داده های زنجیره ای بیت کوین و آخرین افزایش قیمت بیت کوین به اکوسیستم سالم تر اشاره می کند

نشانه‌های مثبت بهبود بیت‌کوین را می‌توان در داده‌های زنجیره‌ای، لحظه‌ای و معاملات آتی مشاهده کرد.

بیت کوین (BTC) سال سختی را در سال 2022 پشت سر گذاشت.

با این حال، داده‌های جدید بازارهای زنجیره‌ای و آتی نشانه‌های مثبتی را نشان می‌دهند که ارز دیجیتال پیشرو بر اساس ارزش بازار شروع به بهبودی کرده است.

پس از یک سری انحلال های کوتاه مدت، بازار آتی به تعادل مجدد اشاره می کند. بر اساس داده‌های Glassnode، نقدینگی‌های کوتاه مدت، سفته‌بازان ناسالم بازار را از بین برده است، با داده‌های زنجیره‌ای و بازار سهام اکنون به بهبود جریان خالص بازار نقدی و بورس اشاره می‌کند.

گروه بزرگی از سرمایه‌گذارانی که قبلاً زیان‌ده بودند، اکنون به دسته‌ای بازگشته‌اند که تحلیل‌گران گلاس‌نود آن را «سودهای محقق نشده» می‌خوانند.

انحلال های کوتاه مدت عظیم، زمینه را برای رشد سرمایه گذاران جدید فراهم می کند

داده های آتی معمولاً تعادلی را بین موقعیت های خرید و فروش کوتاه فراهم می کند. با حرکت بازار، سرمایه گذاران تمایل دارند معاملات آتی خود را به روز کنند تا از انحلال جلوگیری کنند. برعکس، سرمایه گذاران در اواسط ژانویه غافلگیر شدند و منجر به انحلال کوتاه مدت 85 درصدی شد.

تسلط کوتاه انحلال به سرعت بخشیدن به رالی فعلی بیت کوین کمک کرد. در ژانویه 2023، بیش از 495 میلیون دلار از معاملات کوتاه مدت منحل شد. شورت های انحلال شده خرید بیت کوین خودکار را ایجاد می کنند و قیمت بیت کوین را افزایش می دهند. انحلال از سال تا به امروز سه موج عمده داشته است و به 165 میلیون دلار در انحلال یک روزه رسیده است.

پس از یک دوره نقدینگی کوتاه مدت، بازار آتی به معاملات بلندمدت روی آورده است. از 30 ژانویه، 51.46 درصد از موقعیت های باز به جای موقعیت های فروش، موقعیت های خرید هستند.

انحلال پوزیشن های فروش نه تنها به افزایش قیمت بیت کوین کمک کرد، بلکه به نظر می رسد نشان دهنده بازگشت احساسات مثبت در بازار بیت کوین است.

محققان گلس‌نود گفتند:

“هم برای سوآپ دائمی و هم برای معاملات آتی تقویمی، مبنای نقدی و واگذاری به ترتیب با بازدهی 7.3% و 3.3% نسبت به سال قبل در محدوده مثبت بازگشته است. این کاهش در تمام بازارهای آتی در بیشتر ماه های نوامبر و دسامبر است. بعد از دیدنش آمد و بازگشت احساسات مثبت و شاید جهت حدس و گمان را نشان می دهد.

جریان های خالص مبادله مرکزی به تعادل می رسند

در مارس 2020، موجودی بیت کوین صرافی مرکزی (CEX) به بالاترین حد خود رسید. از زمانی که به بالاترین حد خود رسیده است، بیت کوین از صرافی های نقطه ای خارج شده است. در حال حاضر حدود 2.25 میلیون بیت کوین در 21 صرافی برتر نگهداری می شود که پایین ترین میزان در چند سال اخیر است. 11.7 درصد از کل عرضه بیت کوین در صرافی های متمرکز آخرین بار در فوریه 2018 مشاهده شد.

به طور معمول در طول تاریخ بیت کوین، ورودی و خروجی ارز مشابه است و تعادلی یکنواخت ایجاد می کند. در نوامبر 2022، زمانی که تولید بیت کوین خالص از 200 میلیون دلار به 300 میلیون دلار در روز رسید، تعادل به هم خورد. این تاریخ بزرگ انتشار در این دوره بود که به منفی 200000 بیت کوین خروج از مبادلات در طول ماه رسید.

زمانی که بیت کوین در ژانویه 2023 شروع به افزایش شتاب صعودی کرد، جریان ورودی و خروجی ارز متمرکز به حالت عادی بازگشت. جریان های خالص اکنون به خنثی نزدیک تر شده اند که نشان دهنده کاهش روند صعودی است.

چندین گروه سرمایه گذار بیت کوین به منطقه “سود تحقق نیافته” بازگشته اند

جریان ورودی و خروجی بیت کوین به صرافی ها به تحلیلگران کمک می کند تا قیمت خرید BTC سرمایه گذاران را پیش بینی کنند. در طول بازار نزولی 2022، تنها سرمایه گذاران قبل از سال 2017 سود بالقوه داشتند. سرمایه‌گذارانی که پس از سال 2018 به بیت‌کوین آمدند، همگی با ضرر غیرقابل درک بودند.

به گفته محققان گلس‌نود،

در طول روند نزولی سال 2022، تنها سرمایه گذاران در سال 2017 و قبل از آن از متحمل شدن زیان غیر واقعی اجتناب کردند و دیدند که اصول هزینه کلاس 2018+ توسط شمع قرمز FTX پاک شده است. اما رالی فعلی کلاس 2019 (21.8 هزار دلار) و کلاس های قبلی را دوباره به سود غیرقابل پیش برد.

تعداد فزاینده‌ای از گروه‌های سرمایه‌گذار که به سودآوری باز می‌گردند، نوید خوبی را می‌دهد، به‌ویژه پس از اینکه بیت‌کوین شاهد زیان‌های رکوردشکنی در دسامبر 2022 بود.

دو تا از بزرگترین گروه سرمایه گذاران، کسانی که بیت کوین را در کوین بیس و بایننس می خرند، میانگین قیمت خرید بیت کوین 21000 دلار دارند. در حالی که بیت کوین تلاش می کند تا به 24000 دلار برسد، هر گونه اصلاحات آتی ناشی از عوامل کلان می تواند سودهای تحقق نیافته را در این گروه ها کاهش دهد.

نشانه‌های مثبت بهبود قیمت بیت‌کوین را می‌توان در داده‌های زنجیره‌ای، نقدی و معاملات آتی مشاهده کرد. بازار آتی پس از انحلال های کوتاه رکوردی، به تعادل مجدد اشاره می کند.

بازار اکنون شبکه های مبادله ای توسعه یافته را نشان می دهد و فعالیت بازار نقطه ای نشان می دهد که سرمایه گذاران به آرامی در حال بازگشت به بازار ارزهای دیجیتال هستند.

دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Kyle White