برخلاف بازارهای سنتی، بازار کریپتو سوالات کلیدی خود را دارد که باید هنگام تجزیه و تحلیل یک پروژه و دارایی های آن در نظر گرفته شود.
تحلیل بنیادی فرآیند یافتن ارزش واقعی یک دارایی است و هدف آن تعیین اینکه آیا دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده یا کمتر از ارزش گذاری شده است. سپس می توان از این اطلاعات همراه با تحلیل تکنیکال برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری در یک دارایی استفاده کرد.
در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، رویکرد کمی متفاوت از رویکردی است که معمولاً برای ارزیابی داراییهای بازار قدیمی استفاده میشود. دارایی های رمزنگاری اطلاعات تاریخی لازم را ندارند زیرا اغلب سابقه گزارش درآمد یا صورت سود و زیان وجود ندارد.
تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال مستلزم جستجو برای تمام اطلاعات موجود در مورد دارایی از طریق تحقیقاتی است که شامل موارد استفاده، شبکه، تیم پشت پروژه، برنامههای اختصاص داده شده و تحقیقاتی است که فهرست ادامه دارد. معامله گران می توانند با نگاه کردن به مجموعه درستی از عوامل، ارزش اصلی یک پروژه اساسی را قبل از سرمایه گذاری تعیین کنند.
در اینجا 10 مرحله ای وجود دارد که بسیار مفید بوده اند:
1. وایت پیپر را بخوانید
خواندن وایت پیپر توکن به ویژه برای سرمایه گذاری بلندمدت خرید و نگهداری ضروری است. این سندی است که یک نمای کلی عمدی و دقیق از یک پروژه را ارائه می دهد. یک وایت پیپر خوب توضیح می دهد:
- اهداف پروژه
- موارد استفاده و استقرار
- چشم انداز تیم
- فناوری پشت توکن
- برنامه هایی برای ارتقاء و ویژگی های جدید
- توکن چگونه به کاربران ارزش می دهد؟
2. ادعاهای وایت پیپر را ارزیابی کنید
شک داشته باشید زیرا افراد پشت پروژه ها می توانند واقعیت را تحریف یا حتی تحریف کنند.
این بیشتر از آن چیزی که بیشتر مردم فکر می کنند اتفاق می افتد. به عنوان مثال، مایکل آلن استولری، مدیرعامل و بنیانگذار خدمات زیرساختی بلاک چین تیتانیوم، 21 میلیون دلار در یک عرضه اولیه سکه (ICO) جمع آوری کرد.
او بعداً اعتراف کرد که بخشهایی از کاغذ سفید پروژه را جعل کرده است.
قبل از سرمایه گذاری در یک پروژه، مهم است که چند سوال سخت بپرسید و پاسخ های کامل را دریافت کنید.
چند سوال برای بررسی:
- آیا واقعاً توکن ها طبق وعده داده شده توزیع می شوند؟
- آیا آنها انتظارات نقشه راه را برآورده می کنند؟
- آیا آنها فقط برای حل آن مشکل درست می کنند؟
- دیگران در مورد آن چه می گویند؟
- آیا پرچم قرمز وجود دارد؟
- آیا اهداف واقع بینانه به نظر می رسند؟
3. به رقبا نگاه کنید
طبق برخی منابع صنعتی، حدود 40 درصد از ارزهای رمزنگاری شده لیست شده در سال 2021 دیگر در دسترس نیستند.
این یک واقعیت مهم است که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند. بسیاری از پروژه ها – شاید نزدیک به نصف و حتی بیشتر – شکست می خورند و به طرز فجیعی شکست می خورند.
بررسی وایت پیپر یک پروژه، مورد استفاده مورد نظر دارایی رمزنگاری و مشکلی را که در تلاش برای حل آن است، آشکار می کند. بعد، در نظر بگیرید که آیا این مورد استفاده واقعاً قابل اجرا و مطلوب است یا خیر.
همچنین شناسایی پروژه های رقیب و بررسی پروژه های موجود که در صورت موفقیت می توانند جایگزین این پروژه جدید شوند، مهم است. خط پایانی: سرمایهگذاران باهوش میخواهند ببینند که آیا این پروژه از دیگران بهتر عمل میکند یا خیر.
4. تیم پشت پروژه را ببینید
یک پروژه فقط به اندازه تیم پشت سر آن خوب است.
مجریان پروژه باید دقیقاً مهارت های مناسبی برای اجرای پروژه خود داشته باشند. وایت پیپر باید حاوی اطلاعاتی در مورد هر یک از اعضای تیم باشد، اما انجام برخی تحقیقات مستقل نیز می تواند کمک کننده باشد.
در اینجا چند سوال در مورد افراد پشت هر پروژه وجود دارد:
- آیا آنها در گذشته روی پروژه های معتبر و موفق دیگری کار کرده اند؟
- مدارک چیست؟ با تجربه؟
- اعضای محترم جامعه کریپتو و اکوسیستم بلاک چین؟
- آیا آنها درگیر پروژه های مشکوک یا کلاهبرداری هستند؟
اگر تیم نباشد چه؟ سپس انجمن توسعه دهندگان را بررسی کنید.
دریابید که آیا پروژه دارای GitHub عمومی است یا خیر. برای مشاهده تعداد مشارکت کنندگان و سطح فعالیت آنها، بررسی کنید. هرچه فعالیت توسعه پایدار در یک پروژه بیشتر باشد، بهتر است.
5. اندازه گیری های روی زنجیره را ببینید
معیارهای روی زنجیره را می توان با مشاهده داده های موجود در بلاک چین استفاده کرد.
دادهها را میتوان از وبسایتها یا APIهایی که بهطور خاص برای اطلاعرسانی تصمیمات سرمایهگذاری طراحی شدهاند، مانند تجزیه و تحلیل زنجیرهای، نمودارهای داده و گزارشهای پروژه، بازیابی کرد.
برخی از داده های قابل توجه عبارتند از:
- تعداد تراکنش ها – اندازه گیری فعالیتی که در یک شبکه انجام می شود. هرچه فعالیت بیشتر باشد، بهتر است.
- ارزش معامله – چه مقدار ارزش در یک دوره زمانی معین معامله شده است. هر چه این عدد بیشتر باشد بهتر است.
- آدرسهای فعال – چند آدرس بلاک چین در هر زمان معین فعال هستند. باز هم، هرچه آدرس ها فعال تر باشند، بهتر است.
- هزینه های پرداخت شده – چگونه تقاضا برای فضای بلاک برای یک توکن بر اساس کارمزدها افزایش یا کاهش می یابد.
- نرخ هش – معیاری از سلامت شبکه در ارزهای دیجیتال اثبات کار. هرچه نرخ هش بالاتر باشد، اجرای موفقیت آمیز حمله 51% دشوارتر است.
- شرط بندی – مبلغ شرط بندی شده در یک زمان معین نشان دهنده سطح علاقه یا عدم علاقه به پروژه است.
6. به نشانگرها نگاه کنید
روی پروژههایی سرمایهگذاری کنید که توکنهای مفیدی ایجاد میکنند، در غیر این صورت ممکن است توکن در بازار کاربرد نداشته باشد.
علاوه بر این، اگر توکن مفید باشد، هنوز باید مشخص شود که بازار چگونه آن را اتخاذ خواهد کرد، بنابراین تغییرات قیمت توکن را درک میکند و سرمایهگذاران دائما فرصتهای سود را فراهم میکنند.
چند سوال برای بررسی:
- آیا توکن مفید است؟
- مردم چگونه توکن را دریافت می کنند؟
- نرخ تورم یا کاهش تورم چقدر است؟
- آیا این یک نهاد ICO بود؟
7. ارزش بازار، حجم معاملات، نقدینگی
برخی از مهم ترین تحلیل ها در مورد معیارهای مالی توکن مرتبط با یک پروژه است:
- ارزش بازار – ارزش شبکه با هزینه فرضی خرید هر واحد از دارایی نشان داده می شود. “ارزش بازار” ایده ای از پتانسیل رشد شبکه می دهد و با ضرب عرضه در گردش در قیمت فعلی محاسبه می شود.
- حجم معاملات – مقدار ارزش معامله شده در یک دوره زمانی معین (روزانه، هفتگی، ماهانه). نشان می دهد که آیا یک سکه نقدینگی کافی دارد یا خیر.
- نقدینگی – شاخصی که اندازه گیری آسانی یک سکه را می تواند معامله کند. هر چه یک سکه نقدینگی بیشتری داشته باشد، فروش آن با قیمت فعلی معاملات آسان تر است.
8. جامعه
هنگامی که یک جامعه پشت یک پروژه است، تمایل دارد به توکن پروژه کمک کند تا ارزش پیدا کند.
به عنوان مثال، رسانههای اجتماعی میتوانند تأثیر قابلتوجهی بر قیمت یک دارایی کریپتو داشته باشند. قیمت سکههای میم مانند Dogecoin و Shiba Inu تا حدی به دلیل هیجان رسانههای اجتماعی به شدت افزایش یافت.
اخیراً، توکن BONK سولانا افزایش قیمت گسترده ای را دریافت کرد زیرا فعالیت رسانه های اجتماعی علاقه به دارایی را به ارتفاعات جدیدی افزایش داد.
جامعه ای که از یک سکه پشتیبانی می کند یک کاتالیزور قدرتمند است، بنابراین در اینجا چند سوال وجود دارد که باید در نظر گرفته شود:
- آیا جامعه فعال و هیجان زده است؟
- تعداد حساب های شیلینگ خیلی زیاد است؟
- آیا احساس خوب است؟
- آیا توسعه دهندگان زیادی وجود دارد؟
به یاد داشته باشید، قیمت سکه تنها در صورت وجود علاقه و حرکت بازار افزایش می یابد. هر چه مردم بیشتر در مورد یک توکن صحبت کنند و روی آن سرمایه گذاری کنند، احتمال افزایش قیمت آن بیشتر می شود.
9. بازاریابی
در حال حاضر، حدود 21910 ارز رمزنگاری شده برای سرمایه گذاران وجود دارد که می توانند از بین آنها انتخاب کنند – این رقابت زیادی است!
تیم پشت یک پروژه باید به طور فعال توکن خود را برای متمایز شدن از دیگران به بازار عرضه کند و کارشناسان صنعت می گویند برجسته شدن از همیشه سخت تر است.
علاوه بر این، با توکنهای جدید که دائماً در بازار ظاهر میشوند، رمزارزهای مستقر در تلاش برای حفظ سهم خود در بازار هستند.
بنابراین، تیم پشت پروژه باید به طور فعال آگاهی از برند را ایجاد کند، مشتریان را به دست آورد و مشتریان را حفظ کند تا فروش و سود را افزایش دهد.
در اینجا چند سوال وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری در یک پروژه در نظر بگیرید:
- آیا تیم اصلی محصول را به خوبی بازاریابی می کند؟
- آیا تیم بازاریابی اختصاصی وجود دارد؟
- آیا سهم بازار خود را افزایش می دهند یا خیر؟
10. تست کنید که آیا محصول پایه موجود است یا خیر
این می تواند برای کسی که فقط می خواهد در توکن پایه یک پروژه سرمایه گذاری کند کمی دردسرساز باشد. با این حال، فرض کنید شخصی در حال بررسی سرمایه گذاری در اتریوم (ETH) است.
از آنجایی که اتریوم یک پلتفرم نرمافزاری جهانی غیرمتمرکز است، یک فناوری شبکه دیجیتال کاربردی و ایمن به طور قطع نشان میدهد که این پلتفرم چگونه عمل میکند.
دانستن این موضوع مطمئناً می تواند به تصمیم گیری بالقوه سرمایه گذاری کمک کند.
در نهایت، اگر استفاده از پلتفرم دشوار است، زمان می برد، یا مشکلاتی بیش از حل آن ایجاد می کند، ممکن است عاقلانه باشد که از سرمایه گذاری در چنین پلتفرمی تا زمانی که آن مسائل حل نشده است خودداری کنید.
در اینجا این است – 10 مرحله برای تجزیه و تحلیل بنیادی محکم که به ارزیابی پتانسیل سود هر دارایی قبل از هر سرمایه گذاری یا تجارت کمک می کند.
ببینید Cointelegraph Markets Pro چگونه داده های حرکت بازار را قبل از اینکه این اطلاعات عمومی شود ارائه می دهد.
Cointelegraph یک ناشر اطلاعات مالی است، نه یک مشاور سرمایه گذاری. ما مشاوره سرمایه گذاری شخصی یا فردی ارائه نمی دهیم. ارزهای دیجیتال سرمایهگذاریهای بیثباتی هستند و دارای ریسکهای مهمی از جمله خطر از دست دادن دائمی و کامل هستند. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. ارقام و نمودارها در زمان نگارش صحیح هستند یا به شکل دیگری بیان شده اند. استراتژیهایی که به صورت زنده آزمایش شدهاند، توصیه نیستند. قبل از تصمیم گیری مالی با مشاور مالی خود مشورت کنید.
تمام ROI های نقل شده از 16 فوریه 2023 صحیح هستند…
نویسنده: Cointelegraph
