ماینرها به دلیل افزایش نرخ هش و هزینه های انرژی در مشکل بزرگی هستند، اما معامله گران حرفه ای با وجود عقب نشینی اخیر بیت کوین، موقعیت های خرید خود را اندکی افزایش داده اند.
قیمت بیت کوین (BTC) بین 14 تا 18 دسامبر پس از آزمایش کوتاه مقاومت 18300 دلاری، 11.3 درصد کاهش یافت.
این اقدام پس از اصلاح 7 روزه 8 درصدی در معاملات آتی S&P500 پس از اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو پس از افزایش نرخ بهره در 14 دسامبر، انجام شد.
قیمت بیت کوین برای حمایت از کانال کاهش می یابد
روندهای اقتصاد کلان محرک اصلی تحرکات اخیر بوده است. به عنوان مثال، جهش اخیر حمایت کانال صعودی 5 هفته ای از 16400 دلار به تلاش های بانک مرکزی ژاپن برای مهار تورم نسبت داده شد.
در 20 دسامبر، بانک مرکزی ژاپن سقف بازده اوراق قرضه دولتی را افزایش داد که در حال حاضر در سطوحی معامله می شود که از سال 2015 مشاهده نشده است.
با این حال، همه چیز برای بیت کوین مثبت نبوده است زیرا ماینرها با نزدیک شدن نرخ هش به بالاترین حد تاریخ و افزایش هزینه های انرژی دست و پنجه نرم می کنند. به عنوان مثال، در 20 دسامبر، ماینر بیت کوین، گرینیج، با طلبکار خود برای بازسازی 74 میلیون دلار بدهی به توافق رسید – اما این معامله باید حدود 50 درصد از تجهیزات خود را بفروشد.
همچنین، طبق گزارش ها، شرکت استخراج بیت کوین Core Scientific در 21 دسامبر ورشکستگی فصل 11 را اعلام کرد. در حالی که این شرکت به تولید جریان های نقدی مثبت ادامه می دهد، درآمد برای پوشش هزینه های عملیاتی آن، که شامل بازپرداخت اجاره تجهیزات استخراج بیت کوین است، کافی نیست.
در طول این رویدادها، بیت کوین 16800 دلار داشت، بنابراین خریدارانی در این سطوح وجود دارند. اما بیایید به داده‌های مشتقات کریپتو نگاهی بیندازیم تا ببینیم آیا ریسک پذیری سرمایه‌گذاران برای بیت‌کوین را افزایش می‌دهد یا خیر.
معاملات آتی بیت کوین به معاملات عطف به ماسبق بازگشت
قراردادهای آتی ثابت ماهانه اغلب با قیمتی جزئی نسبت به بازارهای نقدی معمولی معامله می شوند، زیرا فروشندگان پول بیشتری را برای نگه داشتن تسویه طولانی تر دریافت می کنند. از نظر فنی به عنوان contango شناخته می شود، این وضعیت منحصر به دارایی های دیجیتال نیست.
در بازارهای سالم، قراردادهای آتی باید با حق بیمه 4 تا 8 درصد در سال معامله شوند که برای جبران خطرات به علاوه هزینه سرمایه کافی است.
به نظر می رسد که تلاش ها برای بالا بردن شاخص بالای صفر در 30 روز گذشته کاملاً ناموفق بوده است. عدم وجود حق بیمه آتی بیت کوین نشان دهنده افزایش تقاضا برای شرط بندی های نزولی است و این متریک از 14 دسامبر تا 21 دسامبر بدتر شد.
تخفیف 1.5 درصدی کنونی نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای تمایلی به اضافه کردن موقعیت‌های بلند (بالا) اهرمی ندارند، حتی اگر واقعاً برای آن پول دریافت کنند.
معامله گران برتر که نمی خواهند معاملات خود را ترک کنند
با این حال، سرمایه گذاران باید نسبت بلندمدت به کوتاه مدت را تنها برای حذف عوامل خارجی که بر حق بیمه قراردادهای سه ماهه تأثیر می گذارد، تجزیه و تحلیل کنند.
این معیار با جمع‌آوری داده‌ها از موقعیت‌های مشتریان مبادله در قراردادهای فوری و دائمی، نحوه موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای را بهتر نشان می‌دهد.
اگرچه بیت کوین در 19 دسامبر برای مدت کوتاهی زیر 16300 دلار معامله شد، معامله گران حرفه ای موقعیت های خرید اهرمی خود را نسبت به اندیکاتور لانگ-شوت کاهش ندادند. به عنوان مثال، نرخ معامله‌گران Huobi از 16 دسامبر تا 21 دسامبر روی 1.01 ثابت بود.
به طور مشابه، OKX افزایش ملایمی را در نسبت بلند مدت به کوتاه نشان داد زیرا این اندیکاتور طی پنج روز از 1.02 به 1.04 فعلی رسید.
در نهایت، در بایننس، این متریک از 1.05 به 1.07 رسید که تأیید می کند معامله گران پس از آزمایش پشتیبانی کانال صعودی وارد روند نزولی نشده اند.
قدرت حمایت 16800 دلاری شاخص صعودی است
معامله گران نمی توانند مطمئن باشند که فقدان حق بیمه آتی لزوماً به انتظارات قیمت نزولی تبدیل می شود – برای مثال، عدم اطمینان در مبادلات می تواند خریداران بالقوه اهرمی را از بین ببرد.
مربوط: مدیر عامل Pantera در مورد سقوط FTX. بلاک چین شکست نخورد
علاوه بر این، انعطاف‌پذیری نسبت بلندمدت کوتاه معامله‌گران برتر نشان داد که نهنگ‌ها و سازندگان بازار علیرغم افت اخیر قیمت، اهرم‌های طولانی مدت را کاهش ندادند.
در اصل، با توجه به جریان اخبار منفی از سوی ماینرها و تأثیر کاهشی افزایش نرخ بهره بر بازارهای ریسک، اقدام قیمت بیت کوین به طرز شگفت انگیزی مثبت بوده است.
بنابراین، تا زمانی که حمایت کانال 16500 دلاری باقی بماند، گاوها دلایلی دارند که باور کنند می‌توان یک بار دیگر به سقف باند بالای 18400 دلار قبل از پایان سال رسید.
دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.
نویسنده: Marcel Pechman
