در اینجا نحوه استفاده معامله گران حرفه ای از استراتژی گزینه های Iron Condor برای استفاده از بحران بانکی و افزایش سقف بدهی ایالات متحده آمده است.
پس از اینکه مقاومت 31000 دلاری در 14 آوریل قوی تر از حد انتظار شد، گاوهای بیت کوین (BTC) ممکن است ناامید شوند. 29000 دلار
تعیین موقعیت برای دلار ضعیف و سقف بدهی
شایان ذکر است که طلا تنها 4 درصد از بالاترین رکورد خود عقب است و این نشان می دهد که دلار آمریکا در حال تضعیف است زیرا سرمایه گذاران چشم انداز رکود و آشفتگی مالی بیشتر را برای بزرگترین اقتصاد جهان افزایش می دهند.
پشت حرکت افزایشی قیمت بیت کوین، ضعف در سیستم مالی ایالات متحده است، یعنی تلاش قانونی برای تصویب برداشت خالص سه ماهه ۱۰۰ میلیارد دلار در بانک فرست ریپابلیک و افزایش سقف بدهی ملی فوری ۳۱.۶ میلیارد دلار.
برای سرمایه گذاران بیت کوین، یک بحران مالی کاملاً مثبت است زیرا فدرال رزرو ایالات متحده را مجبور می کند برنامه های تأمین مالی اضطراری خود را گسترش دهد و بدهی های بلندمدت زیان ده اضافی را از سیستم بگیرد.
معامله گران ارزهای دیجیتال از محیط نظارتی ناخوشایند هستند و بیانیه 25 آوریل فدرال رزرو نیویورک بر این عدم اطمینان افزوده است. دستورالعملهای اعلامشده به طور بالقوه میتواند صادرکننده استیبل کوین USDC (USDC) را از دسترسی به برنامه خرید معکوس اوراق بهادار فدرال رزرو که امنترین ابزار برای ایجاد بازده سپردهها است، مسدود کند.
متأسفانه، هیچ راهی برای پیشبینی چگونگی وقوع بحران بانکی یا جدول زمانی اقدامات نظارتی علیه صرافیها و صادرکنندگان استیبل کوین وجود ندارد. از سوی دیگر، سیاستهای «پول آسان» توسط هر سرمایهگذاری برای داراییهای کمیاب بسیار مفید است.
چنین سناریویی توضیح میدهد که چرا معاملهگران حرفهای از استراتژی صعودی Iron Condor برای به حداکثر رساندن سود خود استفاده میکنند، اگر بیتکوین با ریسک محدود در ماه می به بالای 32000 دلار برسد.
برای محافظت از شرط بندی گزینه های بیت کوین را جستجو و قرار دهید
معاملات آتی بیت کوین در بازارهای صعودی جواب می دهد، اما مشکل در برخورد با نقدینگی زمانی است که قیمت بیت کوین کاهش می یابد. به همین دلیل است که معاملهگران حرفهای از استراتژیهای آپشن برای به حداکثر رساندن سود و محدود کردن ضرر خود استفاده میکنند.
استراتژی کج آهنی کندور میتواند تا پایان ماه می سودی بالاتر از 31400 دلار داشته باشد، در حالی که اگر قیمت انقضا زیر 31000 دلار باشد، ضرر را محدود میکند. شایان ذکر است که در زمان قیمت گذاری این مدل، بیت کوین با قیمت 29730 دلار معامله می شد.
اختیار خرید به دارنده حق خرید دارایی با قیمت ثابت در آینده می دهد. برای این امتیاز، خریدار هزینه ای را پرداخت می کند که به عنوان حق بیمه شناخته می شود.
در همین حال، اختیار فروش به دارنده آن اجازه میدهد تا دارایی را در آینده با قیمت ثابت بفروشد، که این یک استراتژی پوشش ریسک است. از طرفی فروش (قرار دادن) این ساز باعث بالا رفتن قیمت می شود.
Iron Condor شامل فروش گزینه های تماس و فروش در همان قیمت و تاریخ انقضا است. مثال بالا با استفاده از قراردادهای 26 می ایجاد شد، اما میتوان آن را برای بازههای زمانی دیگر تطبیق داد.
مطالب مرتبط: کراکن از دادگاه سانفرانسیسکو می خواهد که در دعاوی IRS مداخله کند
یک افزایش متوسط ۶ درصدی قیمت بیت کوین برای سود مورد نیاز است
همانطور که در بالا نشان داده شد، منطقه سود هدف 31,420 دلار (6٪ بالاتر از قیمت فعلی 29,730 دلار) تا 36,000 دلار (21.2٪ بالاتر از قیمت فعلی) است. برای شروع معامله، معاملهگر باید 1.5 قرارداد از اختیار خرید 33000 دلاری و 3 قرارداد از اختیار فروش 33000 دلاری را کوتاه (فروش) کند. در مرحله بعد، خریدار باید این روش را برای گزینه های 35000 دلاری با استفاده از همان ماه انقضا تکرار کند.
همچنین برای جلوگیری از منفی شدن احتمالی، خرید 4.8 قرارداد از گزینه فروش 31000 دلاری ضروری است. در نهایت، شما باید قرارداد 7.8 از گزینه تماس 36000 دلاری را خریداری کنید تا ضررهای بالاتر از سطح را محدود کنید.
سود خالص این استراتژی به 0.225 دلار بیت کوین (6685 دلار به قیمت های فعلی) بین 33000 تا 36000 دلار می رسد، اما اگر بیت کوین در محدوده 31850 دلار و 35700 دلار معامله شود، بالای 0.063 BTC (1750 دلار به قیمت های فعلی) باقی می ماند.
سرمایهگذاری مورد نیاز برای باز کردن این استراتژی کج آهنی، حداکثر ضرری است که اگر بیتکوین در تاریخ 26 مه زیر 31000 دلار معامله شود – 0.063 BTC یا 1750 دلار رخ خواهد داد.
مزیت این تجارت این است که منطقه هدف گسترده ای را پوشش می دهد و در عین حال بازدهی 357 درصدی از ضرر احتمالی را فراهم می کند. در اصل، فرصتی برای اهرم بدون ریسک انحلال ذاتی در قراردادهای آتی فراهم می کند.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
