افزایش نرخ بهره فدرال رزرو با اجماع بازار مطابقت داشت و داده های ضعیف اشتغال اشتهای سرمایه گذاران را برای دارایی های پرخطر افزایش داده است، اما معامله گران بیت کوین همچنان باید محتاط باشند.
در 1 فوریه و 2 فوریه. پس از اعلام برنامه فدرال رزرو آمریکا (FED) برای افزایش ۲۵ واحد پایه، قیمت بیت کوین (BTC) حتی از بالاترین پیش بینی قیمت نیز فراتر رفت.
در حالی که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو به سرمایه گذاران گفت که انتظار کاهش نرخ بهره را در سال 2023 نداشته باشند، او در کنفرانس مطبوعاتی به صراحت اعلام کرد که در حال حاضر تمرکز اصلی داده های اشتغال است.
نتایج بررسی حقوق و دستمزد ADP که در 1 فوریه انجام شد نشان داد که استخدام بخش خصوصی ایالات متحده در ژانویه به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. میزان حقوق و دستمزد بخش خصوصی ADP 106,000 بود که بسیار کمتر از توافق بازار 160,000 بود. این داده ها انتظارات سرمایه گذاران را برای افزایش نرخ بهره در آینده افزایش داد.
پس از آزمایش پشتیبانی 22500 دلاری در 1 فوریه، بیت کوین در مدت 5 ساعت 6.5 درصد افزایش یافت و از آن زمان تاکنون با قیمت 24000 دلار معامله می شود. در حالی که دستاوردهای اخیر هیجان‌انگیز بوده است، معامله‌گران باید توجه داشته باشند که بهبود احساسات بازار کریپتو به دنبال موضع ریسک‌پذیری است که در بازارهای سنتی مشاهده می‌شود.
سهام با حاشیه عملیاتی منفی، از جمله Coinbase (COIN) 20٪، Cloudflare (NET) 15٪، Unity Software (U) 12٪ و DoorDash (DASH) 10٪ افزایش قابل توجهی را در فوریه نشان دادند. این عامل به تنهایی باید زنگ خطری باشد مبنی بر اینکه دستاوردهای چند هفته گذشته ممکن است پایدار نباشند. همچنین مهم است که توجه داشته باشید که همبستگی 40 روزه بیت کوین با S&P 500 بالای 75 درصد باقی می ماند.
بادهای مخالف بالقوه نظارتی می تواند نقشی حیاتی در تقویت روند صعودی بیت کوین ایفا کند. هوانگ ییپینگ، عضو سابق کمیته سیاست پولی در بانک خلق چین (PBoC)، اخیراً استدلال کرد که ممنوعیت دائمی ارزهای دیجیتال می‌تواند منجر به از دست رفتن فرصت‌ها شود.
هوانگ که اکنون استاد اقتصاد در دانشکده توسعه ملی دانشگاه پکن است، از بیت کوین به دلیل نداشتن ارزش ذاتی انتقاد کرده است، اما هشدار داده است که فناوری‌های مرتبط با رمزارز برای سیستم‌های مالی تنظیم‌شده «بیش از حد ارزشمند» هستند.
بیایید به معیارهای مشتقات نگاه کنیم تا بفهمیم آیا معامله گران حرفه ای پس از رونق اخیر قیمت بیت کوین موقعیت های اهرمی را اضافه کرده اند یا خیر.
معامله گران حاشیه بیت کوین به حمایت 22500 دلاری گرم می شوند
بازارهای مارجین بینشی را در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهند برای تقویت موقعیت خود ارزهای رمزنگاری شده را قرض بگیرند.
به عنوان مثال، قرار گرفتن در معرض را می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید بیت کوین افزایش داد. از سوی دیگر، وام‌گیرندگان بیت‌کوین تنها می‌توانند موقعیت‌های کوتاه را در این ارز دیجیتال داشته باشند، زیرا شرط می‌بندند که قیمت آن کاهش می‌یابد. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین طولانی و کوتاه همیشه مطابقت ندارد.
نمودار بالا نشان می دهد که نرخ وام مارجین معامله گران OKX در 30 ژانویه به شدت افزایش یافته است، که نشان می دهد معامله گران حرفه ای مدت ها پس از بازگشت موفقیت آمیز بیت کوین با آزمایش پشتیبانی 22500 دلاری، اهرمی را اضافه کردند.
مهمتر از آن، 29 ژانویه به 13 رسید، که پایین ترین سطح این اندیکاتور در بیش از یازده هفته گذشته است، که از استیبل کوین استیبل وام با یک حاشیه حمایت می کند – نشان می دهد که شرکت های شورت از ایجاد موقعیت های نزولی اهرمی مطمئن نیستند. در حال حاضر در سن 24 سالگی، به وضوح می توان دید که گاوها با حمایت فعلی 22500 دلاری راحت تر می شوند.
مربوط: جامعه چارلی مانگر را به دلیل وسواس چین در ممنوعیت بیت کوین مسخره می کند
معامله گران گزینه ها با یک سوگیری خوش بینانه معاشقه می کنند
معامله گران همچنین باید بازارهای اختیار معامله را تجزیه و تحلیل کنند تا ببینند آیا افزایش اخیر باعث شده سرمایه گذاران ریسک گریزتر شوند یا خیر. چوله دلتا 25 درصد یک علامت تعیین کننده در هر موقعیتی است که جداول آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت از سمت بالا یا نزولی هزینه اضافی می پردازند.
این اندیکاتور گزینه‌های مشابه خرید (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس غالب می‌شود، مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه برای گزینه‌های خرید محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس پرخطر است.
به طور خلاصه، اگر معامله گران نگران کاهش قیمت بیت کوین باشند، متریک چولگی به بالای 10 درصد خواهد رسید. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده 10 درصد چولگی منفی است.
شیب دلتا 25 درصد نسبتاً آرام و نزدیک به منفی 5 بود که نشان دهنده نرخ های مشابه برای بالا و پایین شدن معامله گران گزینه است. از طرف دیگر، حتی آزمایش مجدد 22500 دلار در 31 ژانویه برای شکستن روحیه گاوها کافی نبود. همراه با کمبود تقاضا از سوی معامله گران حاشیه ای که مایل به کوتاه کردن بیت کوین هستند، بازارهای مشتقات تصویری صعودی را ترسیم می کنند.
اگر کمی بیشتر طول بکشد (شاید چند روز) تا به بالای 24000 دلار برسد، هیچ نشانه‌ای از استرس از بازارهای حاشیه بیت‌کوین و گزینه‌ها وجود ندارد. با این حال، بازارهای سنتی همچنان نقش حیاتی در تعیین روند بازی می کنند، بنابراین سرمایه گذاران بیت کوین نباید بیش از حد اعتماد به نفس داشته باشند.
دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
