چه خبر است؟

در 23 آگوست، بیت کوین با افزایش بیش از 6 درصدی بازار را شگفت زده کرد و از 60700 دلار به منطقه 64450 دلار رسید. این افزایش قابل توجه قیمت پس از آن اتفاق افتاد که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو به کاهش قریب الوقوع نرخ بهره اشاره کرد که نشان از تغییر در سیاست داشت.

اظهارات پاول باعث افزایش جریان ورودی بیت کوین، به ویژه به ETF های بیت کوین شد و حرکت صعودی را به بازار تزریق کرد. زمانی که گاوها کنترل را در دست گرفتند، خوش بینی بر بازار مسلط شد و انتظارات برای بالاترین قیمت بیت کوین را افزایش داد.

با این حال، این تجمع کوتاه مدت بود. در 28 آگوست، بیت کوین بیشترین کاهش خود را از ابتدای ماه اوت به عنوان بخشی از فروش گسترده تر ارزهای دیجیتال تجربه کرد.

بیت کوین در یک نقطه بیش از 6 درصد از دست داد و در حدود 59760 دلار تثبیت شد. اتر نیز بیش از 7 درصد سقوط کرد و سپس کمی بهبود یافت و در حدود 2522 دلار معامله شد.

این کاهش نوساناتی را که با وجود روندهای صعودی اخیر هنوز در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد، برجسته کرد.

سرمایه گذاران نهادی

افت اخیر قیمت بیت کوین علیرغم ورود شدید به صندوق های قابل معامله در مبادلات ایالات متحده (ETF) برای این ارز دیجیتال اتفاق افتاده است. هفته گذشته، ETF های بیت کوین شاهد ورودی خالص 506 میلیون دلاری بودند که IBIT بلک راک 318 میلیون دلار از این مبلغ را به خود اختصاص داد و ارزش کل این محصولات را به 58.4 میلیارد دلار رساند.

جریان ورودی بیت کوین در هفته گذشته ادامه یافت. ETF بیت کوین بلک راک در 25 آگوست 224 میلیون دلار ورودی دریافت کرد.

مربوط به

نگرانی هایی در مورد احتمال فروش بیت کوین توقیف شده توسط دولت ایالات متحده که خطری را برای بازار ایجاد می کند، به وجود آمده است. با این حال، خوش‌بینی همچنان وجود دارد و آدام بک، مدیر عامل Blockstream پیشنهاد می‌کند که رسیدن سهام MicroStrategy به 194 دلار می‌تواند سیگنالی برای رسیدن بیت‌کوین به 80000 دلار باشد.

معیار همبستگی پیرسون یک همبستگی رو به رشد 30 روزه بین بیت کوین (BTC) و سهام سنتی مانند S&P 500 و NASDAQ را نشان می دهد. از آنجایی که بیت کوین به طور فزاینده ای مانند یک دارایی پرخطر رفتار می کند، همبستگی آن با S&P 500 تقویت می شود در حالی که رابطه امن آن با طلا کاهش می یابد.

مربوط به

این تغییر ناشی از کاهش تورم است و تصمیم فدرال رزرو برای توقف نرخ بهره افزایش می‌یابد و محیطی مساعد برای معاملات پرخطر ایجاد می‌کند. در نتیجه، هم بیت‌کوین و هم سهام، افزایش‌های صعودی را تجربه کردند زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر از دارایی‌های پرریسک‌تر بودند.

تسلط بیت کوین و علاقه باز

در طول کاهش اخیر قیمت بیت کوین، بهره باز، یکی دیگر از شاخص های کلیدی که ارزش کل قراردادهای مشتقات فعال را نشان می دهد، 7.5 درصد کاهش یافت که نشان می دهد سرمایه گذاران روی آلت کوین ها تمرکز کرده اند.

با وجود این، تسلط بیت کوین در بازار به بیش از 57 درصد رسیده است و به بالاترین حد خود در سال 2024 نزدیک شده است. در 25 آگوست به 57.6 درصد رسید و به بالاترین سطح خود از آوریل 2021 نزدیک شد. «فصل آلت کوین» پیش‌بینی‌شده هنوز محقق نشده است و تسلط بیت‌کوین امسال ۱۱ درصد افزایش یافته است.

گاو نر چه زمانی برگزار می شود؟

علی مارتینز، سرمایه گذار و تحلیلگر ارزهای دیجیتال، تغییری را در شاخص بازار خرس گاوی BTC مشاهده کرده است که نشان دهنده پتانسیل یک انفجار بزرگ قیمت بیت کوین است.

پس از نوسان بین محدوده گاو و خرس از ابتدای ماه اوت، این اندیکاتور اکنون دوباره صعودی شده است که نشان می دهد ممکن است روند صعودی دیگری در افق باشد. از نظر تاریخی، تغییرات مشابه منجر به افزایش قابل توجه قیمت ها شده است.

مارتینز همچنین خاطرنشان کرد که معامله‌گران برتر بایننس از کاهش اخیر سود برده‌اند و 65.22 درصد در بیت‌کوین موقعیت‌های خرید دارند. او سطوح اصلی پشتیبانی را بر اساس الگوهای خرید خلاصه کرد:

همانطور که پویایی قیمت بیت کوین در حال تکامل است، نظارت بر این سطوح برای سرمایه گذاران بسیار مهم است.

ویل وو تحلیلگر اخیراً چشم انداز صعودی قیمت بیت کوین را به اشتراک گذاشته است که نشان می دهد بازار از روند نزولی کوتاه مدت خود خارج شده است.

به گفته وو، در آغاز ماه اوت، بازار در مسیر تصاحب آلمان، Mt. پرداخت های Gox و ورود 100000 بیت کوین به دلیل رویدادهایی مانند وزارت دادگستری ایالات متحده ایجاد “BTC کاغذی” اضافی از طریق معاملات سفته بازانه.

با این حال، سقوط قیمت در اوایل آگوست بسیاری از این مازاد سوداگرانه را با دور قابل توجهی از انحلال ها از بین برد. علاقه باز به طور قابل توجهی کاهش یافته است، که نشان دهنده یک “تنظیم مجدد سالم” بازار و کاهش اشباع سوداگرانه است که بیت کوین را عقب نگه می دارد.

وو معتقد است که از منظر عرضه-تقاضا، بازار از یک روند نزولی کوتاه مدت به سمت موضعی خنثی تر حرکت کرده و نشانه هایی از بهبود تدریجی را نشان می دهد.

اگرچه بیت کوین هنوز در بازار صعودی قابل توجهی قرار نگرفته است، طولانی شدن دوره تثبیت نشان می دهد که بازار به جای تجربه یک فاز نزولی طولانی مدت، در حال تثبیت است.