بدهی عمومی در نتیجه مداخلات متعدد دولت برای حفظ سیستم مالی و اقتصادی خود افزایش یافته است.
- پیامدهای سیاسی: بحران منجر به کاهش اعتماد به دولت و نهادهای مالی شده و به ظهور دیدگاه‌های پوپولیستی و ضد جهانی دامن زده است.
- اصلاحات بخش مالی: بحران منجر به تغییرات قابل توجهی در بخش مالی شد، مانند قوانین و کنترل های بیشتر با هدف کاهش احتمال وقوع بحران های مالی آتی.
آیا بیت کوین پاسخی به بحران مالی جهانی 08-2007 بود؟
بیت کوین تا حدی به عنوان پاسخی به بحران مالی جهانی 2007-2008 ایجاد شد. بحران مالی نقاط ضعف سیستم مالی مستقر و خطرات اتکا به موسسات مالی متمرکز را آشکار کرد.
سازندگان بیت کوین (BTC)، با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو، این ارز دیجیتال را با هدف ایجاد یک سیستم مالی امن تر و پایدارتر ایجاد کردند که در برابر خطرات مشابه سیستم مالی سنتی آسیب پذیر نباشد. . اختراع بیت کوین و متعاقب آن ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به عنوان رد سیستم مالی فعلی و پاسخی مستقیم به اثرات منفی بحران مالی جهانی در سال 2008 تلقی می شود.
دفتر کل، که حاوی سوابق هر تراکنش در شبکه بیت کوین است، ردیابی و ردیابی حرکت پول را آسان می کند. این به سرکوب رفتارهای ناصادقانه، از جمله تجارت داخلی، دستکاری بازار، و سایر اعمال غیراخلاقی کمک می کند.
نویسنده: Guneet Kaur
