این موسسه اعتباری کریپتو برداشت ها را در اواسط نوامبر متوقف کرد. سری A در سه ماهه اول سال 2023 با افزایش سرمایه به فعالیت خود ادامه خواهد داد.
زمستان کریپتو و فروپاشی FTX تعداد وام دهندگان ارزهای دیجیتال را بسیار کاهش داده است. Genesis، BlockFi، Voyageur Digital، و Celsius Network در هفت ماه گذشته اعلام ورشکستگی کرده‌اند، و ممکن است این سرایت هنوز تمام نشده باشد. اما به نظر می رسد که حداقل یک وام دهنده رمزنگاری در راه بازگشت است.
SALT Lending، یکی از اولین وام دهندگان ارزهای دیجیتال در جهان، در 8 فوریه اعلام کرد که یک تامین مالی 64.4 میلیون دلاری را بسته است که ترازنامه آن را تقویت می کند و ذخایر سرمایه خود را دوباره پر می کند. سرمایه گذاران معتبر در ازای تامین مالی، سهمی از سهام ممتاز شرکت را دریافت خواهند کرد. تلاش برای افزایش سرمایه سری A، اگرچه منوط به تایید مقررات است، به شرکت اجازه می دهد تا در سه ماهه اول به فعالیت کامل بازگردد.
همانطور که گزارش شده است، SALT Lending مستقر در دنور در اواسط نوامبر، مدت کوتاهی پس از سقوط FTX، “مکث” یا توقف برداشت ها و سپرده ها در پلت فرم وام دهی خود را اعلام کرد. مانند برخی دیگر از شرکت های رمزنگاری، SALT از FTX مستقر در باهاما به عنوان منبع نقدینگی برای عملیات وام دهی خود استفاده کرد.
کریپتو در سال 2022 با یک طوفان زمستانی کامل روبرو شد که شرکت‌کنندگان کلیدی صنعت مانند Terraform Labs، Voyager Digital، Celsius Network، Three Arrows Capital، FTX و BlockFi را به همراه داشت. Shawn Owen، بنیانگذار و مدیر عامل موقت SALT، امروز گفت که SALT از این نیروهای بازار در امان نبود، اما ما مصمم هستیم که قوی تر از همیشه ظاهر شویم.
در حالی که SALT Lending هرگز اعلام ورشکستگی نکرده است، در نوامبر برداشت ها را متوقف کرد. ماشه یک طوفان کوچک در شبکه های اجتماعی. این شرکت همچنین مجوز وام دهی خود در کالیفرنیا را از دست داد و قرارداد فروش شرکت به BnkToTheFuture لغو شد.
مجوز کالیفرنیا همچنان معلق است، اگرچه اوون به کوین تلگراف گفت که در حال همکاری با تنظیم کننده های ایالتی برای بازگرداندن مجوز است. ما تا جایی که می‌توانیم شفاف می‌مانیم و تمام جزئیات نحوه عملکرد مدل کسب‌وکار را به آنها آموزش می‌دهیم.» با این حال، اوون هنوز نمی تواند در این مرحله بگوید که آیا و چه زمانی مجوز بازگردانده می شود. “شما نمی توانید چیزی را تضمین کنید زیرا اختیار وجود دارد. اما ما هر کاری می کنیم تا بازیکنان خوبی باشیم.”
دور سرمایه گذاری سری A در سال 2023
اوون به کوین تلگراف گفت که SALT قصد دارد در اواخر سال 2023 به دنبال بودجه بیشتری باشد – بودجه سری B که انتظار می رود به ارزش 100 میلیون دلار باشد – تا بافر سرمایه خود را بیشتر گسترش دهد.
سقوط FTX به وضوح بر تجارت SALT تأثیر گذاشت. اوون گفت: «ما در FTX حساب داشتیم. هنگامی که بازار سهام مستقر در باهاما به طور ناگهانی سقوط کرد، او مات و مبهوت شد. ما تا 48 ساعت پیش آن را احساس می کردیم [it crashed] آن FTX یک پلتفرم دیگر با نقدینگی خوب و رابط خوب است و مال ما یکی است.
اخیراً: با نزدیک شدن بیت کوین به 25000 دلار، سؤالات در مورد پایداری رالی باقی مانده است
افراد و مشاغل می توانند با استفاده از بیت کوین (BTC) و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه در پلتفرم SALT وام های فیات دریافت کنند، اما گاهی اوقات وام گیرندگان می خواهند وام های خود را پرداخت کرده و وثیقه خود را پس بگیرند.
بنابراین، وام‌دهنده‌ای مانند SALT باید بتواند نشان دهد که می‌تواند وثیقه را تقریباً فوراً به قیمت معینی بفروشد. “و برای انجام این کار، باید با آن رابطه داشته باشید یا خریدار باشید.” بنابراین به سرمایه بیشتری نیاز است.
مسدود شدن برداشت ها و سپرده ها در ماه نوامبر برای مشتریان ما ترسناک بود. همانطور که می توانید تصور کنید، برخی از آنها قبلاً قفل شده بودند و پول خود را در هر دو درجه سانتیگراد و Blockfi از دست داده بودند. بنابراین آنها فکر کردند، “این فقط یکی دیگر است”. همه چیز در حال سقوط است.»
او پیشنهاد کرد که برای آرام کردن اوضاع به تلاشی هرکولی نیاز بود. من به معنای واقعی کلمه روزها، شب‌ها، آخر هفته‌ها را بیش از 60 روز کار می‌کنم و مستقیماً با مردم صحبت می‌کنم.» این مأموریت داشت “رو در رو با هر یک از مشتریان ما صحبت کند”.
اوون در پاسخ به سوالی درباره مشتریان این شرکت گفت که از آنجایی که بیت کوین ارزش غالب در پلتفرم SALT است، در درجه اول این افراد و مشاغل هستند که بیت کوین را در درازمدت نگهداری و انباشته می کنند. مشتریان می‌خواهند از رمزنگاری خود «چه برای خرید ملک، پرداخت قبوض یا هر چیز دیگری» درآمد کسب کنند، اما باید اعتماد داشته باشند که می‌توانند وام را پرداخت کنند و در صورت تمایل، وثیقه خود را پس بگیرند.
SALT که در سال 2016 تأسیس شد، ادعا می‌کند که اولین پلتفرمی است که وام‌های مبتنی بر بلاک چین وثیقه را راه‌اندازی می‌کند، اما در مقایسه با سه شرکت دیگر، BlockFi، Celsius و Nexo، یک بازیگر نسبتاً کوچک باقی می‌ماند.
اما وقتی FTX منفجر شد، “ما را فراتر از آنچه برای آن آماده بودیم حیرت زده کرد” و بنابراین “سرمان را پایین نگه داشتیم و گفتیم: “ما نمی دانیم این سرایت چقدر بد است.” بهتر است دقیقاً بفهمیم که این سرایت به کجا می رود. ”
اوون گفت که در آن زمان بود که شرکت تصمیم گرفت “به طور اساسی خدمات ما را متوقف کند” تا سرمایه خود را حفظ کند. “این کاری است که ما قبلا هرگز انجام نداده‌ایم. این کار هرگز به‌عنوان سوئیچ یا ضامن برنامه‌ریزی نشده بود.”
به مقررات بیشتری نیاز دارید؟
البته، بسیاری از افراد دیگر نیز متعجب و شوکه شدند و درخواست ها برای تنظیم بهتر صنعت کریپتو تقریبا بلافاصله شنیده شد. آیا مقررات چیزی است که وام دهندگان کریپتو باید سال ها با آن زندگی کنند؟
برای ما، مقررات از قبل اینجاست.» در ایالات متحده، وام دهندگان باید بر اساس ایالت به ایالت مجوز بگیرند. مشکل فقدان قوانین یا قوانین نبود. “آنها به سادگی از قوانین پیروی نمی کردند” مشتریان خرد تشویق شدند تا در پلتفرم هایی سپرده گذاری کنند که نه بانک بودند و نه شرکت های اوراق بهادار ثبت شده، و در ازای آن می توانستند “بازده” زیادی کسب کنند. اوون گفت: “این به وضوح غیرقانونی بود، و ما هرگز آن را انجام ندادیم. اکنون که مردم به خوبی مطلع شده اند، فکر نمی کنم دیگر اجازه داده شود.”
برخی دیگر بر این باورند که تمام ورشکستگی‌های وام‌دهی کریپتو یک خلاء در بازار ایجاد می‌کنند و موسسات مالی سنتی مانند بانک‌ها اکنون برای پر کردن این شکاف عجله خواهند کرد. نظر اوون؟
فکر می‌کنم بانک‌ها تا جایی که می‌توانند در این امر مشارکت کنند، اما فکر نمی‌کنم در حال حاضر به آن نزدیک باشیم.» رویدادهای اخیر مانع از مشارکت آنها شد. ما شاهد عقب نشینی های زیادی هستیم.» در واقع، او معتقد است که امروزه بسیاری از بانک ها اشتهای بیشتری نسبت به ارزهای دیجیتال بانک مرکزی دارند.
اگر یک سال پیش از من می‌پرسیدید، می‌گفتم که بانک‌ها احتمالاً علاقه‌مندتر می‌شوند. اگر امروز از من بپرسید، می توانم بگویم که آنها احتمالاً حداقل سه یا چهار سال عقب هستند.
مراقب ریسک طرف مقابل باشید
آیا در سال گذشته درسی آموخته شد؟ «آنچه فراگیر است تقلب است. شما باید همیشه مراقب ریسک طرف مقابل باشید زیرا بازیگران بدی وجود دارند.» با این حال، برخی از اقدامات ملموس وجود دارد که می‌توان اکنون انجام داد.
“اول از همه، اصل تضمین انواع وام است.” بیشتر فروپاشی ها در سال گذشته نتیجه وام های بدون وثیقه بود. “اگر در برابر یک دارایی بیش از حد وثیقه وام می دهید، وام دادن می تواند بسیار امن تر باشد.”
درس دوم شفافیت است. “من فکر می کنم بسیاری از مردم احساس می کنند بیش از حد مورد استفاده قرار گرفته اند، زیرا یک چیز به آنها گفته شده است و معلوم می شود چیز دیگری است.” و درس سوم نیاز به ذخیره سرمایه است. هیچ بیمه FDIC برای کریپتو وجود ندارد، بنابراین داشتن ذخایر سرمایه کافی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است، «بنابراین ما می‌خواهیم 100 میلیون دلار به‌علاوه یک دور سرمایه‌گذاری بزرگ سری B را افزایش دهیم، زیرا برای توسعه مدل خود به سرمایه قابل توجهی نیاز داریم». ذخایر، بیشتر شبیه یک بانک است.
آخرین: رمزارزها و روانگردان ها: شفاف سازی مقررات می تواند به رشد صنایع کمک کند
صنعت کریپتو هنوز از جنگل بیرون نیامده است، اما مدیر عامل موقت SALT Lending معتقد است صنعت سالم تری در نهایت پدیدار خواهد شد.
یک چیز در مورد بیت کوین و کریپتو این است که برای استفاده از یک اصطلاح فنی، «شکستنی» است. او به حمله عادت کرده است و هر بار قوی تر از دفعه قبل ظاهر می شود. فکر می‌کنم هیچ شکی وجود ندارد که ما در حال حاضر بسیار قوی‌تر باز خواهیم گشت.»
اوون نمی‌داند که طوفان به پایان رسیده است یا نه، “اگرچه به نظر می‌رسد ما از بدترین شرایط عبور کرده‌ایم. اما من نمی‌خواهم برای ما بدشانسی بیاورم.”
نویسنده: Andrew Singer
