نوسانات اخیر قیمت بیت کوین نتیجه فشار نظارتی و موضع فدرال رزرو در قبال تورم ایالات متحده است.
گاوهای بیت کوین (BTC) اکثر گزینه های خود را 24500 دلار و بالاتر برای انقضای آپشن ها در 3 مارس قرار می دهند و با توجه به افزایش اخیر در بیت کوین، چه کسی می تواند آنها را مقصر بداند؟ در 21 فوریه، قیمت بیت کوین برای مدت کوتاهی بالای 25200 دلار معامله شد و طی هشت روز 18 درصد افزایش یافت. متأسفانه، فشارهای نظارتی بر صنعت کریپتو افزایش یافته است و اگرچه اقدامات موثری اعلام نشده است، سرمایهگذاران همچنان محتاط هستند و نسبت به اظهارات سیاستگذاران واکنش نشان میدهند.
به عنوان مثال، در 23 فوریه، گری جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، ادعا کرد که “همه چیز غیر از بیت کوین” در صلاحیت آژانس است. جنسلر خاطرنشان کرد که اکثر پروژههای رمزنگاری «اوراق بهادار هستند، زیرا گروهی در وسط وجود دارد و مردم بر اساس این گروه انتظار سود دارند».
اظهارات اول مارس دو مقام فدرال رزرو ایالات متحده بر لزوم افزایش حتی تهاجمی تر نرخ بهره برای مهار تورم تاکید کرد. نظرات نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس و رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا نیز انتظار سرمایه گذاران از چرخش سیاست پولی در سال 2023 را کاهش داد.
موضع سختگیرانهتر از محیط نظارتی اقتصاد کلان و ارزهای دیجیتال باعث شده است که سرمایهگذاران در مورد مواجهه خود با ارزهای دیجیتال تجدید نظر کنند. با این حال، افت قیمت بیت کوین عملاً انتظار گاوها از 24500 دلار یا بالاتر را که در 3 مارس منقضی می شود، خاموش کرده است، بنابراین بعید به نظر می رسد که شرط بندی آنها با نزدیک شدن به مهلت تعیین شده، نتیجه دهد.
گاو نر با اظهارات نظارتی منفی، فرش را می کشد
سود باز برای انقضای گزینه 3 مارس 710 میلیون دلار است، اما رقم واقعی کمتر خواهد بود زیرا گاوها پس از معامله بیت کوین بالای 25000 دلار در 21 فوریه بیش از حد اعتماد به نفس دارند.
نسبت خرید به فروش 1.12 نشان دهنده عدم تعادل بین 400 میلیون دلار سود باز تماس (خرید) و 310 میلیون دلار گزینه فروش (فروش) است. با این حال، نتیجه مورد انتظار برای بهره باز فعال احتمالا بسیار کمتر است.
به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین در 3 مارس ساعت 08:00 (UTC) نزدیک به 23600 دلار بماند، فقط 50 میلیون دلار از گزینه های تماس (خرید) ارزش خواهد داشت. این تفاوت به این دلیل است که اگر بیت کوین در زمان انقضا زیر آن سطح معامله شود، حق خرید بیت کوین با قیمت 24000 یا 25000 دلار بی فایده است.
خرس ها تله خود را زیر 23000 دلار گذاشتند
در زیر چهار سناریوی محتمل بر اساس عملکرد قیمت فعلی آورده شده است. تعداد قراردادهای اختیار معامله موجود برای ابزارهای خرید (قیمت صعودی) و فروش (خرس) در 3 مارس بسته به قیمت انقضا متفاوت است. عدم تعادل به نفع هر دو طرف باعث ایجاد سود نظری می شود:
- بین 22000 تا 22500 دلار: 700 تماس و 6200 تماس. نتیجه خالص ابزارهای (خرس) 120 میلیون دلار را پشت سر می گذارد.
- بین 22500 تا 23000 دلار: 1000 تماس و 4800 تماس. نتیجه خالص 85 میلیون دلار از ابزارهای put (خرس) پشتیبانی می کند.
- بین 23000 تا 24000 دلار: 2100 تماس و 1800 تماس. نتیجه خالص بین گاو نر و خرس متعادل است.
- بین 24000 تا 25000 دلار: 4900 تماس و 400 قرار. نتیجه خالص از ابزارهای خرید (گاو) تا 110 میلیون دلار پشتیبانی می کند.
این تخمین تقریبی گزینههای خرید مورد استفاده در شرطبندیهای صعودی را در نظر میگیرد و بهویژه گزینهها را در معاملات خنثی تا نزولی قرار میدهد. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.
به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است با فروش یک گزینه تماس، به طور موثری در معرض بیت کوین بالاتر از یک قیمت مشخص قرار گرفته باشد، اما متأسفانه هیچ راه آسانی برای پیش بینی این اثر وجود ندارد.
مرتبط با: بی ثبات ترین خرس بیت کوین تا کنون؟ قیمت بیت کوین در ماه فوریه با 0.03 درصد افزایش بسته می شود
آیا شیوه های ضعیف وام مسکن ایالات متحده می تواند به نفع گاوهای BTC باشد؟
گاوهای بیت کوین باید قیمت را در 3 مارس به بالای 24000 دلار برسانند تا سود احتمالی 110 میلیون دلاری را تضمین کنند. با این حال، داده های اعلامیه انجمن بانکداران وام مسکن در 1 مارس می تواند جریان را برای BTC تغییر دهد. حجم درخواست هفتگی وام مسکن با کاهش 44 درصدی نسبت به مدت مشابه سال 2022 به کمترین میزان در 28 سال گذشته رسید.
با توجه به فشار منفی رگولاتورها و سرمایه گذاران پس از تصمیم بعدی فدرال رزرو در 22 مارس، خرس ها احتمالا بیت کوین را به زیر 23000 دلار فشار می دهند و در انقضای گزینه های هفتگی در 3 مارس به سود 85 میلیون دلاری می رسند. با این حال، بسته به نحوه واکنش بازارهای سنتی به داده های نزولی اپلیکیشن های وام مسکن، امیدی برای گاوهای بیت کوین وجود دارد.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
دیدگاهها، نظرات و دیدگاههای بیانشده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.
نویسنده: Marcel Pechman
