Bank of America و Fidelity خطرات MicroStrategy را افزایش داده اند که به نظر می رسد یک سرمایه گذاری غیرفعال بیت کوین است.
استراتژی سرمایه گذاری بدنام بیت کوین (BTC) MicroStrategy تا سال 2023 سودآور است.
امروز، سهام MSTR MicroStrategy تقریباً 140٪ از سال تا به امروز (YTD) افزایش یافت و به 350 دلار در هر سهم رسید که بالاترین سطح از سپتامبر سال گذشته است. همبستگی مثبت قوی با ارز دیجیتال برتر داشت که منعکس کننده 90 درصد سود بیت کوین YTD است.
رونق سرمایه گذاری بیت کوین پروکسی
به طور خلاصه، MicroStrategy اساساً پروکسی برای سرمایه گذاری مستقیم BTC در ایالات متحده بدون صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) است.
معامله گران MSTR اغلب نشانه های خرید یا فروش خود را از همان کاتالیزورهایی دریافت می کنند که روند بازار بیت کوین را هدایت می کنند.
در نتیجه، این سهام منعکس کننده روند قیمت بیت کوین تا به امروز در سال 2023 است که با بحران بانکی ایالات متحده و تغییر به معاملات ایمن در انتظار توقف افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آغاز شده است.
به عنوان مثال، داده های CNN نشان می دهد که نهادهای بانک آمریکا دارای 86147 سهام MSTR هستند. به طور مشابه، Fidelity 97199 سهام MSTR را در طول سال 2022 خریداری کرد که نشان دهنده افزایش علاقه سازمانی به سرمایه گذاری های پروکسی بیت کوین است.
کوین کوین بیس، سهام دیگری که در معرض دید غیرمستقیم ارزهای دیجیتال قرار میگیرد، امسال نیز دو برابر شده است.
کسب و کار اصلی MicroStrategy ناسالم است
MicroStrategy در درجه اول یک شرکت راه حل های نرم افزاری سازمانی است که درآمد خود را از خدمات مجوز نرم افزار و اشتراک به دست می آورد.
این شرکت در سه ماهه چهارم سال 2022 زیان خالص 193.7 میلیون دلاری را ثبت کرد که در مقایسه با 137.5 میلیون دلار در سال گذشته افزایش یافته است که منجر به ضرر 197.6 میلیون دلاری کاهش ارزش بیت کوین شده است. علاوه بر این، جریان نقدی عملیاتی 18.2 میلیون دلار در مقایسه با جریان نقدی مثبت 3.2 میلیون دلاری در سه ماهه مشابه سال قبل بود.
درآمد آن چیزی نیست که شما فکر می کنید. اگر یک غرفه لیموناد 100 میلیون دلار درآمد ایجاد کند و 99999999 دلار برای تولید آن درآمد خرج کند، پس سود 1.00 دلاری چندان تعجب آور نیست.
استراتژی خرد دور از این مثال نیست. هزینه هایی که برای به دست آوردن این درآمد انجام می دهند… pic.twitter.com/ZhA80tWn3J
آلبی (@albyva) 2 آوریل 2023
البته، MicroStrategy می تواند دارایی های بیت کوین خود را بفروشد تا ذخایر ترازنامه خود را افزایش دهد. با این حال، این شرکت می گوید که استراتژی خرید BTC خود را تحت فشار مالی تغییر نخواهد داد. در عوض، از استراتژی هایی مانند کاهش سهام و ارائه بدهی برای جذب سرمایه برای خرید بیت کوین استفاده می کند.
Pacifica Yield به دنبال وبلاگ نویس مالی آلفا می گوید: “خطر این است که طبق استراتژی او نتواند بیت کوین را با جریان نقدی مثبت در سه ماهه آینده خریداری کند.”
رقیقسازی یک استراتژی سهامدار پسند برای خرید داراییهایی نیست که در صورت بازگشت بیتکوین به پایینترین حد کوتاهمدت، پول از دست بدهید.
اصلاح 20% برای سهام MSTR در سه ماهه دوم؟
از نظر فنی، MSTR احتمال بالایی برای اصلاح قیمت 20٪ در سه ماهه دوم دارد.
مطالب مرتبط: Saylor از MicroStrategy ایمیل کاری را با لایتنینگ بیت کوین ترکیب می کند
رشد سالانه سهام، قیمت آن را به محدوده مقاومتی 320 تا 340 دلار نزدیک کرده است. فرض کنید عقب نشینی رخ داده است. سپس، قیمت می تواند تا ژوئن به میانگین متحرک نمایی 50-3B (50-3B EMA؛ موج قرمز) به زیر 260 دلار برسد.
انتظار می رود MicroStrategy گزارش درآمد سه ماهه اول خود را تا 2 می منتشر کند.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Yashu Gola
