بررسی چند ساله موقعیت باز معاملات آتی لایت کوین روند منحصر به فردی را نشان می دهد که به طور قابل توجهی بر قیمت LTC در گذشته تأثیر گذاشته است.
کمتر از دو هفته قبل از نصف شدن لایت کوین، زمانی که یارانه بلاک ماینر به نصف کاهش می یابد، معامله گران این سوال را مطرح می کنند که آیا اثر کمبود اضافی برای نگه داشتن قیمت LTC بالای 90 دلار کافی است یا خیر.
اگرچه قیمت لایت کوین (LTC) در 18 روز گذشته 19 درصد کاهش یافته است، اما امسال 31 درصد عملکرد مثبت داشته است. شایان ذکر است که بیشترین افزایش قیمت بین 29 ژوئن و 2 ژوئیه بوده است و افزایش 34 درصدی قیمت را به بالاترین سطح در 14 ماه گذشته یعنی 115 دلار رساند.
با این حال، یک آمار نگران کننده از بازار مشتقه وجود دارد که نشان می دهد یک اصلاح شدید در راه است.
داده های تاریخی از گاوهای لایت کوین پشتیبانی نمی کنند
هر یک از سه مورد قبلی که در آن سود باز در معاملات آتی لایت کوین به زیر 500 میلیون دلار کاهش یافت، منجر به افت قیمت 38 درصدی یا بالاتر شد که احتمالاً با سناریوی فعلی مطابقت دارد.
کل سود باز در معاملات آتی لایت کوین به دلار از 29 ژوئن (300 میلیون دلار) تا 2 ژوئیه (615 میلیون دلار) نشان دهنده افزایش قابل توجه تقاضا برای قراردادهای آتی اهرمی است.
در 2 جولای، قیمت لایت کوین به بالاترین حد خود در 14 ماه گذشته رسید، اما سپس با 20 درصد کاهش به 92 دلار رسید. با این حال، جنبه مربوطه این است که سهام باز لایت کوین بالای 500 میلیون دلار باقی می ماند. این نشان می دهد که خریداران برای جلوگیری از انحلال، حاشیه اضافه می کنند، اما خطر اصلاح شدید همچنان وجود دارد.
قراردادهای فعال بالاتر (با بهره باز) به طور کلی مثبت هستند و سرمایه گذارانی را که به اندازه بازار خاصی نیاز دارند جذب می کنند. اگرچه لزوماً برای شتاب قیمت صعودی نیست، اما اجازه می دهد تا نوسانات قیمتی بیشتر به دلیل اهرم و نقدینگی های بالقوه زمانی که موقعیت معامله گر به دلیل کمبود حاشیه بسته می شود.
نگاهی به سقوط و موقعیت باز نوامبر 2021
به نظر می رسد کاهش سود باز لایت کوین به زیر آستانه 500 میلیون دلاری، یک شاخص قابل اعتماد از کاهش علاقه سرمایه گذاران باشد، و سه رویداد آخر این تز را تأیید می کند زیرا قیمت آن در هر صورت با اصلاحات جدی روبرو است.
در 10 نوامبر 2021، سود باز لایت کوین از 500 میلیون دلار فراتر رفت که معادل 289 دلار بالاترین میزان در شش ماه گذشته بود. جالب اینجاست که قیمت لایت کوین در 24 روز پس از کاهش بهره باز به زیر 500 میلیون دلار در 14 نوامبر 2021، 48 درصد کاهش یافته است.
پیش از این، علاقه باز لایت کوین افزایش یافته بود اما نتوانست مرز 500 میلیون دلار را بشکند و حتی با افزایش 40 درصدی قیمت به 232 دلار در ابتدای سپتامبر، نتوانست از آن عبور کند.
علاوه بر تایید ارتباط سود باز، دو مورد دیگر بین فوریه و ژوئن سال 2021 رخ داد که نشان دهنده کاهش قابل توجه پس از عبور معاملات آتی از آستانه بهره باز 500 میلیون دلاری است.
رویدادهای مشابه در فوریه 2021 و می 2021
در 8 فوریه 2021، سود باز لایت کوین با افزایش 64 درصدی قیمت به بیش از 500 میلیون دلار افزایش یافت و در 20 فوریه 2021 به 247 دلار رسید. با این حال، در همان روز، سود باز به کمتر از 500 میلیون دلار کاهش یافت و در نتیجه 38 درصد کاهش قیمت طی هشت روز آینده رخ داد. به طور خاص، پشتیبانی روانشناختی قیمت 200 دلار به مدت پنج روز قبل از کاهش قیمت لایت کوین به 142 دلار حفظ شد.
دوباره در 9 می 2021، سود باز لایت کوین پس از 49 روز به زیر 500 میلیون دلار رسید. در آن زمان به بالاترین قیمت خود یعنی 409 دلار رسید و سپس تنها در 13 روز با 71 درصد اصلاح به 118 دلار رسید.
در حالی که نمی توان علیت را از رویدادهای بیش از 19 ماه پیش استنتاج کرد، مهم است که موقعیت باز لایت کوین را پیگیری کنیم. اگر از سطح فعلی 500 میلیون دلار سقوط کند، تاریخ افت احتمالی 30 درصدی را از 94 دلار به 62 دلار نشان می دهد.
این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
نویسنده: Marcel Pechman
