سولند چیست و چگونه کار می کند؟

Solend یک پروتکل وام دهی و استقراض DeFi در Solana است که به دلیل مقیاس پذیری و ترکیب پذیری بالا شناخته شده است.

Solend یک پروتکل وام و استقراض غیرمتمرکز است که بر اساس Solana ساخته شده است. به دلیل گسترش روش هایی که کاربران سولانا می توانند برای افزایش سود مالی استفاده کنند، تحسین شده است. سولند با پر کردن شکاف بزرگ در اکوسیستم سولانا، در مدت کمی بیش از یک ماه پس از راه اندازی، 100 میلیون دلار سپرده جمع آوری کرده است.

مرتبط: وام دهی و استقراض DeFi، شفاف سازی

Solend از مقیاس پذیری بالای بلاک چین Solana استفاده کرد که به سرعت و کارمزد پایین تراکنش شهرت دارد. ورود سولانا به این معنی بود که کاربران می توانستند با وام دادن و کسب سود از سرمایه خود به نحو احسن استفاده کنند و از وجوه بیکار استفاده کنند تا از فرصت های متعدد سود ببرند. مطابق با فلسفه عدم تمرکز، Solend یک پروژه جامعه محور است که در آن رأی دهندگان به طور جمعی تصمیم می گیرند.

این مقاله به بررسی Solend و عملکرد آن، از جمله وام و قرض، درآمد و پاداش، ایجاد استخرها، خطرات مرتبط، مشکل نهنگ، و سایر مفاهیم مرتبط می‌پردازد.

سولند چیست؟

Solend یک پلتفرم وام دهی و وام دهی مستقل است که به کاربران امکان می دهد دارایی های خود را در شبکه Solana قرض یا وام دهند. یک الگوریتم نرخ بهره و وثیقه‌ها را در پروتکل تنظیم می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد سود کسب کنند و از دارایی‌های کریپتو کوتاه یا بلند خود در پلتفرم استفاده کنند. توکن بومی Solend، SLND، دسترسی به بازار مالی غیرمتمرکز (DeFi) سولانا را فراهم می‌کند.

Solend زمانی که در آگوست 2021 منتشر شد، مجموع ارزش قفل شده (TVL) زیر 20 میلیون دلار داشت. حدود سه ماه بعد، TVL او سر به فلک کشید و به نزدیک به 1 میلیارد دلار رسید. Solend امیدوار است که به بزرگترین پروتکل وام دهی و استقراض DeFi در شبکه Solana تبدیل شود.

پیش از این، سولند به عنوان بخشی از هکاتون فصل سولانا در ژوئن 2021 که برنده شد، نمونه اولیه شد. این موفقیت، نفوذ پروژه به دنیای DeFi را به عنوان یک پروتکل وام تسریع کرد.

سولند چگونه کار می کند؟

در اصل، Solend به کاربران اجازه می دهد تا در وام دهی غیرمتمرکز در شبکه Solana شرکت کنند. کاربران دارایی ها را به حساب های خود در Solend واریز می کنند و سود دریافت می کنند. آنها همچنین می توانند سپرده های خود را برای گرفتن وام بدون توجیه احتمال بازپرداخت تضمین کنند.

Soend یک برنامه مستقل، نیاز وام گیرندگان را برای گذراندن یک فرآیند پیچیده پذیره نویسی برای تعیین ریسک مالی مؤسسه در هنگام تأیید وام از بین می برد. آنها به راحتی می توانند وام های بلندمدت و کوتاه مدت دریافت کنند، زیرا همه فرآیندها به لطف قراردادهای هوشمندی که موارد زیادی را برای تعیین حدود وام و جمع آوری سود در نظر می گیرند، خودسرانه انجام می شود.

وام کریپتو در Solana چگونه کار می کند؟

برای وام دادن و قرض گرفتن در Solend، کاربران به یک کیف پول Solana با وجوه کافی برای پرداخت هزینه های گاز نیاز دارند. برای دسترسی به عملکرد شبکه، آنها به ارز دیجیتال بومی Solana، SOL نیاز دارند.

کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال را در پلتفرم‌های سازگار قرض یا وام دهند. تعداد توکن های رمزنگاری پشتیبانی شده توسط این پلتفرم به طور پیوسته در حال افزایش است. این امر به پلتفرم تطبیق پذیری می افزاید و به کاربران امکان می دهد از طیف گسترده ای از دارایی های رمزنگاری، از جمله کوین های محلی، استیبل کوین ها و ممکوین ها استفاده کنند. کل فرآیند فهرست‌بندی توسط جامعه مطابق با فلسفه DeFi مدیریت می‌شود.

برای اینکه کاربران بتوانند دارایی های کریپتو خود را قرض یا وام دهند، باید کیف پول Solana خود را به پلتفرم مرتبط کنند و SOL را به حساب خود اضافه کنند. کاربران می توانند جزئیات تراکنش را از طریق پنل حساب بررسی کنند.

درآمد و جوایز

مشابه وام‌دهی سنتی، وام‌دهنده نه تنها بر اساس درصد بازده سالانه سود دریافت می‌کند، بلکه پاداش‌های اضافی را نیز در قالب توکن‌های SLND، توکن‌های بومی Solend دریافت می‌کند.

استخرها

Soend یک استخر اصلی نقدینگی جهانی با چندین استخر مجزای کوچکتر و استخرهای مجوز دارد. توکن هایی با بیننده های قابل اعتماد و نقدینگی سنگین را می توان در استخر اصلی فهرست کرد. با این حال، بیشتر توکن‌ها قبل از انتقال به استخر اصلی در استخرهای مجزا فهرست می‌شوند.

استخرهای ایزوله استخرهای کوچکتری برای فهرست کردن توکن ها با نقدینگی کمتر و نوسان بیشتر هستند. استخرهای مجوز به هر کسی اجازه می‌دهد یک استخر مجزا روی پروتکل ایجاد کند.

خالق یک استخر مجزا 20 درصد از هزینه های ایجاد شده در آن استخر خاص را دریافت می کند. توکن هایی که در لیست توکن هستند با حجم معاملاتی از پیش تعیین شده در لیست ظاهر می شوند. وقتی همه پارامترها برآورده شدند، کاربران باید برای ایجاد یک استخر، روی دکمه “ایجاد استخر” کلیک کنند.

پنل حساب

پنل حساب کاربری از نظر بصری دلپذیر و شهودی است و افراد می توانند بدون گذراندن دوره های آموزشی گسترده شروع به کار روی آن کنند. گزینه “تامین” در پنل وجود دارد که به کاربران در مورد علاقه ای که می توانند کسب کنند می گوید. از سوی دیگر، گزینه «قرض گرفتن» به کاربران می‌گوید که بر اساس دارایی‌های رمزنگاری که دارند چقدر می‌توانند وام بگیرند.

نوار قرمز در پنل حساب، آستانه انحلال را برای هر اعتباری که کاربران دریافت کرده اند نشان می دهد. اگر ارزش دارایی وثیقه‌شده کاهش یابد و وام از آستانه انحلال فراتر رود، سیستم می‌تواند دارایی‌های کاربران را نقد کرده و وجوه را نزد وام دهندگان واریز کند.

سولند چگونه درآمد دارد؟

خود سولند با قرار دادن کارمزد پروتکل روی وام ها درآمد کسب می کند. هزینه ها همچنین به صندوق بیمه برای پلت فرم کمک می کند. کاربران می توانند به سرعت دارایی های رمزنگاری شده را بدون پرداخت هزینه تراکنش های بیش از حد، قرض کنند و بفروشند. خزانه داری سولند پوشش بیمه ای برای دارایی های موجود در استخر در صورت هرگونه سوء استفاده یا هک فراهم می کند.

خطرات مرتبط با استفاده از سولند

صحبت از ویژگی های برجسته Solend، خطراتی در استفاده از آن وجود دارد:

تغذیه نادرست توسط اوراکل ها

اوراکلی که سوءتغذیه را گزارش می‌کند می‌تواند سوند را ویران کند. جریان قیمت شبکه Pyth و Switchboard باعث انحلال در پلت فرم می شود. این پیشگویی ها که قیمت های نادرست را گزارش می کنند، منجر به انحلال ناعادلانه می شود.

در 2 نوامبر 2022، سولند مورد سوء استفاده از پیشگویی قرار گرفت که منجر به بدهی بد 1.26 میلیون دلاری شد. استخرهای مربوطه غیرفعال شده اند و آدرس بهره بردار به صرافی ها اطلاع داده شده است.

آسیب پذیری قراردادهای هوشمند

یکی دیگر از احتمالات خطر، اشکال یا آسیب پذیری قرارداد هوشمند است. Soend یک پروتکل الگوریتمی و غیرمتمرکز است و هرگونه شکست در قراردادهای هوشمند می تواند منجر به سرقت یا از دست دادن دائمی وجوه شود.

مطالب مرتبط: ممیزی امنیتی قرارداد هوشمند چیست: راهنمای مبتدی

100٪ استفاده از صندوق

مانند تمام استخرهای DeFi، یک سناریوی ریسک استفاده 100٪ از وجوه است. وقتی هیچ دارایی در استخر باقی نمانده باشد، اعتباری به دست نمی آید. مشکل استفاده 100% نام دارد. با این حال، اگر بدهکاران به پرداخت بدهی خود ادامه دهند یا اگر منابع جدید همچنان وارد شود، ممکن است چنین مشکلی ایجاد نشود.

انحلال ها

یکی دیگر از احتمالات ریسک مربوط به انحلال است. اگرچه Solend وام های بیش از حد وثیقه ارائه می دهد، باید توجه داشت که بازار کریپتو بی ثبات است، با ارزش دارایی های نوسانی که می تواند منجر به انحلال وجوه یک کاربر نامطمئن شود. این امر باعث می شود که همه مراقب وام ها و سرمایه گذاری های خود باشند.

وام گیرندگان بزرگ و مجرد

آسیب پذیری اصلی سولانا، یک استخر بزرگ وام دهی، وجود یک وام گیرنده بزرگ و مجرد به نام نهنگ است. نهنگ ها در پروتکل حضور زیادی دارند. در ژوئن 2022 منجر به تصادف یک بدهکار نهنگ شد.

یک نهنگ 108 میلیون دلاری سولانا در ژوئن 2022 نزدیک بود به تور سولانا سقوط کند. پروتکل به سختی از انحلال 95 درصد از سپرده های SOL در استخر وام دهی جان سالم به در برد. بیایید کمی عمیق تر به چگونگی اتفاق افتادن آن بپردازیم.

نهنگ یک وام معوق 108 میلیون دلاری به صورت USD Coins (USDC) و Tether (USDT) داشت که توسط 170 میلیون دلار وثیقه SOL پشتیبانی می شد. زمانی که قیمت SOL بالا بود، همه چیز خوب بود، اما زمانی که حدود 15 ژوئن به کف رسید، حساب نهنگ در آستانه انحلال بود. این می‌توانست منجر به انتشار بیش از 21 میلیون دلار در SOL در یکباره شود و می‌توانست عواقب جدی در بازار داشته باشد.

توسعه دهندگان پروژه تلاش کردند تا با نهنگ تماس بگیرند. آنها مجبور شدند در توییتر و ردیت پست بگذارند و از نهنگ خواستند با آنها تماس بگیرد، که بسیاری از کاربران دیگر را که شروع به برداشت پول خود کردند، مبهوت کردند. توسعه دهندگان در نهایت موفق شدند با نهنگ تماس بگیرند که وثیقه بیشتری اضافه کرد.

با این حال، قبل از اضافه کردن وثیقه نهنگ، توسعه دهندگان – در تلاش خود برای کنترل آسیب – مجوزهای اضطراری را برای کنترل حساب در صورت انحلال ارائه کردند. این امر باعث شد مطبوعات بدی برای آنها به ارمغان بیاورند زیرا بر خلاف روح عدم تمرکز بود. اقدام نهایی تعیین سقف بدهی 50 میلیون دلاری بود.

آینده سولند

Solend قدرت DeFi را به شبکه Solana می آورد و به کاربران فرصت های زیادی با پتانسیل افزایش سود می دهد. در حالی که مسئله نهنگ آسیب پذیری پروتکل را آشکار کرد، بارقه امید توانایی توسعه دهندگان برای انجام کارها بود. Crypto یک صنعت جدید است که در آن افراد در حال حرکت یاد می گیرند. رسیدگی موفقیت آمیز به موضوع نهنگ برای رضایت بیشتر ذینفعان، قابلیت اطمینان پروتکل را افزایش داده است.

همچنین، Solend یک عنصر DeFi قوی را به اکوسیستم Solana می آورد. علیرغم آسیب‌پذیری‌های آن، دستکاری این برنامه جالب است و از آنجایی که حفره‌ها وصل می‌شوند، کاربران بیشتری ممکن است آن را هیجان‌انگیز بدانند.

نویسنده: Dilip Kumar Patairya