وام پرخطر در AAVE و تهدید انحلال CRV در نتیجه، توکن مدیریتی را به پایین ترین سطح یک سال اخیر رساند، اما احتمال کوتاهی قوی وجود دارد.

توکن مدیریتی Curve DAO CRV در 15 ژوئن پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر دریافت وام‌های پرخطر در Aave توسط بنیانگذار مایکل اگوروف، 12 درصد سقوط کرد. این توکن در 15 ژوئن با 0.00035010 اتر کمترین سطح معاملاتی خود را در برابر اتر (ETH) ثبت کرد.

بر اساس خروجی تجزیه و تحلیل زنجیره ای به زنجیره نگاه کنایگوروف 431 میلیون CRV (به ارزش تقریبی 246 میلیون دلار) در چندین پروتکل وام غیرمتمرکز سرمایه گذاری کرده و 101.5 میلیون دلار در استیبل کوین در چندین پلتفرم وام گرفته است. سپرده های اگوروف 50.5 درصد از عرضه در گردش CRV را تشکیل می دهد.

داده های DeFiLlama نشان می دهد که اگر ارزش CRV به زیر 0.37 دلار کاهش یابد، Aave با انحلال 107 میلیون دلاری تهدید می شود. پس از شروع انحلال، توکن‌های CRV در قراردادهای هوشمند Aave قفل می‌شوند تا زمانی که خریدار علاقه‌مند وثیقه را پرداخت و نقد کند. برای جلوگیری از یک وضعیت فاجعه بار، پیشنهادی برای مسدود کردن وام های Egorov در Aave و جلوگیری از وام های بیشتر CRV ارائه شد.

در حالی که اندازه وام های اگوروف توکن را تحت فشار فوق العاده ای قرار داد، شرط بندی های منفی روی CRV به طور قابل توجهی افزایش یافت و سوخت برای یک حرکت صعودی سریع احتمالی فراهم کرد.

فشرده سازی کوتاه یک CRV در حال ساخت؟

حجم بهره باز برای قراردادهای سوآپ دائمی CRV از 35.5 میلیون دلار به 46.3 میلیون دلار پس از افشای وام های Egorov افزایش یافت.

طبق داده‌های Coinglass، نرخ سرمایه برای توکن CRV در صرافی‌های مشتقات مرکزی مانند Binance و OKX به پایین‌ترین سطح تاریخی نزدیک به 81 درصد نسبت به سال قبل کاهش یافته است. نرخ منفی سرمایه گذاری نشان می دهد که بیشتر این معامله گران جدید روی کاهش قیمت اضافی شرط بندی می کنند.

همانطور که لبه کوتاه شلوغ می شود، فرصتی را برای خریداران ایجاد می کند تا از ضرر خود جلوگیری کنند. این پدیده به پارازیت کوتاه معروف است. قیمت دارایی زمانی شکل می گیرد که بازیکنان کوتاه قد به سرعت در جهت مخالف حرکت می کنند و برای حفظ موقعیت خود عجله می کنند یا برای بستن موقعیت خود دارایی را خریداری می کنند.

از نظر فنی، جفت CRV/USD می تواند بین 0.53 تا 0.40 دلار پشتیبانی پیدا کند که پایین ترین سطح در سال 2022 است. با توجه به اینکه بازیابی سریع پس از یک فشار کوتاه ممکن است، قیمت می تواند میانگین متحرک 50 روزه را 0.82 دلار نشان دهد.

از جنبه نزولی، شکست این سطح حمایت می تواند منجر به افزایش فروش به سمت پایین ترین سطح 0.32 دلار در سال 2021 شود. در زمان انتشار، CRV آخرین معامله با 0.59 دلار بود.

جفت توکن CRV/ETH به‌خصوص ضعیف به نظر می‌رسد، زیرا پایین‌ترین حد خود را ثبت می‌کند. به نظر می رسد این جفت از یک الگوی نزولی پیروی می کند، که نشان دهنده احتمال بازیابی از سطح 0.0032 ETH است.

با این حال، روند بلندمدت با ورود به یک کانال نزولی منفی باقی می‌ماند و ساختار بازار ETH به ویژه از پایین‌ترین سطح سال 2022 زیر سطح حمایت 0.0042 ETH نزولی است.

پیش بینی بلندمدت CRV بد به نظر می رسد

آمار درآمد منحنی نیز در دسترس خریداران نیست. پس از سقوط FTX در نوامبر 2022، هزینه های این پلتفرم به طور قابل توجهی کاهش یافت و بازده CRV را در طول زمان کاهش داد. به سهامداران CRV 50 درصد از درآمد Curve از کارمزد تراکنش پرداخت می شود.

صرافی غیرمتمرکز در مارس 2023 شاهد یک جهش موقت در فعالیت بود، در حالی که کارمزدها در ماه‌های اخیر نزدیک به پایین‌ترین سطح دو ساله خود باقی مانده است.

یکی دیگر از راه‌هایی که دارندگان توکن CRV ارزش کسب می‌کنند، از طریق رشوه‌هایی است که از رأی‌گیری به دست می‌آیند تا پاداش‌ها را به استخرهای خاص منتقل کنند. مشابه کارمزدهای معاملاتی، درآمد رشوه نیز به پایین ترین سطح یک ساله خود رسید.

مطالب مرتبط: حجم دیفای پس از شکایت بایننس و کوین بیس 444 درصد افزایش یافت: Finance Redefined

نقدینگی Curve در ماه های اخیر به میزان قابل توجهی کاهش یافته است و CRV را مستعد نوسانات شدید قیمت کرده است. شرکت تحقیقات رمزنگاری Kaiko خلق كردن نقدینگی CRV در طول سال به طور قابل توجهی کاهش یافت، به طوری که سفارش 800000 دلاری می تواند قیمت ها را 2٪ تغییر دهد.

ابهامات زیادی در مورد CRV وجود دارد زیرا Aave در خطر انحلال از وام 264 میلیون دلاری CRV DeFi خود قرار دارد. با این حال، احتمال یک رشد سریع کوتاه مدت در حال افزایش است زیرا معامله گران آتی بخش کوتاه معامله را پر می کنند. کاهش نقدینگی بازار CRV خطر را برای معامله گران بیشتر می کند زیرا توکن در معرض نوسانات بالایی است.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Nivesh Rustgi