از استخرهای نقدینگی گرفته تا سرمایهگذاری مایعات و «چرخه»، در اینجا چند رویکرد وجود دارد که میتوانید برای استقرار ETH در نظر بگیرید – که بر اساس زودیاک چینی طبقهبندی شدهاند.
Staked Ether (ETH)، مشتقات مایع – مجموعه ای از قراردادهای هوشمند و اصطلاحات تخصصی بلاک چین وجود دارد. با این حال، چندین مسیر از طریق ولگردی و قانونی شکنی ETH وجود دارد.
اما به یاد داشته باشید، آنون، همانطور که شاعر آنتونیو ماچادو گفت، “جاده ای وجود ندارد، جاده ها با پای پیاده ساخته می شوند” – که روشی جالب برای گفتن این است که این توصیه مالی نیست و حتماً خودتان تحقیق کنید.
بیایید با اولین تیپ شخصیتی و نوع شرط بندی ETH که ممکن است مناسب باشد شروع کنیم.
گاو: آهسته و پیوسته
گاو از نظر کهن الگو شخصیتی قوی و قابل اعتماد دارد، اما می تواند سرسخت و نسبت به ایده های جدید بدبین باشد. اگر به نظر شما شبیه به نظر می رسد، ممکن است علاقه مند باشید که مستقیماً با Lido سهمی داشته باشید.
Lido Finance نه تنها بزرگترین پروتکل مشتقات سرمایه گذاری مایع (LSD) است، بلکه بزرگترین پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال حاضر در بازار از نظر کل ارزش قفل شده (9.5 میلیارد دلار) و ارزش بازار است. Lido ETH شما را می گیرد و آن را از طریق تیمی از اعتبار سنجی تایید شده به اشتراک می گذارد، بازده را جمع می کند و آن را بین اعتبار سنجی ها، سازمان غیرمتمرکز مستقل (DAO) و سرمایه گذاران توزیع می کند.
مرتبط با: 3 نکته برای تجارت اتریوم در سال جاری
در ازای ارائه ETH به Lido، DAO توکنهای «ETH پشتهای» (stETH) مانند رسیدهای اصلی ETH به علاوه (یا «مشتقات مایع») را صادر میکند که میتوانند برای بازده انباشته استفاده شوند. این توکنها را میتوان در بازار آزاد همراه با سایر پروتکلهای LSD مانند Rocket Pool و StakeWise معامله کرد.
خطرات شامل این واقعیت است که قراردادهای هوشمند دارای ETH شما ممکن است دارای یک باگ کشف نشده باشند، DAO ممکن است هک شود، یا یک یا چند اعتباردهنده Lido ممکن است توسط اتریوم جریمه شوند و برخی از سهام آن حذف شوند. همه استراتژیهای زیر شامل این خطرات و موارد دیگر است.
سگ: صادق، محتاط و کمی حساس
اگر به نظر شما شبیه است، شاید نگاهی به یکپارچه سازی خودکار بیندازید. به عنوان مثال، افزودن نقدینگی به Curve Finance و سپس قفل کردن توکنهای استخر نقدینگی (LP).
من دوست دارم هنگام استفاده از Curve از توکن های مبتنی بر Frax استفاده کنم زیرا این دو پروتکل به وضوح از یکدیگر پشتیبانی می کنند و استخرهای Frax معمولاً بهترین پاداش ها را ارائه می دهند. من برخی از ETH های خود را به Frax دادم تا سهام آن را به اشتراک بگذارد و LSD آنها را به نام Frax ETH (frxETH) دریافت کردم.
حفظ بازار بسیار نقدشونده برای frxETH به نفع Frax است، بنابراین آنها یک LP را روی Curve اجرا میکنند که تا 5.5% APY را ارائه میکند، علاوه بر این که frxETH شما بازدهی مشابهی دریافت میکند. زیبا.
با این حال، بخشی از این APY در توکن های CRV پرداخت می شود. بدون سایه، اما من ETH را ترجیح میدهم، بنابراین وارد پروتکل Concentrator علاءالدین DAO شدم و توکنهای LP خود را به آنها دادم، که مانند رسیدی است که مربوط به سهم من از استخر frxETH/ETH است. آنها کمی جادو می کنند و 8٪ APY پرداخت شده روی دارایی های اساسی را برمی گردانند. زیبا.
به طور طبیعی، هنگام مخلوط کردن پروتکلهای DeFi در یک کیک پول دیوانهکننده، خطرات با کارایی ترکیب میشوند. در اینجا به جای یک پروتکل، سه پروتکل وجود دارد، که ممکن است به معنای کاهش خطر باشد، اما من یک ریاضیدان نیستم.
ببر: شیک، پیچیده و همیشه در کنترل
این شاید پیچیده ترین استراتژی موجود در لیست باشد و حتی باید توسط معامله گران باتجربه با مبالغ هنگفت مورد توجه قرار گیرد.
اساسا، ببر ممکن است از یک استراتژی سگ مانند استفاده کند. در واقع، بسیاری از استخرهای LP و ترکیبات بسیاری در دنیای DeFi وجود دارد، بنابراین یافتن مورد مناسب نباید مشکلی ایجاد کند. مشکل ببرها این است که چگونه از خطر خود محافظت کنند.
ممکن است چندین قرارداد اختیاری مناسب باشد. رویکرد اصلی خرید گزینه های فروش کافی برای عمل به عنوان بیمه در صورت کاهش ETH است. با توجه به اینکه StETH تمایل دارد لنگر خود را حفظ کند، ممکن است این تنها چیزی باشد که لازم است زیرا خطر از دست دادن موقت کم است. (کسانی که می خواهند از یک رویداد depeg محافظت کنند، باید پروتکل Y2K را در Arbitrum بررسی کنند.)
یک استراتژی بهینه تر، «پرداخت تماس خرس» خواهد بود، زیرا امنیت در برابر استهلاک را فراهم می کند و همچنین سودی را در یک بازار جانبی به ارمغان می آورد.
قورباغه: عاشق پونزی هوابرد
استراتژی بعدی در برخی از بخشهای دنیای رمزارز بسیار محبوب است. از نظر ریسک، به همان اندازه ایمن است که خودتان را در کره بادام زمینی فرو کنید و به یک گله شامپانزه های سرکش برخورد کنید.
این شامل “چرخه” است که به معنای تهیه یک دارایی، استقراض در برابر آن، جایگزینی پول قرض گرفته شده با مقدار بیشتری از دارایی اصلی و تکرار فرآیند است.
مرتبط با: 5 نکته برای سرمایه گذاری در دوران رکود جهانی
از تحقیقات خودم، یک مزرعه بازدهی پیدا کردم که با واریز wstETH (همانند stETH، اما با لنگر سختتر) حدود 2% برای شما به ارمغان میآورد و به شما امکان میدهد در مقابل آن سکه USD (USDC) را با سود 3.5% قرض کنید.
سپس میتوانید USDC را با wstETH بیشتر معامله کنید و با استفاده از نسبت اعتبار به ارزش 75 درصد، معامله را تکرار کنید تا فوراً انحلال نشوید. اگر این فرآیند را پنج بار تکرار کنید، بیش از 13٪ APY در wstETH خود دریافت خواهید کرد که خود 5٪ درآمد دارد.
شخصیت شما هر چه که باشد، میتوانید استراتژی مناسب خود را پیدا کنید، و اگرچه ممکن است اگر کیف پول غیرمتمرکز خود یا یک کیف پول صرافی داشته باشید، پیچیده به نظر میرسد، اما بیشتر آنها را میتوان تنها با چند کلیک اجرا کرد. در حالی که برخی از انواع منفی ممکن است ادامه ریسک پذیری بیش از حد را محکوم کنند، من روند LSD را بخشی از تولد یک دارایی بازده جدید می دانم: ETH.
یک روز، stETH ممکن است حتی با بازار اوراق قرضه سنتی رقابت کند. به هر حال، اگر دولتها اساساً میتوانند اقتصادهای تریلیون دلاری را به عنوان مشتقات بازار اوراق قرضه خود اداره کنند، چند گره اعتبارسنجی در میان دوستان ارزهای دیجیتال آنها کدامند؟
این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاهها، نظرات و دیدگاههای بیانشده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست.
نویسنده: Nathan Thompson
