مشتقات قیمت بیت کوین کمی بیش از حد گرم به نظر می رسند، اما داده ها نشان می دهد تعداد خرس ها بیشتر است

معامله گران رو به رشد بیت کوین از اهرم بیش از حد استفاده می کنند، اما عدم تمایل خرس ها به واکنش متقابل می تواند افزایش قیمت فعلی بیت کوین را طولانی کند.

قیمت بیت کوین (BTC) در 15 فوریه بیش از 12 درصد افزایش یافت و بالاترین بسته شدن روزانه را در بیش از شش ماه گذشته به ثبت رساند. جالب اینجاست که این حرکت زمانی انجام شد که طلا به پایین‌ترین سطح 40 روزه خود یعنی 1826 دلار رسید که نشان‌دهنده برخی تغییرات احتمالی در ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاران برای ارزهای دیجیتال است.

گزارش تورم قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده در 14 فوریه، رشد سالانه 5.6 درصدی را نشان می‌دهد و به دنبال آن داده‌هایی نشان می‌دهد که تقاضای مصرف‌کننده انعطاف‌پذیر را نشان می‌دهد که باعث می‌شود معامله‌گران درباره ارزش کمیاب بیت‌کوین تجدید نظر کنند. خرده فروشی ایالات متحده در ژانویه 3 درصد رشد ماهانه داشت که بالاترین افزایش تقریباً در دو سال اخیر است.

داده های زنجیره ای نشان می دهد که سودهای اخیر را می توان به یک سرمایه گذار نهادی مرموز که در فوریه شروع به خرید کرد، ردیابی کرد. طبق داده های Lookonchain، تقریباً 1.6 میلیارد دلار بین 10 فوریه تا 15 فوریه به بازار ارزهای دیجیتال سرازیر شده است. • تجزیه و تحلیل نشان داد که سه کیف پول اصلی USD Coin (USD) به طور همزمان پول را به صرافی های مختلف ارسال می کنند.

بر اساس گزارش وال استریت ژورنال در 15 فوریه، مهم‌تر از آن، گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه صرافی بایننس در ایالات متحده با مجازات‌هایی روبرو می‌شود و در نهایت تحقیقات نظارتی و اجرای قانون فوق‌العاده‌ای را به پایان می‌رساند. پاتریک هیلمن، مدیر ارشد استراتژی صرافی، اضافه کرد که بایننس “بسیار مطمئن است و احساس بسیار خوبی در مورد اینکه این بحث ها به کجا می روند.”

بیایید به معیارهای مشتق نگاه کنیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای چگونه در شرایط فعلی بازار قرار دارند.

معاملات بلندمدت حاشیه بیت کوین وارد محدوده “FOMO” می شود

بازارهای مارجین بینشی را در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهند برای تقویت موقعیت خود ارزهای رمزنگاری شده را قرض بگیرند.

برای مثال، ریسک را می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید بیت کوین (طولانی) افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین فقط می توانند (موقعیت کوتاه) در برابر ارز دیجیتال شرط بندی کنند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین طولانی و کوتاه همیشه مطابقت ندارد.

نمودار بالا نشان می دهد که نرخ وام مارجین معامله گران OKX بین 13 تا 15 ژانویه افزایش یافته است و نشان می دهد که معامله گران حرفه ای در حال اضافه کردن موقعیت های خرید اهرمی هستند زیرا قیمت بیت کوین به بالای مقاومت 23500 دلار می رسد.

از آنجایی که نسبت مارجین استیبل کوین به بیت کوین بالای 30 غیرعادی است، می توان ادعا کرد که تقاضا برای استیبل کوین استیبل کوین برای استیبل کوین برای موقعیت صعودی بیش از حد است. با این حال، معامله گران تمایل دارند وثیقه بیشتری پس از چند روز یا چند هفته سپرده گذاری کنند که باعث می شود اندیکاتور از سطح FOMO خارج شود.

معامله گران گزینه ها همچنان نسبت به افزایش پایدار شک دارند

معامله گران همچنین باید بازارهای اختیار معامله را تجزیه و تحلیل کنند تا ببینند آیا افزایش اخیر باعث شده سرمایه گذاران ریسک گریزتر شوند یا خیر. چوله دلتا 25 درصد یک علامت تعیین کننده در هر موقعیتی است که جداول آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت از سمت بالا یا نزولی هزینه اضافی می پردازند.

این اندیکاتور گزینه‌های مشابه خرید (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس غالب می‌شود، مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه برای گزینه‌های خرید محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس پرخطر است.

به طور خلاصه، اگر معامله گران نگران کاهش قیمت بیت کوین باشند، متریک چولگی به بالای 10 درصد خواهد رسید. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده 10 درصد چولگی منفی است.

مرتبط با: 24000 دلار بیت کوین – آیا زمان خرید بیت کوین و آلت کوین فرا رسیده است؟ گفتگوهای بازار زنده را تماشا کنید

توجه داشته باشید که تغییر 25 درصدی دلتا در دو هفته گذشته خنثی بوده است که نشان‌دهنده قیمت‌گذاری برابر برای استراتژی‌های صعودی و نزولی است. با توجه به اینکه بیت کوین از 13 ژانویه تا 16 ژانویه 16.2 درصد افزایش یافته است، این قرائت کاملاً غیرمعمول است و معمولاً انتظار می رود که صعودی شدید باشد که باعث می شود چولگی به زیر منفی 10 برسد.

یک چیز مسلم است، هیچ روند نزولی در بازارهای آتی و اختیار معامله وجود ندارد. با این حال، برخی اطلاعات هشداردهنده در مورد تقاضای حاشیه بیش از حد برای خرید اهرمی وجود دارد، اگرچه خیلی زود است که آن را نگران کننده بدانیم.

هر چه بیت کوین بیشتر از 24000 دلار باقی بماند، این معامله گران حرفه ای در رالی فعلی راحت تر خواهند بود. علاوه بر این، خرس‌هایی که از بازارهای آتی استفاده می‌کنند، 235 میلیون دلار را بین 15 تا 16 ژانویه نقد کردند که اشتها برای شرط‌بندی نزولی را کاهش داده است. بنابراین، بازارهای مشتقه همچنان از حرکت صعودی حمایت می کنند.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Marcel Pechman