اصلاح بیت کوین به 22750 دلار پس از اظهارات منفی تنظیم کننده های مالی صورت گرفت، اما معیارهای کلیدی قیمت بیت کوین نشان می دهد که گاوها خوش بین هستند.
قیمت بیت کوین (BTC) در 21 فوریه به بالای 25000 دلار رسید و در آن زمان 53 درصد از سال تا به امروز افزایش یافت. پس از اینکه داده های خرده فروشی هفته قبل در ایالات متحده از اجماع بازار تا حد زیادی پیشی گرفت، انتظار این بود که روند صعودی ادامه یابد. . این امر امید سرمایه گذاران را برای فرود نرم و اجتناب از رکود احتمالی در اقتصاد ایالات متحده افزایش داد.
اوج موفقیت استراتژی فدرال رزرو افزایش نرخ بهره و کاهش 9 تریلیون دلار انقباض ترازنامه بدون آسیب قابل توجهی به اقتصاد خواهد بود. اگر این معجزه اتفاق بیفتد، نتیجه به نفع دارایی های پرخطر از جمله سهام، کالاها و بیت کوین خواهد بود.
متأسفانه، پس از رد شدن سطح 25200 دلار و کاهش 10 درصدی قیمت بیت کوین بین 21 فوریه تا 24 فوریه، بازارهای ارزهای دیجیتال ضربه خوردند. فشار نظارتی، عمدتا از سوی ایالات متحده، تا حدی دلیل سرمایه گذاران را برای بدتر شدن شرایط بازار توضیح می دهد.
گری جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)، در مصاحبه ای با مجله نیویورک در 23 فوریه ادعا کرد که “هر چیزی غیر از بیت کوین” به طور بالقوه یک ابزار امنیتی است و در صلاحیت آژانس قرار دارد. با این حال، بسیاری از حقوقدانان و تحلیلگران سیاسی اظهار داشته اند که دیدگاه گنسلر “قانون نیست”. بنابراین، SEC هیچ اختیاری برای تنظیم ارزهای رمزپایه نداشت مگر اینکه بتوانند ادعای خود را در دادگاه ثابت کنند.
علاوه بر این، در جلسه G20، جانت یلن، وزیر ایالات متحده بر اهمیت اجرای یک چارچوب نظارتی قوی برای ارزهای دیجیتال تاکید کرد. اظهارات یلن در 25 فوریه پس از آن مطرح شد که کریستالینا جورجیوا، مدیر کل صندوق بین المللی پول (IMF) اشاره کرد که اگر “قوانین شکست بخورد”، ممنوعیت مطلق “نباید از روی میز برداشته شود”.
بیایید به معیارهای مشتقات بیت کوین نگاه کنیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار چگونه موقعیت دارند.
تقاضای استیبل کوین مبتنی بر آسیا کند است
معامله گران باید به حق بیمه USD Coin (USDC) مراجعه کنند تا تقاضا برای ارزهای دیجیتال در آسیا را ارزیابی کنند. این شاخص تفاوت بین تراکنش های استیبل کوین همتا به همتا مبتنی بر چین و دلار آمریکا را اندازه گیری می کند.
تقاضای بیش از حد برای خرید ارز دیجیتال می تواند این شاخص را به بالای 104 درصد ارزش منصفانه برساند. از سوی دیگر، عرضه بازار استیبل کوین در بازارهای نزولی هجوم میآورد که منجر به تخفیف 4 درصدی یا بالاتر میشود.
پس از رسیدن به اوج 4% در اواخر ژانویه، شاخص حق بیمه USDC در بازارهای آسیایی به 2% خنثی کاهش یافت. از آن زمان این معیار در حق بیمه متوسط 2.5٪ تثبیت شده است، که با توجه به FUD نظارتی اخیر باید مثبت تفسیر شود.
حق بیمه آتی BTC حتی پس از رد شدن قیمت در 25000 دلار باقی ماند
معاملات آتی سه ماهه بیت کوین ابزار ترجیحی نهنگ ها و جداول آربیتراژ است. به دلیل تاریخ تسویه حساب و قیمت های متفاوت از بازارهای نقدی، ممکن است برای معامله گران خرده فروشی پیچیده به نظر برسند. با این حال، مهمترین مزایای آن عدم وجود نرخ نوسان مالی است.
این قراردادهای ثابت ماهانه اغلب با قیمتی جزئی در بازارهای نقدی معامله میشوند، که نشان میدهد فروشندگان برای توقف طولانیتر تسویه، پول بیشتری میخواهند. در نتیجه، بازارهای آتی باید با حق بیمه 5 تا 10 درصد در سال در بازارهای سالم معامله شوند. این وضعیت به عنوان contango شناخته می شود و منحصر به بازارهای رمزنگاری نیست.
نمودار نشان می دهد که معامله گران بین 19 تا 24 فوریه با احساسات خنثی معاشقه می کنند زیرا قیمت بیت کوین بالای 23750 دلار است. با این حال، این اندیکاتور موفق به ورود به قلمروی خنثی بین 0 تا 5 درصد نشد، به خصوص که عدم قطعیت نظارتی اضافی به دنبال اظهارات Gensler در 23 فوریه اضافه شد. در نتیجه، معلوم می شود که معامله گران حرفه ای با بیت کوین راحت نیستند. قیمت بالای 25000 دلار است.
مرتبط با: آیا اقدام SEC علیه BUSD بیشتر درباره بایننس است تا استیبل کوین؟
داده های اقتصادی ضعیف، کنترل را به گاو نر منتقل می کند
از 25 فوریه، قیمت بیت کوین 4.5 درصد افزایش یافته است که نشان می دهد تأثیر فید اخبار نظارتی محدود است. مهمتر از آن، بازار سهام جهانی در 27 فوریه پس از گزارش وزارت بازرگانی ایالات متحده مبنی بر کاهش 4.5 درصدی سفارشات کالاهای بادوام ماهانه در ژانویه، واکنش مثبتی نشان داد. این داده ها فشار را برای فدرال رزرو آمریکا برای کاهش برنامه افزایش نرخ بهره زودتر از حد انتظار افزایش داد.
با توجه به همبستگی 50 روزه بیت کوین با معاملات آتی S&P 500 که در حال حاضر 83 درصد است، معامله گران ارزهای دیجیتال تمایل بیشتری به حمایت از قیمت دارایی های پرخطر دارند که در طول هفته تقویت شده است. یک شاخص همبستگی بیش از 70 درصد نشان می دهد که هر دو دارایی با هم حرکت می کنند، به این معنی که سناریوی کلان اقتصادی احتمالا نقش بسیار مهمی در تعیین روند کلی ایفا می کند.
هنگام در نظر گرفتن معیارهای آتی بیت کوین و معیارهای استیبل کوین آسیایی، شانس به نفع گاوهای بیت کوین است، مگر اینکه فشار بیشتری از سوی تنظیم کننده ها یا داده های اقتصادی متناقض وجود داشته باشد.
دیدگاهها، نظرات و دیدگاههای بیانشده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
