قانون جدید ارزهای دیجیتال اتحادیه اروپا: چگونه MiCA می تواند اروپا را به مرکز دارایی های دیجیتال تبدیل کند

MiCA اخیراً تصویب و در مجله رسمی اتحادیه اروپا منتشر شده است و شمارش معکوس برای اجرای اولین قانون رمزنگاری در نوع خود در 27 کشور عضو آغاز شده است.

اتحادیه اروپا مقررات بازار دارایی‌های رمزنگاری (MiCA) را در 31 مه وضع کرد و این امکان را فراهم کرد که دستورالعمل‌های نظارتی برجسته در مورد دارایی‌های رمزنگاری و ارائه‌دهندگان خدمات اجرایی شود.

بسته نظارتی اتحادیه اروپا که برای اولین بار در سال 2020 تهیه شد، بر ارائه و دامنه خدمات مربوط به بازار ارزهای دیجیتال نظارت خواهد کرد.

پارلمان اروپا مقررات MiCA را در 20 آوریل تصویب کرد و سپس این لایحه برای تصویب به شورای اروپا ارسال شد. در 31 مه، روبرتا متسولا، رئیس پارلمان اروپا، و پیتر کولگرن، وزیر امور روستایی سوئد، این چارچوب را به قانون تبدیل کردند. سوئد در حال حاضر ریاست شورای اتحادیه اروپا را بر عهده دارد.

با انتشار MiCA در مجله رسمی اتحادیه اروپا (OJEU) در 9 ژوئن، شمارش معکوس برای اجرایی شدن این قانون آغاز شده است. این بدان معناست که کسب‌وکارهای رمزنگاری زمان‌بندی‌هایی را برای پیاده‌سازی و مطابقت با الزامات MiCA تعیین می‌کنند. قوانین استیبل کوین از 30 ژوئن 2024 و قوانین مبادله از 30 دسامبر 2024 اجرایی می شود.

MiCA دارایی رمزنگاری شده را اینگونه تعریف می کند: “نمایندگی دیجیتالی از ارزش یا حقوقی که می تواند به صورت الکترونیکی با استفاده از فناوری دفتر کل توزیع شده یا فناوری مشابه منتقل و ذخیره شود.” این قانون همچنین راهنمایی هایی را در مورد اینکه چه چیزی به عنوان “ارز رمزنگاری” واجد شرایط است و چه چیزی دارایی های دیجیتال خاص را “سکه” می کند، ارائه می دهد.

علاوه بر این، MiCA استانداردهایی را برای ارائه دهندگان خدمات دارایی های رمزنگاری (CASP) و صادرکنندگان دارایی های رمزنگاری شده ایجاد می کند. صادرکنندگان دارایی های رمزنگاری شده ملزم به رعایت استانداردهای حاکم بر افشا و افشا هستند و اطلاعات کامل و شفاف در مورد دارایی های رمزنگاری که صادر می کنند ارائه می کنند. CASPها همچنین باید تدابیر امنیتی را اجرا کرده و از مقررات مبارزه با پولشویی پیروی کنند.

قانون MiCA، CASP ها را به عنوان اشخاص حقوقی جداگانه ایجاد می کند. ارائه دهندگان خدمات می توانند مجوز داشته باشند و در هر یک از 27 کشور عضو اتحادیه اروپا تجارت کنند. ارائه دهندگان خدمات باید بتوانند در برابر دستکاری و سوء استفاده از بازار مقاومت کنند و تحت نظارت تنظیم کننده هایی مانند سازمان بانکداری اروپا باشند.

ارائه دهندگان خدمات استیبل کوین ملزم به ارسال یک وایت پیپر با جزئیات کلیدی در مورد محصول و بازیگران کلیدی کسب و کار خواهند بود. وایت پیپر همچنین باید شامل خلاصه‌ای از شرایط IPO، نوع مکانیزم تأیید بلاک چینی که استفاده می‌کند، حقوق مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری مربوطه، ریسک‌های کلیدی برای سرمایه‌گذاران، و خلاصه‌ای برای کمک به خریداران بالقوه برای فروش تحصیل‌کرده باشد. در مورد سرمایه گذاری خود تصمیم بگیرند.

MiCA دارایی های دیجیتالی را که واجد شرایط اوراق بهادار قابل انتقال هستند و مانند سهام یا مشابه آنها رفتار می کنند، مدیریت نخواهد کرد. قوانین اتحادیه اروپا توکن‌های غیر وفاداری (NFT) یا دارایی‌های رمزنگاری را که در حال حاضر طبق قانون قابل اجرا ابزار مالی محسوب می‌شوند را پوشش نمی‌دهد.

MiCA همچنین دارایی های دیجیتال صادر شده توسط بانک مرکزی، مانند ارز دیجیتال بانک مرکزی اروپا، دارایی های دیجیتال بانک های مرکزی ملی، یا خدمات مرتبط با دارایی های رمزنگاری شده توسط این موسسات را تنظیم نمی کند.

مجله: AI Eye: آیا هوش مصنوعی تهدیدی در سطح هسته ای است؟ چرا زمینه های هوش مصنوعی همه در یک زمان در حال پیشرفت هستند، بازی های تصویری احمقانه

دیوید شوید، رئیس شرکت امنیت سایبری بلاک چین هالبورن، به کوین تلگراف گفت که MiCA پیشرفت بسیار مهمی است و نشان می دهد که می توان یک چارچوب جامع برای ارائه جهت روشن به بخش های خاص بازار ایجاد کرد. او اضافه کرد که در حالی که MiCA برخی از جنبه های رمزنگاری مانند NFT و امور مالی غیرمتمرکز را حذف می کند، مقررات گام مهمی به جلو هستند.

این مقررات گام مهمی برای جامعه ارزهای دیجیتال است. شوئد چارچوب یکسانی را برای همه کشورهای عضو اتحادیه اروپا فراهم می کند و سابقه ای را ایجاد می کند که من معتقدم و امیدوارم بقیه جهان در نظر بگیرند و پذیرای آن باشند.

اروپا پیشتاز ارزهای دیجیتال است

تصویب مقررات MiCA تقریباً دو سال پس از اولین پیشنهاد، شفافیت مقرراتی را برای مشاغل ارزهای دیجیتال در اروپا به ارمغان آورده است. اگرچه شرکت‌های رمزنگاری کامل نیستند، اما دستورالعمل‌های سخت‌گیرانه‌ای برای رعایت و دسترسی به بازار دارند.

برخلاف ایالات متحده که هیچ قانون مشخصی ندارد و اقدامات اجرایی را علیه بسیاری از صرافی‌های رمزنگاری افزایش داده است، اروپا می‌تواند به کانون اصلی ارزهای دیجیتال تبدیل شود.

Changpeng Zhao، مدیر عامل بایننس درباره آخرین معرفی MiCA توییت کرد و گفت که فرصت های تجاری هیجان انگیزی برای ارائه دهندگان خدمات ارز دیجیتال سازگار در اروپا وجود دارد.

تاریخ های مهم برای صنعت نزدیک است، MiCA اکنون در مجله رسمی اتحادیه اروپا منتشر شده است: https://t.co/in3qlQO3wV

این بدان معناست که کسب‌وکارهای رمزنگاری اکنون دارای جدول زمانی دقیقی برای پیاده‌سازی و پیروی از الزامات MiCA هستند. قوانین استیبل کوین از 30 ژوئن اعمال می شود… https://t.co/qQtZbxZWqV

– CZ Binance (@cz_binance) 9 ژوئن 2023

اظهارات ژائو در پی شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده علیه بایننس و مدیر عامل آن به دلیل نقض قوانین اوراق بهادار است.

Kadan Stadelmann، مدیر ارشد فناوری شرکت فناوری بلاک چین منبع باز Kodomo، به کوین تلگراف گفت که اگرچه اثربخشی MiCA قابل بحث است، اما غیرقابل انکار است که MiCA زمینه را برای مقررات جهانی رمزنگاری ایجاد می کند:

“[Other countries] آنها احتمالاً قبل از انجام ویرایش های خود، رویکرد “صبر کن و ببین” را انتخاب خواهند کرد. با این حال، تأثیر MiCA واضح است. بیشتر کشورها برای پذیرش نوعی از مقررات تحت فشار خواهند بود تا از صنعتی که اهمیت آن در حال رشد است عقب نمانند.

الکس شوچنکو، مدیر عامل پلتفرم Tier-2 Aurora Labs، به کوین تلگراف گفت که اجرای MiCA “به طور بالقوه می تواند سیاست گذاران و تنظیم کننده ها در ایالات متحده را تحت تاثیر قرار دهد تا رویکردهای مشابهی را در نظر بگیرند و بین حمایت از مصرف کننده و توسعه بازار تعادل ایجاد کنند. در نتیجه، این ممکن است منجر شود. افزایش همکاری و تلاش‌های هماهنگ بین حوزه‌های قضایی.»

در واقع، اعضای کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا در حال حاضر روی لایحه‌ای کار می‌کنند که هدف آن ایجاد قوانین شفاف‌تر برای انواع خاصی از ارزهای دیجیتال و قرار دادن استیبل کوین‌ها در محدوده نظارتی فدرال رزرو است.

قوانین رمزنگاری در سراسر جهان

در حالی که MiCA در حال حاضر یک چارچوب نظارتی منحصربه‌فرد برای کنترل برخی فعالیت‌های رمزنگاری در 27 کشور است، چندین حوزه قضایی در سال‌های اخیر فعالانه در حال توسعه برخی از قوانین ارزهای دیجیتال هستند.

جوی گارسیا، رئیس امور نظارتی در Xapo Bank، به کوین تلگراف گفت که چارچوب MiCA اغلب تنها با محیط نظارتی در ایالات متحده مقایسه می شود و به گفته او، این صنعت جهانی، فرامرزی و دیجیتال است:

بسیاری از حوزه های قضایی دیگر وجود دارد. مقررات ارزهای دیجیتال سنگاپور بسیار پیشرفته است و چارچوب جدید هنگ کنگ از اول ژوئن اجرایی شد. حوزه های قضایی کوچکتر مانند جبل الطارق از سال 2018 این فضا را تنظیم کرده اند و چارچوب ها و دستورالعمل هایی را پیرامون عوامل مهمی مانند یکپارچگی بازار برای پلتفرم های بسیار گسترده تر معاملات کریپتو ایجاد کرده اند. بیشتر از MiCA

گارسیا گفت که بقیه جهان می توانند یک یا دو چیز از MiCA بیاموزند، یعنی اینکه چگونه اصول خدمات مالی کلاسیک را در فناوری نوپای کریپتو به کار ببرند. او می‌افزاید که تنظیم‌کننده‌های خارج از اتحادیه اروپا “نه تنها نیاز به یادگیری و بهبود درک خود از اجرای استانداردها دارند، بلکه می‌توانند فعالانه این مشاغل را نظارت و ممیزی کنند.”

اخیرا: آیا Ron DeSantis برای ارزهای دیجیتال خوب است؟ جمهوری خواه بیت کوین را بخشی از کمپین می کند

تایید MiCA در حالی صورت گرفت که هنگ کنگ خود را به عنوان یک هاب رمزنگاری منطقه ای قرار داد و راه را برای قوانین مستقل جدا از رویکرد ممنوعیت عمومی چین هموار کرد.

Stadelmann اضافه کرد که هنگ کنگ قطعا پتانسیل تبدیل شدن به هات اسپات ارزهای دیجیتال بزرگتر از اروپا را دارد. او قبل از اینکه چین در سال 2021 کسب‌وکارهای مرتبط با رمزارز را ممنوع کند، گفت: «هنگ‌کنگ قبلاً میزبان چندین استارت‌آپ روبه‌رشد رمزنگاری بود. با اطمینان بیشتر نظارتی در سال 2023، فکر می‌کنم استارت‌آپ‌های رمزنگاری بیشتری هنگ‌کنگ را به‌عنوان گزینه‌ای مناسب ببینند».

نویسنده: Prashant Jha