ارائه راه حل های مبتنی بر جامعه برای وام های رمزنگاری می تواند مشکلات اعتماد را حل کند

فضای وام‌دهی کریپتو گرفتار نگرانی‌های امنیتی و اعتماد است، اما پلتفرم وام‌دهی کریپتو BNPL Pay یک راه‌حل نوآورانه وام‌دهی مبتنی بر جامعه ارائه می‌دهد.

نوعی از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، فضای وام‌دهی کریپتو که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا ارزهای دیجیتال خود را در ازای پرداخت‌های بهره منظم وام دهند، شامل دارایی‌های رمزنگاری متمرکز و غیرمتمرکز است که کل فرآیند را از طرف سرمایه‌گذاران خود مدیریت می‌کنند.

این پلتفرم‌های وام‌دهی با ارائه درصد بازده سالانه بالا (APY) به سرمایه‌گذارانی که توکن‌ها از آنها قرض گرفته می‌شود، همان دارایی‌ها را در قالب وثیقه‌های رمزنگاری شده به وام گیرندگان قرض می‌دهند.

با این حال، علیرغم دسترسی آسان کسب‌وکارها به سرمایه و بازدهی بالا برای سرمایه‌گذاران، فضای وام‌دهی کریپتو با مشکلات نقدینگی ناشی از شیوه‌های وام دهی غیرقانونی و بیش از حد اهرمی درگیر شده است.

در نتیجه، سرمایه‌گذاران کریپتو یا توکن‌های خود را در شکست‌هایی مانند فروپاشی شبکه سلسیوس از دست دادند یا می‌ترسیدند که نتوانند رمز ارز سهام خود را در پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو که دچار مشکل هستند، پس بگیرند.

مشکلات عمده ای که بر فضای وام دهی کریپتو تاثیر می گذارد

با اصلاح بیش از 70 درصدی ارزهای دیجیتال بزرگ نسبت به سطوحی که آخرین بار در نوامبر 2021 مشاهده شده بود، صنعت وام‌دهی کریپتو درگیر بحران اعتباری مارپیچی است که با فروپاشی استیبل کوین Terra در می 2022 اغراق‌آمیز شده است. بحران نقدینگی متعاقب آن ارزهای دیجیتال پیشرو را خسته کرده است. وام دهندگان و صندوق های تامینی مانند Celsius Networks، Vauld، Three Arrows Capital (3AC)، Voyager Digital، و Babel Finance با معاملات بیش از حد اهرمی و شیوه های تجاری مشکوک اغراق آمیزتر هستند.

در نتیجه، فضای وام‌دهی کریپتو با مشکلات جدی اعتماد مخدوش شده است، به طوری که پلتفرم‌های وام دهی بیشتری به دنبال سرمایه‌گذاری برای مقابله با بازار نزولی فعلی هستند.

سرمایه گذاران یا شرکت های رمزنگاری به عنوان یک بازار خاص با پیشنهادات محدود، اغلب از سرمایه قرض گرفته شده برای سفته بازی، پوشش ریسک یا سرمایه در گردش استفاده می کنند.

هرگونه قرار گرفتن در معرض بیش از حد وام گیرنده می تواند وام دهنده را در معرض خطر بزرگ علامت گذاری مبلغ وام قرار دهد، که اگر اکثر سرمایه گذاران به برداشت توکن های سرمایه گذاری شده خود ادامه دهند، می تواند منجر به نگرانی نقدینگی شود. چیزی که اوضاع را بدتر می‌کند ماهیت غیرشفافی است که در آن اکثر وام‌دهندگان رمزارز با استفاده از توکن‌هایی که اغلب توسط سرمایه‌گذاران برای دنبال کردن معاملات پرخطر به امید کسب سود بیشتر در اختیار آنها قرار می‌گیرد، کار می‌کنند.

همانطور که در مورد شبکه های سلسیوس، بسیاری از وام دهندگان همچنان در معرض خطر ورشکستگی در صورت کاهش بیشتر قیمت ارزهای دیجیتال هستند که به طور بالقوه باعث ایجاد یک اثر دومینویی دیگر می شود.

راه حل های ممکن برای این نگرانی های اساسی چیست؟

مشکلات اصلی وام‌های رمزنگاری‌شده وثیقه‌شده در شرایط نوسان بازار، به‌ویژه زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال دائماً در حال کاهش است، ایجاد می‌شود. با توانایی وام دهنده برای بازپرداخت سرمایه گذاران بر اساس حرکات قیمت توکن های سهام اساسی و مقدار وثیقه جمع آوری شده، نیاز واضحی به قطع ارتباط وام های رمزنگاری و اتخاذ رویکرد جامعه محور برای یافتن راه حل وجود دارد.

یکی از این نمونه‌ها BNPL Pay است، یک پلتفرم رمزنگاری غیرمتمرکز که در آن جوامع می‌توانند گره‌های بانکی را برای استقراض و وام از یکدیگر ایجاد کنند.

بر اساس این فرض که جوامع می توانند اعتماد را بهتر مدیریت کنند، BNPL Pay به هر گره بانکی اجازه می دهد تا خودگردان باشد و تصمیم بگیرد که کدام درخواست وام را بپذیرد یا رد کند. وام گیرندگان می توانند شرایط وام را تعیین کنند، درصد وثیقه ای که با آن راحت هستند را تعیین کنند و اطلاعات اضافی را به دلخواه خود ارائه دهند.

در نتیجه، هم وام دهنده و هم وام گیرنده با شرایطی که هر دو طرف در همان ابتدای قرارداد تعیین کرده اند، توافق می کنند. BNPL Pay فقط به عنوان یک ارائه دهنده فناوری و تسهیل کننده بدون دخالت در دارایی های قرارداد عمل می کند.

با وجوهی که از طریق مجموعه قرارداد هوشمند BNPL مدیریت می شود، که علاوه بر این توسط شرکت پیشرو امنیت سایبری PeckShield نظارت می شود، BNPL Pay جایی برای سوء استفاده از سرمایه یا مواجهه با مشکلات پرداخت بدهی در صورت عدم پرداخت وام گیرنده ندارد.

فضای وام‌دهی کریپتو به کجا می‌رود؟

با توجه به اینکه بازارهای کریپتو در حال حاضر یکی از سخت ترین دوره های نزولی را پشت سر می گذارند، زمان آن رسیده است که ارائه دهندگان DeFi مانند وام دهندگان کریپتو مدل های تجاری جدیدی را توسعه دهند که تحت تأثیر نوسانات بازار قرار نگیرد. ایجاد اعتماد در اکوسیستم ذینفعان امری ضروری است و BNPL Pay روش منحصر به فردی را برای انجام آن نشان داده است.

این فضا در روزهای آینده شاهد تحولی سریع خواهد بود زیرا توسعه دهندگان و کارآفرینان از اشتباهات ناشی از لیست رو به رشد وام دهندگان رمزنگاری ورشکسته درس می گیرند. تمرکز باید بر روی ایجاد راه حل هایی باشد که شمول مالی را ترویج می کند، مشاغل دنیای واقعی مانند فروشگاه های مادر را هدف قرار می دهد و نیازهای سرمایه در گردش را حل می کند.

این امر مستلزم آن است که وام‌دهندگان رمزارز شیوه‌های تجاری شفاف‌تری را اتخاذ کنند و از هنجارهای افشای خودتنظیمی دقیق‌تری تبعیت کنند، حداقل تا زمانی که یک چارچوب قانونی رسمی توسط دولت‌های مختلف در سراسر جهان اجباری شود.

یک چیز مطمئن است، ستون بعدی رشد برای وام دهندگان کریپتو از جذب سرمایه‌گذاران اصلی ارزهای دیجیتال ناشی می‌شود و بر توانایی آنها برای کمک به جوامع برای وام دادن و قرض گرفتن در درون خود برای اطمینان و امنیت بیشتر تمرکز خواهد کرد.

نویسنده: Murtuza Merchant