اقدام قیمت اتریوم و داده های مشتقات تأیید می کند که خرس ها اکنون در کنترل هستند

سرمایه گذاران نمی خواهند موقعیت های خرید اضافه کنند، زیرا انتظار می رود شانگهای فورک مقدار قابل توجهی از ETH را در مدت زمان کوتاهی باز کند.

قیمت اتر (ETH) بین 2 تا 3 مارس 6 درصد کاهش یافت و سپس با اندکی حدود 1560 دلار معامله شد. با این حال، تجزیه و تحلیل یک بازه زمانی بزرگتر روند واضحی را ارائه نمی دهد، زیرا نمودار آن ممکن است نشان دهنده یک کانال نزولی یا یک الگوی صعودی هفت هفته ای کمی طولانی تر باشد.

عدم نوسان اخیر اتر را می‌توان تا حدی با هارد فورک آینده شانگهای توضیح داد، برنامه‌ای که هدف آن اجازه برداشت‌های سهام ETH است. برای پشتیبانی از پروتکل اجماع شبکه، هر یک از این شرکت‌کنندگان ملزم به قفل کردن 32 ETH موجود در Beacon Chain بودند.

به گفته تیم بیکو، توسعه‌دهنده هسته اتریوم و هماهنگ‌کننده پروژه، پس از یک سری تاخیرهای معمول برای تغییرات در محیط تولید، ارتقای Capella Shanghai که به نام Shapella نیز شناخته می‌شود، در اوایل آوریل انتظار می‌رود. ارتقاء شبکه آزمایشی Goerli در 14 مارس آخرین تمرین هارد فورک شانگهای قبل از در دسترس قرار گرفتن در شبکه اصلی خواهد بود.

خطرات رکود افزایش می یابد و از خرس های ETH حمایت می کند

در زمینه اقتصاد کلان، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در 7 مارس در برابر کمیته بانکی سنا شهادت داد. پاول گفت: پس از اینکه «آخرین داده‌های اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار آمدند، نرخ‌های بهره احتمالاً بالاتر از حد انتظار خواهد بود».

شواهد حاکی از عقب افتادن فدرال رزرو از منحنی تورم است که احتمال افزایش شدیدتر از حد انتظار نرخ بهره و فروش دارایی های مقامات پولی را افزایش می دهد. به عنوان مثال، شاخص تورم “غافلگیرانه” سیتی گروپ در ماه فوریه برای اولین بار در بیش از 12 ماه افزایش یافت.

برای دارایی‌های پرخطر، از جمله ارزهای دیجیتال، یک حرکت اساسی‌تر توسط فدرال رزرو معمولاً به معنای یک سناریوی نزولی است، زیرا سرمایه‌گذاران به درآمد ثابت و دلار آمریکا پناه می‌برند. این تغییر در دوران رکود، جایی که بسیاری گمان می‌کنند که در حال آمدن است یا در حال حاضر اینجاست، آشکارتر می‌شود.

محیط نظارتی فشار بیشتری را بر شرکت‌های رمزنگاری وارد می‌کند، به‌ویژه پس از اینکه کارین ژان پیر، سخنگوی ایالات متحده، گفت که کاخ سفید متوجه شده است که بانک دوستدار رمزنگاری Silvergate در ماه‌های اخیر «مشکلات قابل‌توجهی» را تجربه کرده است.

بیایید به داده‌های مشتقات اتر نگاه کنیم تا ببینیم سطح 1560 دلار حمایت یا مقاومت خواهد بود.

مشتقات ETH کاهش تقاضا برای معاملات بلندمدت را نشان می دهد

حق بیمه سه ماهه آتی سالانه باید بین 5 تا 10 درصد در بازارهای سالم معامله شود تا هزینه ها و ریسک های مرتبط را پوشش دهد. با این حال، زمانی که قرارداد در مقایسه با بازارهای نقدی سنتی با تخفیف (به عقب) معامله می شود، نشان دهنده عدم اعتماد معامله گران است و یک شاخص نزولی در نظر گرفته می شود.

نمودار بالا نشان می دهد که معامله گران مشتقات تا حدودی ناآرام هستند زیرا حق بیمه آتی اتر (به طور متوسط) از 4.9 درصد یک هفته قبل به 3.1 درصد در 7 مارس کاهش یافت. مهمتر از آن، این اندیکاتور از علامت 5% خنثی- صعودی فاصله گرفته است.

با این حال، کاهش تقاضا برای بلند مدت اهرمی (گاوها) لزوماً به معنای انتظار عملکرد منفی قیمت نیست. در نتیجه، معامله‌گران باید بازارهای آپشن اتر را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند که نهنگ‌ها و سازندگان بازار چگونه قیمت‌گذاری می‌کنند در احتمالات تغییرات قیمت در آینده.

انحراف دلتا 25% زمانی که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت در جهت صعودی یا نزولی بیش از حد هزینه می پردازند، نشانه تعیین کننده ای است.

در بازارهای نزولی، معامله گران آپشن نرخ های بالاتری را برای کاهش قیمت در نظر می گیرند که باعث می شود شاخص چولگی به بالای 10 درصد برسد. از سوی دیگر، بازارهای صعودی تمایل دارند متریک چولگی را به کمتر از -10 درصد برسانند، به این معنی که گزینه‌های فروش نزولی تقاضای کمتری دارند.

چولگی دلتا در 4 مارس به بالای آستانه نزولی 10 درصد رسید که نشان دهنده استرس معامله گران حرفه ای است. در 7 مارس بهبودی کوتاهی رخ داد، اما این معیار همچنان با انتظارات نزولی همراه است زیرا معامله‌گران آپشن هزینه‌های بالاتری را برای گزینه‌های فروش محافظ خود می‌گذارند.

سرمایه‌گذارانی که تصمیمات خود را بر مبنای عوامل بنیادی قرار می‌دهند، احتمالاً چند هفته اول پس از به‌روزرسانی شانگهای منتظر خواهند بود تا تأثیر بالقوه قفل ETH را بسنجند. در نهایت، گزینه‌ها و بازارهای آتی شانس بالاتری برای 1560 دلار برای تبدیل شدن به سطح مقاومت در هفته‌های آتی ارائه می‌کنند، که نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای تمایل کمتری به اضافه کردن موقعیت‌های خرید دارند.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Marcel Pechman