20 بانک برتر ایالات متحده دیگر گرد و غبار را گاز می گیرند، اما قیمت اتریوم از این رویداد سرمایه گذاری نمی کند.
قیمت اتر (ETH) پس از ناکامی در شکستن مقاومت 1950 دلاری در 26 آوریل، ضعف نشان داد. اصلاحات متعاقب آن ETH را به 1810 دلار در 1 می کشاند و به پایین ترین حد چهار هفته اخیر نزدیک شد. جالب اینجاست که این حرکت زمانی انجام شد که First Republic Bank (FRB) توسط وزارت حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا تعطیل شد.
جالب اینجاست که این حرکت زمانی انجام شد که First Republic Bank (FRB) توسط وزارت حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا تعطیل شد.
شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) برای محافظت از سپرده گذاران FRB با جی پی مورگان توافق نامه خرید و فروش امضا کرد که زیان آن 13 میلیارد دلار برآورد شد.
اریکا نجاریان، تحلیلگر UBS، در رابطه با آخرین ورشکستگی بزرگ بانکی در آمریکا گفت:
این معامله نرخ ها، رکود و موانع نظارتی پیش روی بانک های منطقه ای را تغییر نمی دهد.»
قیمت ETH بحران بانکی را نادیده می گیرد
عجیب است که اندیکاتور VIX، که نحوه قیمت گذاری معامله گران ریسک نوسانات شدید قیمت را برای شاخص S&P 500 اندازه گیری می کند، در 1 می به پایین ترین سطح 18 ماهه 15.6% رسید.
شایان ذکر است که محرک اصلی حرکتهای غافلگیرکننده و نقدینگیهای بزرگ در بازارهای مشتقه، اعتماد بیش از حد است، به این معنی که نوسانات پایین لزوماً مقدم بر دورههای ثبات قیمت نیست.
پس از آن که ایالات متحده رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه اول را 1.1 درصد گزارش داد، محیط اقتصادی به طور قابل توجهی بدتر شد که کمتر از اجماع بازار 2 درصدی بود. در همین حال، تورم در آلمان در ماه آوریل به طور فوقالعاده بالا و 7.6 درصد سالانه باقی ماند. با توجه به اینکه انتظار می رود فدرال رزرو ایالات متحده در 3 می نرخ بهره را به بالای 5 درصد برساند، اکنون سرمایه گذاران در مورد احتمال رکود جهانی قیمت گذاری می کنند.
در همین حال، تورم در آلمان در ماه آوریل به طور فوقالعاده بالا و 7.6 درصد سالانه باقی ماند. با توجه به اینکه فدرال رزرو ایالات متحده انتظار می رود نرخ بهره را در 3 می به بالای 5 درصد افزایش دهد، سرمایه گذاران اکنون در مورد احتمال رکود جهانی قیمت گذاری می کنند.
به گفته لین آلدن، تحلیلگر کلان کلیدی، وزارت خزانه داری ایالات متحده 1.4 تریلیون دلار وام خالص جدید بین آوریل تا سپتامبر 2023 را هدف قرار داده است، زیرا درآمدهای مالیاتی کمتر از حد انتظار است.
وزارت خزانه داری آمریکا پیش بینی استقراض خود را به روز کرده است.
آنها بیش از 1.4 تریلیون دلار وام خالص جدید را در دو سه ماهه از آوریل تا سپتامبر 2023 هدف قرار داده اند و تراز نقدی آن به 600 میلیارد دلار پایان می یابد.
درآمدهای مالیاتی کمتر از حد انتظار بود. pic.twitter.com/qnA6QFqx4m
— لین آلدن (@LynAldenContact) 1 مه 2023
اگر سطح بدهی ایالات متحده همچنان به افزایش خود ادامه دهد در حالی که نرخ های بهره بالا باقی بماند، دولت باید پرداخت بدهی های خود را افزایش دهد و این امر به اقتصاد شکننده آن بیشتر فشار می آورد. چنین وضعیتی باید برای دارایی های کمیاب مثبت باشد، اما معیارهای مشتقات اتریوم چه چیزی می تواند در مورد ریسک پذیری معامله گران حرفه ای به ما بگوید؟ بیایید نگاهی بیندازیم.
مشتقات اتریوم اعتماد به نفس کمی دارند
معاملات آتی اتر سه ماهه در میان نهنگ ها و جداول آربیتراژ محبوب هستند و اغلب با قیمتی جزئی در بازارهای نقدی معامله می شوند، که نشان می دهد فروشندگان برای به تاخیر انداختن پرداخت برای مدت زمان طولانی تری پول بیشتری می خواهند.
در نتیجه، قراردادهای آتی در بازارهای سالم باید با 5 تا 10 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند – پدیده ای که به عنوان contango شناخته می شود و مختص بازارهای رمزنگاری نیست.
از 19 آوریل، حق بیمه آتی اتر نزدیک به 2٪ باقی مانده است که نشان می دهد معامله گران حرفه ای تمایلی به تغییر حالت خنثی ندارند، حتی اگر قیمت ETH مقاومت 1950 دلاری را در 26 آوریل آزمایش کرد.
فقدان تقاضای اهرمی بلندمدت همیشه به معنای کاهش قیمت نیست. در نتیجه، معاملهگران باید در مورد بازارهای گزینههای اتر تحقیق کنند تا یاد بگیرند که نهنگها و سازندگان بازار چگونه احتمال تغییرات قیمت در آینده را ارزیابی میکنند.
مرتبط با: Venmo در ماه مه پرداخت فیات به کریپتو را فعال می کند
انحراف دلتا 25 درصد نشان میدهد که بازارسازان و جداول آربیتراژ برای محافظت در جهت بالا یا پایین هزینه بیش از حد میدهند.
در بازارهای نزولی، معاملهگران آپشن احتمال کاهش قیمتها را افزایش میدهند و باعث میشوند شاخص چولگی به بالای 8 درصد برسد. از سوی دیگر، بازارهای صعودی تمایل دارند معیار چولگی را به زیر 8-% بکشند که نشان میدهد گزینههای فروش نزولی تقاضای کمتری دارند.
نرخ واگرایی 25 درصدی در حال حاضر روی 1 است زیرا گزینه های فروش محافظ در راستای تماس های خنثی تا صعودی معامله می شوند. این یک شاخص صعودی با توجه به اصلاح 7.8 درصدی شش روزه است زیرا قیمت ETH نتوانست مقاومت 1950 دلاری را بشکند.
تا کنون، قیمت اتریوم نتوانسته قدرت خود را نشان دهد، در حالی که صنعت نانوایی فرصت بزرگی را برای سیستم های مالی غیرمتمرکز ایجاد کرده است تا شفافیت و انعطاف پذیری خود را در بازارهای سنتی به نمایش بگذارند. از سوی دیگر، معیارهای مشتقات هیچ نشانهای از ترس بیش از حد یا شرطهای نزولی اهرمی نشان نمیدهند، که نشان میدهد آزمایش مجدد حمایت 1600 دلاری در کوتاهمدت بعید است.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
