دادههای استفاده و توسعه اکوسیستم سولانا از افزایش صعودی اخیر پشتیبانی نمیکند و احتمال اصلاح قیمت SOL را افزایش میدهد.
افزایش 250 درصدی اخیر Solana (SOL) به 25 دلار بسیاری از سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال را شوکه کرده است. در همان زمان، معامله گرانی که نرخ منفی تامین مالی SOL را در بازار آتی مشاهده کردند، میتوانند حرکت صعودی را قبل از دیگران پیشبینی کنند.
این به این دلیل است که نرخهای بسیار منفی تامین مالی، مانند سولانا، که در زیر نشان داده شده است، نشان میدهد که اکثر معاملهگران در سمت کوتاهی قرار دارند و به خریداران این فرصت را میدهد تا توقف خود را انجام دهند.
دلیل افزایش قیمت هر چه که باشد، اگر خریداران کافی به مشارکت در روند صعودی علاقه داشته باشند، می تواند به یک روند صعودی میان مدت تا بلندمدت تبدیل شود. با این حال، تحلیل بنیادی و بازار سولانا ضعفی را نشان میدهد که به احتمال زیاد باعث اصلاح شدید آلتکوین خواهد شد.
سولانا یک رقیب شایسته در فضای NFT پیدا می کند
سولانا از نظر تجارت NFT در پلتفرم های بلاک چین رتبه دوم را دارد. اتریوم با 81.6 درصد سهم بزرگی از کل حجم معاملات NFT دارد. سولانا با سهم 11.6 درصدی دومین پای بزرگ را دارد. داده ها از دلفی دیجیتال.
با این حال، زمانی که دو تا از بزرگترین پروژههای DeGods و y00ts تصمیم گرفتند از Solana دور شوند، اکوسیستم دچار شکست شد. جداسازی پروژه های با عملکرد برتر، سابقه بدی را برای توسعه دهندگان محصول ایجاد می کند که به دنبال راه اندازی NFT هستند. تا به امروز، اتریوم اولین انتخاب برای برندهای بزرگ و پروژه های اجتماعی است.
همچنین پس از ایجاد همکاری های قابل توجه با برندهایی مانند Polygon، Reddit، Starbucks و Meta شروع به جلب توجه کرد. DeGods همچنین پس از دریافت کمک مالی 3 میلیون دلاری از Polygon Labs، Polygon را به Solana انتخاب کرد. تیم توسعه کسب و کار Polygon به عنوان بهترین در کسب و کار شناخته شده است.
دادههای استفاده Nansen’s Polygon و Solana این واگرایی را تأیید میکند که در آن تعداد کاربران فعال در Polygon به سرعت در حال افزایش است و استفاده از Solana از اواسط سال 2022 روند نزولی داشته است.
سولانا مشکلات عملکرد و اعتماد دارد
شبکه سولانا در سال گذشته به دلیل قطع شدن مکرر و طولانی مدت شبکه و هک محبوبیت خود را از دست داد. تنها در سال 2022 بیش از پنج خاموشی رخ داد. Jump Crypto، یک صندوق بازارساز، راه حلی برای این مشکل با توسعه یک مشتری تأیید پشتیبان به نام Firedancer ارائه کرد. عملکرد دنیای واقعی آن هنوز آزمایش نشده است.
متریک هزینه کل شبکه یکی از قوی ترین شاخص ها برای تجزیه و تحلیل فعالیت در یک پلت فرم است. آمار ترمینال توکن سولانا روند نزولی را در فعالیت شبکه نشان می دهد، به طوری که کاربران فعال هفتگی از سال 2022 هر سه ماه یکبار کاهش می یابند.
علاوه بر خرابی، اکوسیستم اعتماد کاربران را نیز به دلیل حملات گسترده از دست داده است. هک 312 میلیون دلاری پل Wormhole یکی از بزرگترین اکسپلویت های رمزنگاری سال 2022 است. همچنین حادثه ای رخ داد که در آن 8 میلیون دلار SOL از کیف پول کاربران تخلیه شد.
ضربه نهایی به اعتماد پس از فروپاشی FTX وارد شد زیرا FTX-Alameda بزرگترین دارایی حامی اکوسیستم سولانا بود. شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر منحل شده و صرافی تقریباً 58 میلیون توکن SOL یا 10.7 درصد از کل عرضه سولانا را در اختیار دارد. از این تعداد، 6.7 میلیون تا سال 2025 سالانه افتتاح خواهند شد و پس از آن 5 میلیون SOL تا سال 2028 افتتاح خواهند شد. این دارایی ها ریسک فروش قابل توجهی را اضافه می کنند.
فروپاشی FTX همچنین سرم، منبع اصلی نقدینگی برای برنامه های جدید DeFi را از بین برد. در همین راستا، شکست بزرگترین صرافی غیرمتمرکز، Mango Markets، بسیاری از کاربران DeFi را نیز اخراج کرد.
واگرایی نزولی در نمودار SOL/USD شناسایی شد
به احتمال زیاد، افزایش اخیر قیمت SOL از 10 دلار به 25 دلار نتیجه یک انقباض کوتاه در بازار آتی بوده است. شاخص واگرایی میانگین متحرک (MACD) یک تلاقی نزولی را در نمودار روزانه SOL/USD نشان می دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) که حرکت بازار را اندازه گیری می کند نیز وارد محدوده فروش بیش از حد شد و احتمال اصلاحات بیشتر را افزایش داد.
حرکت صعودی فعلی این شانس را دارد که تا رسیدن به مقاومت در 33 دلار، منطقه شکست FTX و جایی که میانگین متحرک نمایی 50 روزه در حال حاضر قرار دارد، ادامه یابد.
در بازار آتی، نسبت لانگ-شورت روند نزولی اندکی را برای محصولات بلند 48.5 درصد و برای شلوارک 51.5 درصد نشان می دهد. این احتمالاً سوخت آخرین مرحله SOL/USD را فراهم می کند.
در مقابل، شکستن بالاتر از سطح 33 دلار می تواند منجر به افزایش تا 135 دلار شود. موارد فوق بسیار بعید به نظر می رسد مگر اینکه بنیاد سولانا مشارکت های عمده ای مانند Polygon ایجاد کند یا داده های استفاده پیشرفته را نشان دهد.
دیدگاهها، نظرات و دیدگاههای بیانشده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Nivesh Rustgi
