کاهش 1 ساعته بیت کوین به ارزش 1420 دلار تأثیر منفی بر تقاضای استیبل کوین در آسیا داشته است و معامله گران آتی را وادار به اتخاذ موضع تدافعی بیشتری کرده است.
بیت کوین (BTC) در 3 مارس پس از سقوط 57.7 درصدی سهام بانک سیلورگیت به دلیل زیان قابل توجه و «سرمایه غیر بهینه» با یک عقب نشینی 1 ساعته به 1420 دلار مواجه شد. این بانک دوستدار فینتک ایالات متحده، تامینکننده اصلی زیرساختهای مالی برای صرافیها، سرمایهگذاران نهادی و شرکتهای استخراج بوده است و برخی از سرمایهگذاران نگران هستند که نابودی احتمالی آن میتواند اثرات منفی گستردهای بر صنعت کریپتو داشته باشد.
این بانک دوستدار رمزنگاری، راه آهن پرداخت دارایی دیجیتال خود، شبکه تبادل سیلورگیت (SEN) را به دلیل خطرات بیش از حد متوقف کرده است. طبق گزارشها، سیلورگیت 3.6 میلیارد دلار از سیستم بانکهای وام مسکن فدرال ایالات متحده، کنسرسیومی متشکل از بانکهای منطقهای و وام دهندگان، برای کاهش اثرات افزایش نرخهای برداشت قرض گرفته است.
از جمله صرافیهای متاثر، Bybit مستقر در دبی بود که از تعلیق نقل و انتقالات دلار آمریکا پس از 10 مارس خبر داد. این اقدام به دنبال پلتفرم بینالمللی بایننس است که برداشتها و سپردههای فیات دلار آمریکا را در ۶ فوریه به حالت تعلیق درآورد.
رمپ های ورودی و خروجی فیات به ویژه در ایالات متحده به دلیل عدم وجود یک محیط نظارتی شفاف، همیشه یک منطقه خاردار بوده است. عدم اطمینان بیشتر از گزارش 3 مارس وال استریت ژورنال در مورد iFinex، شرکت هلدینگ پشت Tether و Bitfinex بود. اسناد و ایمیلهای فاش شده نشان میدهد که این گروه به صورتحسابهای فروش جعلی متکی بوده و برای باز کردن حسابهای بانکی پشت اشخاص ثالث پنهان شدهاند.
علیرغم گزارش وال استریت ژورنال مبنی بر اینکه تتر توسط وزارت دادگستری مورد بررسی قرار گرفته است، (USDT) همچنان با ارزش بازار 71.4 میلیارد دلار، استیبل کوین پیشرو مطلق است. این مشکل به این صنعت سرایت کرد زیرا Paxos، سومین صادرکننده بزرگ استیبل کوین، در 13 فوریه از سوی دپارتمان خدمات مالی نیویورک دستور توقف انتشار بایننس USD (BUSD) را صادر کرد.
بیایید به معیارهای مشتقات بیت کوین نگاه کنیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار چگونه موقعیت دارند.
معیارهای مشتق نشان دهنده کاهش اشتهای خریداران است
معامله گران باید به حق بیمه USD Coin (USDC) مراجعه کنند تا تقاضا برای ارزهای دیجیتال در آسیا را ارزیابی کنند. این شاخص تفاوت بین تراکنش های استیبل کوین همتا به همتا مبتنی بر چین و دلار آمریکا را اندازه گیری می کند.
تقاضای بیش از حد برای خرید ارز دیجیتال می تواند این شاخص را به بالای 104 درصد ارزش منصفانه برساند. از سوی دیگر، عرضه بازار استیبل کوین در بازارهای نزولی هجوم میآورد که منجر به تخفیف 4 درصدی یا بالاتر میشود.
شاخص پریمیوم USDC در بازارهای آسیایی در سه هفته گذشته تا حدودی مثبت بوده است، اما به هیچ وجه نزدیک به حق بیمه قابل توجه 4 درصدی در اوایل ژانویه نیست. علاوه بر این، این معیار نشان می دهد که تقاضای استیبل کوین در آسیا ضعیف شده است که از 2.5 درصد در هفته قبل کاهش یافته است.
با این حال، حق بیمه 1.5 درصدی فعلی را باید با توجه به جریان اخبار رو به کاهش در ریل های پرداخت کریپتو-فیات مثبت تفسیر کرد.
معاملات آتی سه ماهه بیت کوین ابزار ترجیحی نهنگ ها و جداول آربیتراژ است. این قراردادهای ثابت ماهانه اغلب با قیمتی جزئی در بازارهای نقدی معامله میشوند، که نشان میدهد فروشندگان برای توقف طولانیتر تسویه، پول بیشتری میخواهند.
در نتیجه، قراردادهای آتی باید با حق بیمه 5 تا 10 درصد در سال در بازارهای سالم معامله شوند – این به عنوان contango شناخته می شود و منحصر به بازارهای رمزنگاری نیست.
نمودار نشان می دهد که معامله گران از احتمال خروج از منطقه خنثی نزولی در 3 مارس چشم پوشی کرده اند، زیرا شاخص کلیدی از آستانه 5 درصد فاصله می گیرد. اما حق بیمه 3 درصدی فعلی کمتر از 4.5 درصدی هفته گذشته است که نشان دهنده خوش بینی کمتر سرمایه گذاران است.
از طرفی، افت 6.2 درصدی قیمت بیت کوین تأثیری تقریباً یکپارچه بر بازارهای آتی بیت کوین داشت. تقاضای بالاتر برای شرطهای نزولی با استفاده از اهرم، اندیکاتور زیربنایی را به قلمرو منفی منتقل میکرد که به عنوان معکوس شناخته میشود.
نوسانات اضافی در 14 مارس انتظار می رود
در هفته بعد از 27 فوریه، قیمت بیت کوین 4.5 درصد کاهش یافت که نشان می دهد سرمایه گذاران به طور فعال نگران سرایت بانک سیلورگیت هستند. حتی با وجود اینکه صرافیهای ارز دیجیتال و ارائهدهندگان استیبلکوین قرار گرفتن در معرض مشکل فینتک را انکار میکنند، اختلال در سیستم پردازش پرداخت فینتک بر عدم قطعیت افزوده است.
تحلیلگران اکنون بر انتشار داده های تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در 14 مارس متمرکز شده اند. کوین تلگراف خاطرنشان کرد که فشارهای CPI باعث ایجاد نوسانات کوتاه مدت در دارایی های پرخطر می شود، حتی اگر تغییرات قیمت بیت کوین عموماً کوتاه مدت است.
معیارهای مشتقات در حال حاضر به فشار محدود حماسه بانک سیلورگیت اشاره دارد، اما با توجه به کاهش تقاضا برای استیبل کوین در آسیا و حق بیمه معاملات آتی BTC، نرخ ها از خرس بیت کوین حمایت می کنند.
دیدگاهها، نظرات و دیدگاههای بیانشده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
