کارشناسان بر این باورند که برای بازگشت بزرگ DeFi، پروژه ها باید بر روی بهبود تجربه مصرف کننده تمرکز کنند و در عین حال از طرح های تشویقی پایدار استفاده کنند.
بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) چندین ماه است که در بازار نزولی بزرگ قرار گرفته است، به طوری که کل ارزش قفل شده در این بخش از بالاترین رکورد خود یعنی 150 میلیارد دلار (بازیابی) کاهش یافته است. می 2022) به سطوح فعلی کمی بیش از 50 میلیارد دلار.
با وجود این، میزان سرمایه‌ای که از «خیابان‌های مرکزی» به این فضا سرازیر می‌شود، تا حد زیادی به عوامل دیگر FTX مانند سانتی‌گراد، جنسیس، Vauld و غیره بستگی دارد. فقط نوامبر 2022. نه تنها، در میان نوسانات اخیر بازار، چندین صرافی غیرمتمرکز و پلتفرم های وام دهی به آرامی به کار خود ادامه دادند، به ویژه در مقایسه با همتایان متمرکز خود.
بنابراین، برای اینکه DeFi واقعاً به حداکثر پتانسیل خود برسد، صنعت نیاز به یک تحول مهم دارد. این به این دلیل است که تعداد زیادی از پروتکل‌هایی که در این زمینه کار می‌کنند همچنان برای مدت طولانی به کاربران بازدهی ناپایدار ارائه می‌کنند. همچنین، به نظر می‌رسد که با افزایش اخیر نرخ‌های بهره، سطوح تورم و نرخ بازده «بدون ریسک» اوراق بهادار شش ماهه خزانه‌داری بیش از 5 درصد، علاقه سرمایه‌گذاران به گزینه‌های غیرمتمرکز رو به کاهش است.
در واقع، حتی محیط اقتصاد کلان به سرعت در حال تغییر نیز روی DeFi با چندین پروژه تاسیس شده که تغییرات قابل توجهی را در ساختارهای پاداش فقط برای ماندن در رقابت اجرا می کنند، تحت تاثیر قرار داده است. به عنوان مثال، MakerDAO اخیراً به افزایش ده برابری نرخ پس‌انداز Dai (DAI) به 1 درصد رأی داد.
چگونه DeFi می تواند اعتماد مصرف کننده را دوباره به دست آورد؟
به گفته Rachid Ajaja، بنیانگذار و مدیر عامل AllianceBlock، یک پلتفرم زیرساخت غیرمتمرکز که مؤسسات مالی سنتی را به برنامه های Web3 متصل می کند، DeFi، مانند همه بازارهای جهانی، در حال حاضر در حال گذراندن یک چرخه است. و در حالی که آنچه در Terra، Celsius، Three Arrows Capital و FTX اتفاق افتاد مطمئناً اعتماد سرمایه‌گذاران را متزلزل کرده است، مشکل مربوط به خود فناوری نیست، بلکه مربوط به بازیگران بازار است. او به کوین تلگراف گفت:
“برای حمایت و حفظ اعتماد مصرف‌کننده، DeFi باید روی راه‌حل‌هایی تمرکز کند که کاربران را اولویت‌بندی می‌کند و از آنها محافظت می‌کند. این به معنای تلاش برای راه‌حل‌های سازگار DeFi است که بر مدیریت هویت، رمزگذاری داده‌ها، مالکیت داده‌های کاربران و رویه‌های KYC غیرقابل اعتماد تمرکز دارند.”
“اینها می توانند راه را برای نمادسازی دارایی ها و ابزارهای مالی در دنیای واقعی هموار کنند و در نتیجه جریان نقدی بیشتری را به DeFi جذب کنند، از جمله بازیگران سنتی و موسساتی که ارزش بالایی برای انطباق و پایداری قائل هستند.”
به طور مشابه، وارون کومار، بنیانگذار و مدیر عامل صرافی غیرمتمرکز Hashflow، به کوین تلگراف گفت که در حال حاضر این صنعت خاص به محصولات قدرتمندتری نیاز دارد که بتواند مشکلات دنیای واقعی را حل کند. او گفت: “اکوسیستم DeFi هنوز در مرحله اکتشافی است و بسیاری از پروژه ها هنوز در حال تعیین تناسب بازار خود هستند.”
اما کومار استدلال کرد که در حالی که رابطه مستقیمی بین اعتماد مصرف کننده و کاهش حجم دلار وجود دارد، مهم است که عوامل دیگر را نیز در نظر بگیریم. به عنوان مثال، رونق DeFi در سال 2021 در یک محیط قوی اقتصادی کلان با تأثیر قابل توجهی بر صنعت رخ داد:
“این رشد سریع شروعی عالی برای فضا بوده و فرصت‌های زیادی را ایجاد کرده است. اما اکنون شرایط متفاوت است، حجم بسیار پایین‌تر است، مدل‌های کسب‌وکار و ارزش‌های پیشنهادی در حال تغییر هستند. محصولات برتر همیشه برنده خواهند بود و اعتماد مصرف‌کننده به دنبال خواهد داشت. ”
Juana Attieh، یکی از بنیانگذاران و مدیر محصول Fluus، یک گردآورنده دروازه های فیات به کریپتو با شبکه ای از رمپ های رمزنگاری، به کوین تلگراف گفت که افول DeFi و از دست دادن اعتماد به دلیل سوء استفاده سازمان های متمرکز از قدرت خود و سوء استفاده از آنها است. مصرف کنندگان به طور مکرر
اخیراً: آیا صندوق بین‌المللی پول پیش از موعد درهای بیت کوین را به عنوان یک پول قانونی می‌بندد؟
او معتقد است که برای بازگرداندن اعتماد به بازار، مشارکت‌کنندگان DeFi باید افزایش شفافیت و ایجاد استانداردهایی برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات در مورد دارایی‌های کلیدی، پروتکل‌ها، مکانیسم‌های حاکمیتی و موارد دیگر را در اولویت قرار دهند.
اقدامات امنیتی باید به طور قابل توجهی بهبود یابد تا از دارایی ها و اطلاعات کاربر محافظت شود. “این ممکن است شامل انجام ممیزی های منظم، اجرای پاداش های خطا و سایر اقدامات برای اطمینان از ایمنی و امنیت پروتکل های DeFi باشد.”
Attieh همچنین معتقد است که همکاری نزدیک با قانونگذاران برای دستیابی به وضوح نظارتی و طراحی چارچوب های حاکمیتی که می تواند نوسانات و عدم اطمینان را کاهش دهد و در عین حال اعتماد را بازگرداند، برای صنعت بسیار مهم است.
همه چیز بد به نظر نمی رسد
رابرت میلر، معاون رشد در Fuse، یک اکوسیستم پرداخت مبتنی بر بلاک چین Web3، به کوین تلگراف گفت که در حالی که بازار در حال حاضر دچار رکود است، DeFi (به ویژه برنامه‌های مبتنی بر بازارسازان خودکار) ظاهر می‌شود. در آخرین چرخه نوآوری خود، تناسب بسیار موفقی با محصول و بازار پیدا کرده است. گفت:
علیرغم این کاهش، این واقعیت که 50 میلیارد دلار نقدینگی در حال حاضر در پروتکل‌های DeFi مستقر می‌شود، در دنیای مالی هیجان‌انگیز و بی‌سابقه است، جایی که ما اغلب باید به بازارسازان نهادی و وام‌دهندگان به عنوان کاتالیزور برای پیشبرد اقتصاد تکیه کنیم. از نو.”
میلر اذعان داشت که افزایش اعتماد مصرف کننده و تقاضا تنها با بهبود تجربیات کاربر همراه خواهد بود. حتی به‌عنوان یک متخصص باتجربه رمزارز، من هنوز در استفاده از برنامه‌های معروف DeFi مشکل دارم، بنابراین نمی‌توانم تصور کنم که این کار برای یک فرد عادی چقدر دشوار است.»
اندی کو، مدیر عامل گروه Altava، یک اکوسیستم محتوای دیجیتال Web3، معتقد است که گاهی اوقات اوضاع باید خیلی بد شود تا در نهایت تثبیت شود. او به کوین تلگراف گفت که بازیگران بد در گذشته از کلمه DeFi برای تبلیغ پلتفرم های کم و بیش کاملا غیر متمرکز استفاده می کردند.
با این حال، به نظر او، امروزه اکثر پروژه‌های با کیفیت DeFi ریشه در اخلاق شفافیت دارند، با فهرست رو به رشدی از این پیشنهادها که اکنون ممیزی قراردادهای هوشمند را پشت سر می‌گذارند و گزارش‌های اثبات ذخیره را برای کمک به بازگرداندن اعتماد به این فضا صادر می‌کنند.
بی اعتمادی فزاینده نسبت به موسسات مالی سنتی همان چیزی است که DeFi را به وجود آورد. در حال حاضر عمل متعادل کننده این است که چگونه DeFi را به چیزی با شفافیت، نظارت و مسئولیت پذیری بیشتر تبدیل کنیم.”
آینده DeFi کجاست؟
آجاجا با درس گرفتن از رسوایی های مختلف سال 2022، معتقد است که موج بعدی DeFi تاکید بیشتری بر سازگاری و تجربه مشتری خواهد داشت. در این زمینه، او خاطرنشان کرد، ما در حال حاضر شاهد افزایش پروژه‌هایی هستیم که بر ارائه راه‌حل‌های سازگار DeFi متمرکز شده‌اند که پروتکل‌های قابل اعتماد Know Your Customer و Know Your Transaction را ادغام می‌کنند، که کلید پذیرش طولانی‌مدت توسط صنایع سنتی است.
همچنین، با افزایش روزافزون پروژه‌های DeFi که بر روی راه‌حل‌های کیف پول خود ذخیره‌سازی کار می‌کنند که کنترل و مالکیت کامل بر دارایی‌ها و داده‌های خود را فراهم می‌کند، مفهوم نظارت شخصی نیز به سرعت در ذهن بسیاری از کاربران اهمیت پیدا می‌کند. این کیف پول ها مدیریت و بازیابی دارایی ها، ذخیره هویت های دیجیتال رمزگذاری شده و اعتبارنامه های قابل تایید را آسان می کند و به کاربران کنترل کامل بر نحوه اشتراک گذاری این اطلاعات را می دهد.
Attieh معتقد است که بازار نزولی ممکن است منجر به کاهش استفاده از برخی از پروژه‌های DeFi شده باشد، به خصوص که سرمایه‌گذاران ریسک گریزتر شده‌اند، و معتقدند که قوی‌ترین پروژه‌ها با پایه‌های قوی و موارد استفاده در دنیای واقعی احتمالاً ادامه خواهند داشت. حتی در شرایط سخت اقتصادی، رشد کرده و مورد توجه قرار گیرد.
آخرین: مقررات و ریسک: عواملی که تقاضا برای یک استیبل کوین با پشتوانه یورو را افزایش می دهند
تا حدودی مشابه، دانیل فاگ، رئیس و مدیر عامل IOVLabs، شرکتی که در پشت Rootstock، یک پلتفرم قرارداد هوشمند ایمن شده توسط شبکه بیت کوین قرار دارد، به کوین تلگراف گفت که تنها نتیجه مثبتی که از زمستان جاری ارزهای دیجیتال به دست می آید، کاهش نویز سفید اطراف است. اکوسیستم: اضافه شد:
“ما سازندگان بیشتری را می‌بینیم و کلمات سرسام‌آور کمتری را می‌بینیم. برای اینکه صنعت دی‌فای از پرتگاه عبور کند، تیم‌هایی که پروژه‌های رمزنگاری را ایجاد می‌کنند باید بر دسترسی، قابلیت استفاده و ابزار تمرکز کنند. افراد واقعی مانند پرداخت قبوض، ارسال پول به اعضای خانواده در خارج از کشور، اجتناب از تورم بالا هستند. ما باید در حال توسعه محصولاتی باشیم که مشکلات واقعی ما را حل کند.”
بنابراین، همانطور که ما به سمت آینده ای غیرمتمرکز مبتنی بر فناوری حرکت می کنیم، جالب است که ببینیم چگونه الگوی مالی غیرمتمرکز به سرعت در حال تکامل به بلوغ خود ادامه می دهد، به خصوص با وجود تعداد بیشتری از افراد که به دنبال راه های بدون واسطه هستند.
نویسنده: Shiraz Jagati
