CBDC ها می توانند با افزایش کارایی، شفافیت و شمول مالی و در عین حال کاهش استفاده از پول نقد، سیستم مالی را متحول کنند.
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) نسخه دیجیتالی ارزهای فیات هستند که توسط بانک های مرکزی پشتیبانی و صادر می شوند. در اینجا پنج راه وجود دارد که CBDCها می توانند بر سیستم مالی جهانی تأثیر بگذارند.
دیجیتالی شدن پرداخت ها
CBDC ها می توانند پرداخت ها را سریع تر و کارآمدتر انجام دهند زیرا نیاز به واسطه را از بین می برند. در نتیجه، میتوان هزینهها را همراه با شمول مالی و بهبود سیستم پرداخت جهانی کاهش داد.
CBDC ها همچنین می توانند پرداخت های برون مرزی را سریع تر و کارآمدتر کنند زیرا مشمول محدودیت های سیستم مالی سنتی نیستند. سهولت و هزینه کم انجام معاملات تجاری برون مرزی می تواند تأثیر عمده ای بر تجارت جهانی داشته باشد. علاوه بر این، از آنجایی که بانک مرکزی از آنها حمایت میکند و تحت کنترلهای امنیتی سختگیرانه است، CBDCها میتوانند به کاهش خطرات مرتبط با سیستمهای پرداخت، مانند کلاهبرداری و حملات سایبری کمک کنند.
کاهش استفاده از پول نقد
همانطور که افراد بیشتری به سمت پرداخت های دیجیتالی می روند، ممکن است با معرفی CBDC، استفاده از پول نقد کاهش یابد. این امر می تواند نظارت بر جابجایی پول نقد و جلوگیری از کلاهبرداری و سایر فعالیت های مجرمانه را برای بانک های مرکزی آسان تر کند.
همانطور که مصرف کنندگان بیشتر به سمت پرداخت های دیجیتال می روند، ممکن است نیاز کمتری به دستگاه های خودپرداز برای پرداخت نقدی وجود داشته باشد. این می تواند منجر به استفاده کمتر از دستگاه های خودپرداز و هزینه کمتری برای خدمات رسانی به آنها شود. علاوه بر این، CBDC ها می توانند پرداخت های همتا به همتا را بین افراد و شرکت ها فعال کنند و نیاز به تراکنش های نقدی رو در رو را از بین ببرند. بدون نیاز به پول نقد واقعی، این امر تبادل پول را برای افراد آسان تر می کند.
افزایش ثبات مالی
CBDCها می توانند ثبات مالی را با کنترل مستقیم بیشتر بانک های مرکزی بر عرضه پول و نرخ بهره افزایش دهند. در حالی که CBDC ها می توانند جایگزینی برای سپرده های بانکی سنتی ارائه دهند، آنها همچنین می توانند به کاهش خطرات مرتبط با عملیات بانکی کمک کنند.
مردم می توانند در مواقع سخت مالی پول خود را از بانک ها برداشت کنند که می تواند منجر به حمله بانکی شود. مردم گزینه دیگری برای برداشت پول خود با CBDC خواهند داشت، که احتمال فرار بانکی را کاهش می دهد.
موارد مرتبط: CDBC عمده فروشی در مقابل CDBC خرده فروشی: تفاوت های کلیدی
از آنجا که توسط بانک های مرکزی حمایت می شوند و تحت قوانین امنیتی سختگیرانه هستند، CBDC ها می توانند استحکام شبکه های پرداخت را افزایش دهند. این امر احتمال حملات سایبری را کاهش می دهد و به جلوگیری از خرابی سیستم پرداخت کمک می کند.
ابزارهای جدید سیاست پولی
CBDCها می توانند بانک های مرکزی را قادر به استفاده از ابزارهای جدید برای سیاست پولی کنند، همانطور که در زیر مورد بحث قرار می گیرد:
مدیریت نرخ بهره
بانکهای مرکزی میتوانند از CBDC برای دریافت نرخهای سود منفی استفاده کنند، به این معنی که بانکهای تجاری به جای دریافت سود از ذخایر خود، باید برای نگهداری ذخایر خود به بانک مرکزی بهره بپردازند. سپس بانک های تجاری می توانند این هزینه را از مشتریان خود از جمله سپرده گذاران دریافت کنند.
با این حال، مردم می توانند با نگه داشتن پول نقد فیزیکی خارج از سیستم بانکی، از پرداخت نرخ سود منفی اجتناب کنند. تحمیل نرخ های سود منفی با پول نقد سنتی دشوار است زیرا مردم می توانند پول نقد فیزیکی نگهداری کنند تا از پرداخت سود منفی اجتناب کنند. با این حال، با CBDCها، بانکهای مرکزی میتوانند از نظر تئوری سود منفی از سپردهها دریافت کنند و مردم را تشویق کنند که به جای پسانداز، خرج کنند.
کیف پول دیجیتال با محدودیت هزینه
CBDC ها می توانند بانک های مرکزی را قادر به پیاده سازی کیف پول های دیجیتال با محدودیت هزینه کنند. از این کیف پول ها می توان برای ارائه پشتیبانی هدفمند از بخش های خاصی از اقتصاد در مواقع استرس مانند یک بیماری همه گیر استفاده کرد. به عنوان مثال، بانک مرکزی می تواند با ارائه کیف پول دیجیتالی با محدودیت هزینه برای خانوارهای تحت تأثیر رکود، هزینه ها را تحریک کرده و اقتصاد را تحریک کند.
داده های زمان واقعی
CBDCها می توانند داده های بلادرنگ در مورد الگوهای هزینه را به بانک های مرکزی ارائه دهند و آنها را قادر می سازد تا تصمیمات آگاهانه تری در مورد سیاست های پولی بگیرند. این میتواند با کمک به بانکهای مرکزی در واکنش سریعتر به تغییرات در اقتصاد، خطر رکود را کاهش دهد.
اجرای خودکار خط مشی
CBDC ها می توانند این امکان را برای بانک های مرکزی فراهم کنند که به طور مستقل سیاست های پولی را انجام دهند. به عنوان مثال، یک بانک مرکزی می تواند نرخ تورم مورد نظر را تعیین کند و سپس به طور خودکار عرضه پول را برای رسیدن به آن هدف تغییر دهد. این امر نیاز به اقدامات دستی سیاست پولی را کاهش می دهد.
تاثیر بر سیستم پولی بین المللی
در حالی که کشورهای دارای CBDC قویتر تأثیر بیشتری بر بازارهای مالی بینالمللی دارند، پذیرش ارزهای دیجیتال بانک مرکزی به طور بالقوه میتواند باعث تغییراتی در سیستم پولی بینالمللی شود. علاوه بر این، CBDC ها می توانند به کاهش هژمونی دلار آمریکا در تجارت و امور مالی جهانی کمک کنند.
مرتبط: مقررات CBDC در آسیا و اقیانوسیه: راهنمای مبتدیان
Sand Dollar، معادل دیجیتالی دلار باهامایی صادر شده توسط بانک مرکزی و تضمین شده توسط دولت، نمونه ای از CBDC در عمل است. به دلیل عدم دسترسی به خدمات بانکداری سنتی در باهاما، Sand Dollar برای ارتقای شمول مالی در آن کشور در نظر گرفته شده است. همچنین با هدف افزایش کارایی پرداخت ها و در عین حال کاهش هزینه های ارائه خدمات مالی است.
با توجه به اینکه دلار شنی یک ارز نسبتا جدید است، هنوز مشخص نیست که چگونه بر سیستم پولی جهانی تأثیر خواهد گذاشت. اما می تواند با سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) رقابت کند.
نویسنده: Alice Ivey
