بیت کوین و اتریوم دوباره تحت کنترل هستند – نمایش دو معیار مشتق

با توجه به عدم قطعیت در محیط اقتصاد کلان، گاوهای قیمت بیت کوین دلیلی برای شرط بندی در برابر الگوی گوه نزولی شش هفته ای ندارند.

ساختار بازار نزولی در شش هفته گذشته بر قیمت‌های ارزهای دیجیتال فشار وارد کرده است و ارزش کل بازار را به پایین‌ترین سطح دو ماهه 1.13 تریلیون دلار رسانده است. با توجه به دو معیار مشتق، گاوهای ارز دیجیتال برای شکستن روند نزولی کار سختی خواهند داشت، اما تجزیه و تحلیل یک بازه زمانی کوتاه‌تر چشم‌اندازی خنثی به دست می‌دهد و بیت‌کوین (BTC)، اتر (ETH) و BNB به طور متوسط ​​بین 12 می 0.3 درصد افزایش می‌یابند. و 19 می

توجه داشته باشید که شکل گیری گوه نزولی که از اواسط آوریل آغاز شد، می تواند تا جولای ادامه داشته باشد، که نشان می دهد که شکست نهایی به سمت بالا مستلزم تلاش بیشتر گاوها خواهد بود.

همچنین بن بست قریب الوقوع سقف بدهی ایالات متحده وجود دارد زیرا پول نقد خزانه داری ایالات متحده به سرعت در حال اتمام است.

حتی اگر اکثر سرمایه گذاران بر این باورند که دولت بایدن می تواند قبل از اینکه بدهی واقعاً نکول کند، معامله ای انجام دهد، هیچ کس نمی تواند احتمال تعطیلی دولت و متعاقب آن را نکول کند.

طلا یا استیبل کوین به عنوان پناهگاه امن؟

حتی طلا که قبلاً ایمن‌ترین طبقه دارایی جهان محسوب می‌شد، از آخرین اصلاحات مستثنی نیست، زیرا فلز گرانبها امروز در 4 می از 2050 دلار به 1980 دلار کاهش یافت.

مطالب مرتبط: بیت کوین، طلا و سقف بدهی – چیزی برای دادن؟

سیرکل، شرکت پشتیبان استیبل کوین USDC، 8.7 میلیارد دلار از اوراق خزانه داری با سررسید بیش از 30 روز را برای اوراق قرضه کوتاه مدت و وام های تضمین شده در غول های بانکی مانند گلدمن ساکس و رویال بانک کانادا واگذار کرده است.

به گزارش Markets Insider، یکی از نمایندگان Circle گفت:

گنجاندن این دارایی‌های بسیار نقدشونده، حفاظت بیشتری را برای ذخیره USDC در صورت نکول احتمالی بدهی ایالات متحده فراهم می‌کند.

استیبل کوین DAI که توسط سازمان غیرمتمرکز MakerDAO مدیریت می شود، افزایش دارایی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را به 1.25 میلیارد دلار در ماه مارس تصویب کرد تا “از محیط بازدهی فعلی استفاده کند و درآمد بیشتری ایجاد کند.”

بازارهای مشتقه هیچ نشانه ای از کاهش را نشان نمی دهند

قراردادهای دائمی، همچنین به عنوان سوآپ معکوس شناخته می شوند، نرخ پنهانی دارند که معمولاً هر هشت ساعت یک بار شارژ می شود.

نرخ مثبت تامین مالی نشان می دهد که بلندمدت (خریداران) اهرم بیشتری را طلب می کنند. با این حال، برعکس زمانی اتفاق می‌افتد که موقعیت‌های فروش (فروشندگان) به اهرم اضافی نیاز دارند و باعث می‌شوند نرخ تامین مالی منفی شود.

نرخ تامین مالی هفت روزه برای BTC و ETH خنثی بود، و نشان داد که تقاضاهای بلند مدت (خریداران) و کوتاه مدت (فروشندگان) با استفاده از قراردادهای آتی دائمی متعادل هستند. جالب اینجاست که حتی لایت کوین (LTC) پس از افزایش 14.5 درصدی هفتگی، تقاضای طولانی مدت زیادی را نشان نداده است.

برای حذف عوامل خارجی که ممکن است فقط بر بازارهای آتی تأثیر گذاشته باشند، معامله گران می توانند با اندازه گیری اینکه آیا فعالیت بیشتری از طریق گزینه های خرید (خرید) یا خرید (فروش) انجام می شود، احساسات بازار را بسنجند.

انقضای گزینه ها می تواند نوسانات را به قیمت بیت کوین اضافه کند که آخرین بار در 19 می به خرس ها مزیت 80 میلیون دلاری داد.

نسبت تماس به تماس 0.70 نشان می دهد که نرخ باز شدن گزینه فروش از تماس های صعودی بیشتر عقب مانده است و بنابراین صعودی است. در مقابل، اندیکاتور 1.40 از گزینه های قراردادی پشتیبانی می کند که می توانند نزولی در نظر گرفته شوند.

نرخ خرید حجم گزینه های بیت کوین در چند هفته گذشته زیر 1.0 بوده است که نشان دهنده ترجیح بیشتر برای گزینه های تماس خنثی تا صعودی است. مهمتر از آن، حتی اگر بیت کوین برای مدت کوتاهی در 12 می به 26800 دلار کاهش یافت، افزایش قابل توجهی در تقاضا برای گزینه های فروش محافظ مشاهده نشد.

آیا نیمه پر لیوان است یا سرمایه گذاران برای بدترین شرایط آماده می شوند؟

بازار آپشن ها نشان می دهد که نهنگ ها و سازندگان بازار حتی پس از سقوط 8.3 درصدی بیت کوین بین 10 تا 12 می، تمایلی به اتخاذ مواضع محافظتی ندارند.

با این حال، با توجه به تقاضای پایدار در بازارهای آتی، به نظر می رسد معامله گران در انجام شرط بندی های اضافی تا زمانی که شفافیت بیشتری در مورد بن بست بدهی ایالات متحده ارائه نشود، مردد هستند.

کمتر از دو هفته تا اول ژوئن باقی مانده است، زمانی که وزارت خزانه داری ایالات متحده هشدار داد که دولت فدرال قادر به پرداخت بدهی های خود نیست.

مرتبط با: بحران سقف بدهی ایالات متحده: صعودی یا نزولی برای بیت کوین؟

مشخص نیست که آیا ارزش کل بازار از شکل گیری گوه نزولی خارج خواهد شد یا خیر. از دیدگاه خوش بینانه، معامله گران حرفه ای از مشتقات برای شرط بندی روی سناریوی فاجعه استفاده نمی کنند.

از سوی دیگر، با توجه به عدم قطعیت در محیط اقتصاد کلان، به نظر می رسد هیچ دلیلی وجود ندارد که گاوها از اسلحه بپرند و روی بهبود سریع بازار کریپتو شرط بندی کنند. بنابراین، در نهایت، خرس‌ها با توجه به معیارهای مشتق در یک مکان راحت هستند.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

نویسنده: Marcel Pechman