فدرال رزرو ایالات متحده یک افزایش نرخ جدید را از 22 مارس آغاز خواهد کرد و معامله گران گزینه می توانند از این استراتژی ریسک گریزی برای کسب سود استفاده کنند.
چه بخواهیم چه نخواهیم، برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال، سیاست فدرال رزرو ایالات متحده برای افزایش نرخ بهره و تورم فوق العاده مناسب ترین معیار برای سنجش تقاضا برای دارایی های پرخطر است. فدرال رزرو با افزایش هزینه سرمایه سودآوری ابزارهای با درآمد ثابت را افزایش می دهد، اما این برای بازار سهام، املاک و مستغلات، کالاها و ارزهای دیجیتال مضر است.
جنبه مثبت جلسات فدرال رزرو این است که آنها از قبل برنامه ریزی شده اند، بنابراین معامله گران بیت کوین (BTC) می توانند برای آنها آماده شوند. تصمیمات سیاستی فدرال رزرو از لحاظ تاریخی باعث نوسانات بیش از حد روزانه در دارایی های پرریسک شده است، اما معامله گران می توانند هنگام تعدیل نرخ های بهره فدرال رزرو برای بهترین نتایج از ابزارهای مشتقه استفاده کنند.
چالش دیگر معامله گران این است که با فشار ناشی از ارتباط زیاد بیت کوین با سهام مواجه می شوند. به عنوان مثال، ضریب همبستگی 50 روزه در مقابل معاملات آتی S&P 500 از فوریه تا کنون بالای 70 درصد کار می کند. اگرچه علت و معلولی مشخص نشده است، اما واضح است که سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال منتظر جهت گیری بازارهای سنتی هستند.
همچنین این امکان وجود دارد که انتشار کمتر بیت کوین منفعتی را به همراه داشته باشد، زیرا سرمایه گذاران متوجه می شوند که گزینه های فدرال رزرو برای مهار تورم در حال اتمام است. با افزایش بیشتر نرخ بهره، بازپرداخت بدهی دولت ایالات متحده از کنترل خارج شده و در نهایت از یک تریلیون دلار در سال فراتر می رود. این یک انگیزه بزرگ برای گاوهای بیت کوین ایجاد می کند، اما کسانی که می خواهند بر اساس افزایش نرخ بهره معامله کنند، باید بسیار مراقب باشند.
ریسکپذیران میتوانند از خرید قراردادهای آتی بیتکوین برای تقویت موقعیت خود سود ببرند، اما اگر پیش از تصمیم فدرال رزرو در 22 مارس، یک حرکت منفی ناگهانی قیمت رخ داد، میتوان آنها را منحل کرد. بنابراین، معامله گران حرفه ای بیشتر احتمال دارد که معاملات گزینه ها را انتخاب کنند. استراتژی هایی مانند کرکس آهنی تاب دار
یک رویکرد ریسک متوازن برای استفاده از گزینه های تماس
با خرید و فروش چند گزینه تماس (تماس) برای یک تاریخ انقضا، معامله گران می توانند تا 3 برابر بیشتر از ضرر احتمالی خود سود ببرند. این استراتژی گزینهها به معاملهگر اجازه میدهد تا از بالا سود کند و در عین حال ضرر را محدود کند.
ذکر این نکته ضروری است که تمامی آپشن ها دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند، بنابراین افزایش قیمت بیت کوین باید در بازه زمانی تعیین شده رخ دهد.
در زیر بازده مورد انتظار با استفاده از گزینه های بیت کوین برای تاریخ انقضای 31 مارس ذکر شده است، اما این روش می تواند در بازه های زمانی مختلف نیز اعمال شود. در حالی که هزینه ها متفاوت خواهد بود، کارایی کلی تحت تاثیر قرار نخواهد گرفت.
اختیار خرید به خریدار این حق را می دهد که دارایی را به دست آورد، اما فروشنده قراردادی (بالقوه) ریسک منفی می کند. کندور آهنی شامل فروش اختیار خرید و فروش به همان قیمت و تاریخ انقضا است.
همانطور که در بالا نشان داده شد، بدترین سناریو 0.217 BTC (یا 5156 دلار به قیمت های فعلی) خواهد بود اگر منطقه سود هدف بالای 23800 دلار باشد و قیمت انقضا در 31 مارس به زیر 23000 دلار برسد.
مرتبط با: بر اساس تحلیل زنجیره ای بیت کوین، قیمت بیت کوین وارد فاز انتقال می شود
برای شروع معامله، معامله گر باید 6.2 قرارداد از گزینه قرار دادن (فروش) 23000 دلاری را خریداری کند. در مرحله بعد، خریدار باید 2.1 قرارداد از گزینه تماس 25000 دلاری و 2.2 قرارداد از گزینه تماس 27000 دلاری را بفروشد. در مرحله بعد، سرمایه گذار باید با ترکیب 3.5 قرارداد از اختیار فروش 25000 دلاری با 2 قرارداد از گزینه فروش 27000 دلاری بفروشد.
به عنوان آخرین مرحله، معاملهگر باید 3.9 قرارداد از گزینه تماس 29000 دلاری را بخرد تا زیان بالاتر از سطح را محدود کند.
اگر بیت کوین در 31 مارس بین 23800 تا 29000 دلار معامله شود، این استراتژی جواب می دهد. سود خالص در 0.276 BTC (6558 دلار به قیمت های فعلی) بین 25000 تا 27000 دلار به اوج می رسد، اما اگر بیت کوین با قیمت 24400 دلار معامله شود بالای 0.135 BTC (3297 دلار در قیمت های فعلی) باقی می ماند. و محدوده 27950 دلار.
سرمایهگذاری مورد نیاز برای باز کردن این استراتژی کندور آهنی کج، حداکثر ضرر است، بنابراین 0.217 BTC یا 5156 دلار است که اگر بیتکوین در 31 مارس زیر 23000 دلار معامله شود، اتفاق میافتد. مزیت این استراتژی منطقه هدف سود گسترده تر است که ریسک بهتری را فراهم می کند. یک نتیجه سودآورتر از معاملات آتی اهرمی، به ویژه با توجه به نزولی محدود.
دیدگاهها، نظرات و دیدگاههای بیانشده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
