وام‌دهی P2P راهی است که افراد می‌توانند مستقیماً به افراد دیگر وام دهند بدون اینکه موسسات مالی سنتی مانند بانک‌ها را درگیر کنند.

وام همتا به همتا (P2P) چیست؟

وام‌دهی همتا به همتا (P2P) که وام‌دهی بازار نیز نامیده می‌شود، نوعی وام است که از پلتفرم‌های آنلاین برای ارتباط مستقیم وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان استفاده می‌کند و استفاده از واسطه‌های مالی سنتی مانند بانک‌ها را حذف می‌کند.

در وام های P2P، افراد یا مشاغلی که به دنبال وام هستند می توانند با ایجاد لیست های وام در یک پلت فرم P2P درخواست مالی کنند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران فردی یا وام دهندگان نهادی می توانند این فهرست ها را تجزیه و تحلیل کنند و بر اساس سطوح تحمل ریسک و نرخ بازده مورد انتظار خود، تصمیم به تامین مالی بگیرند.

پلتفرم های وام دهی P2P به عنوان واسطه عمل می کنند و فرآیندهای درخواست وام، ارزیابی وام و خدمات وام را ممکن می سازند. آنها از فناوری برای بهبود تجربه کاربر و مطابقت با وام دهندگان و وام گیرندگان استفاده می کنند. وام ها را می توان برای موارد مختلفی استفاده کرد، از جمله تلفیق بدهی، وام مشاغل کوچک، وام مدرسه و وام های شخصی.

پلتفرم های وام دهی P2P در چارچوب محدودیت های قانونی اعمال شده توسط کشوری که در آن واقع شده اند عمل می کنند. پلتفرم ها باید با تمام قوانین قابل اجرا، به ویژه قوانین مربوط به حمایت از وام گیرنده و سرمایه گذار، که بسته به مقررات کشور متفاوت است، مطابقت داشته باشند.

نمونه هایی از پلتفرم های وام دهی P2P

LendingClub یکی از بزرگترین پلتفرم های وام دهی P2P در ایالات متحده است. وام های شخصی، وام های تجاری و گزینه های تامین مالی مجدد خودرو را ارائه می دهد. Zopa یکی دیگر از پلتفرم های برجسته وام دهی P2P در بریتانیا است. وام ها و سرمایه گذاری های شخصی را ارائه می دهد که مستقیماً وام گیرندگان و سرمایه گذاران را به هم متصل می کند.

Aave یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی P2P در بلاک چین اتریوم است که به کاربران اجازه می دهد ارزهای دیجیتال را با نرخ بهره بر اساس پویایی عرضه و تقاضا قرض دهند. طیف گسترده‌ای از ویژگی‌ها از جمله مشوق‌های استخراج نقدینگی، وام‌های سریع و استقراض تضمین شده را ارائه می‌دهد.

اعتبار P2P چگونه کار می کند؟

بیایید فرآیند وام دهی P2P را با استفاده از یک مثال درک کنیم. فرض کنید باب می خواهد 10000 دلار وام بگیرد تا بدهی خود را تثبیت کند. در یک پلتفرم وام دهی P2P، درخواست وام ارائه می کند و اطلاعات مالی و توجیه وام خود را شامل می شود. این پلتفرم اعتبار جان را پس از ارزیابی اعتبار او فهرست می کند.

یکی از کاربران پلتفرم به نام آلیس لیست وام جان را می خواند و تصمیم می گیرد 1000 دلار از وام را تأمین مالی کند زیرا فکر می کند با فلسفه سرمایه گذاری او مطابقت دارد. همانطور که وام دهندگان دیگر نیز همین کار را می کنند، باب 10000 دلار دریافت می کند که وام به طور کامل تامین شود. شبکه وام دهی P2P بازپرداخت ماهانه باب را که شامل اصل و بهره است، در طول زمان بین وام دهندگان توزیع می کند. باب به آلیس و سایر وام دهندگان سود می پردازد که سرمایه آنها را برمی گرداند.

در اینجا روند گام به گام P2P در انتظار بین باب و آلیس آمده است:

• باب برای یک وب سایت وام دهی P2P برای یکپارچگی بدهی وام 10000 دلاری درخواست می کند.
• پلت فرم وام دهی P2P اعتبار باب را بر اساس اطلاعات مالی و قصد وام او ارزیابی می کند.
• این پلتفرم درخواست وام باب را همراه با اطلاعاتی درباره میزان وام، نرخ درصد سالانه و هدف فهرست می‌کند.
• پس از بررسی لیست های مختلف وام، آلیس، یک سرمایه گذار پلت فرم، تصمیم می گیرد 1000 دلار به وام باب کمک کند.
• باب مبلغ 10000 دلار وام را پس از تامین مالی کامل وام توسط وام دهندگان دیگر دریافت می کند.
• باب هر ماه مبلغ ثابتی را به عنوان اصل و بهره به پلتفرم وام دهی P2P می پردازد.
• شبکه وام دهی P2P بازپرداخت های باب را جمع آوری می کند و سپس آنها را بین وام دهندگان دیگری مانند آلیس توزیع می کند.
• آلیس و سایر وام دهندگان از سرمایه گذاری های خود، به لطف پرداخت های بهره باب در طول زمان، درآمد کسب می کنند.

مرتبط با: تجارت P2P چیست و چگونه در مبادلات رمزنگاری نظیر به نظیر کار می کند؟

وام P2P مطمئن و بدون وثیقه

وام‌دهی امن و بدون وثیقه P2P دو رویکرد متفاوت برای وام‌دهی در بستر پلتفرم‌های همتا به همتا هستند. وام تضمین شده P2P به وام هایی اطلاق می شود که توسط دارایی هایی مانند دارایی های سنتی مانند املاک یا خودروها به عنوان وثیقه و وام های دیجیتال مانند ارز دیجیتال پشتیبانی می شود. هنگامی که وام گیرنده نکول می کند، وام دهنده می تواند وثیقه را مصادره کرده و بفروشد تا وجوه خود را پس بگیرد.

از سوی دیگر، وام P2P بدون وثیقه نیازی به وثیقه ندارد. وام دهندگان ارزیابی ریسک خود را بر اساس اعتبار و سابقه مالی وام گیرنده انجام می دهند. در شرایط نکول، وام دهندگان اغلب به روش های قانونی برای وصول بدهی متوسل می شوند، زیرا آنها دارایی خاصی برای مصادره در صورت نکول ندارند.

سیاست‌های وثیقه، نرخ‌های بهره و ریسک‌های پلتفرم P2P باید به دقت توسط وام گیرندگان و وام‌دهندگان در هنگام ارائه وام بدون تضمین در نظر گرفته شود.

چگونه یک وام دهنده همتا به همتا شویم؟

قبل از درخواست برای تبدیل شدن به یک وام دهنده همتا به همتا، یک پلتفرم وام دهی P2P متناسب با اولویت های سرمایه گذاری شما پیدا کنید. پلتفرم هایی را انتخاب کنید که دارای شهرت خوب، مقررات قیمت گذاری مشخص و سابقه تراکنش های اعتباری موثر باشند. علاوه بر این، کاربران باید با مقررات وام دهی P2P در کشور خود آشنا باشند زیرا ممکن است الزامات یا رویه‌های صدور مجوز خاصی وجود داشته باشد.

پس از انتخاب پلتفرم، با وارد کردن اطلاعات مورد نیاز مانند احراز هویت و مشخصات بانکی، یک حساب کاربری ایجاد کنید. سپس، پولی را به حساب های کاربران واریز کنید که می خواهند از آن برای سرمایه گذاری در اعتبار P2P استفاده کنند. این مبلغ به عنوان سرمایه برای وام عمل خواهد کرد.

کاربران می توانند به عنوان وام دهندگان P2P به لیست های اعتباری در سایت دسترسی داشته باشند. این لیست ها اطلاعاتی در مورد وام گیرندگان، اهداف وام، نرخ بهره و سطح ریسک ارائه می دهند. کاربران باید هر فهرست را بر اساس معیارهای سرمایه گذاری و تحمل ریسک ارزیابی کنند.

هنگامی که کاربران تصمیم گرفتند از چه وام هایی حمایت کنند، باید دارایی های خود را به دقت زیر نظر داشته باشند. آنها باید تاریخ های سررسید، اقلام تعهدی بهره و تأخیر در پرداخت یا عدم پرداخت را پیگیری کنند. برخی از پلتفرم‌ها گزینه‌های سرمایه‌گذاری مجدد خودکار را ارائه می‌کنند که به کاربران امکان می‌دهد وام‌های جدید را برای افزایش سود بالقوه خود بازپرداخت کنند.

با این حال، از آنجایی که ریسک‌های مرتبط با وام‌دهی همتا به همتا، مانند احتمال نکول وام گیرنده وجود دارد، سرمایه‌گذاران باید قبل از تصمیم‌گیری در مورد وام، مشخصات وام گیرنده و جزئیات وام را به دقت تجزیه و تحلیل کنند.

آیا می توانید با سرمایه گذاری در وام P2P درآمد غیرفعال به دست آورید؟

وام P2P می تواند درآمد غیرفعال را برای وام دهندگان فراهم کند، همانطور که در زیر مورد بحث قرار می گیرد:

درآمد بهره منظم

وام دهندگان P2P می توانند سود مکرر وام خود را دریافت کنند. پرداخت بهره وام گیرندگان برای مدت زمان وام پول ایجاد می کند. این درآمد می تواند منبع غیرفعال جریان نقدی باشد، به خصوص اگر سرمایه گذاران دارای یک سبد وام متنوع باشند.

با این حال، میزان سود به دست آمده به مبلغ وام، نرخ بهره و رفتار بازپرداخت وام گیرنده بستگی دارد.

مدیریت منفعل پورتفولیو

سیستم های وام دهی P2P خدمات وام، جمع آوری پرداخت و توزیع وام دهنده را پس از انتخاب وام دهندگان و تامین مالی وام ها مدیریت می کنند. مدیریت منفعل پورتفولیو به آنها اجازه می دهد تا بدون مدیریت فعال وام کسب درآمد کنند.

این پلت فرم تضمین می کند که وام دهندگان سهم منصفانه خود را از پرداخت های بهره دریافت می کنند و بازپرداخت وام گیرندگان تکمیل می شود.

سرمایه گذاری خودکار

پلتفرم‌های وام‌دهی P2P ویژگی‌ها و ابزارهای خودکار را برای ساده‌سازی سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. گزینه های سرمایه گذاری خودکار، انتخاب دستی و تصمیمات سرمایه گذاری را با تخصیص خودکار وجوه به وام های جدید بر اساس معیارهای از پیش تعریف شده وام دهندگان حذف می کند.

بازپرداخت سرمایه گذاری مجدد

همانطور که وام گیرندگان وام های خود را بازپرداخت می کنند، وام دهندگان می توانند کل سبد وام خود را گسترش دهند و با سرمایه گذاری مجدد مستمر بازپرداخت ها، درآمد بهره را افزایش دهند. سرمایه گذاری مجدد به وام دهندگان این امکان را می دهد تا درآمدهای خود را جمع کنند و به طور بالقوه درآمد غیرفعال خود را در طول زمان افزایش دهند.

خطرات و بازده سرمایه گذاری در وام P2P

سرمایه‌گذاری در وام‌دهی P2P، همانطور که در بخش‌های زیر توضیح داده شده است، خطرات و مزایایی دارد:

خطرات مرتبط با وام دهی P2P

• ریسک پیش‌فرض: وام P2P پرخطر است زیرا وام گیرنده نکول می‌کند. وام گیرندگان ممکن است نکول کنند و درآمد اصلی و بهره را از دست بدهند.
• ریسک اعتباری: وام دهندگان P2P به افراد و مشاغل کوچک با اعتبار متفاوت وام می دهند. بنابراین، وام گیرندگانی که در معرض ریسک بالایی قرار دارند ممکن است نکول کنند.
• فقدان وثیقه: وام دهندگان ممکن است دارایی های اندکی برای پس انداز در صورت نکول داشته باشند و ریسک افزایش یابد.
• ریسک پلتفرم: اگر یک پلتفرم P2P با مشکلات عملیاتی، بی ثباتی مالی یا شکست کامل مواجه شود، ممکن است وام دهندگان در بازگرداندن پول خود با مشکل مواجه شوند.
• ریسک بازار و اقتصادی: بی ثباتی مالی و رکود اقتصادی می تواند نرخ نکول را افزایش داده و ارزش وام ها را در بازار ثانویه کاهش دهد.

پاداش های ارائه شده توسط وام P2P

• بازدهی بالاتر: وام‌دهی P2P می‌تواند از سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت بهتر عمل کند. سرمایه گذاران می توانند با اعطای وام مستقیم به وام گیرندگان، نسبت به حساب های پس انداز و سایر دارایی های کم بازده عملکرد بهتری داشته باشند.
• تنوع: وام دهی P2P به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در چندین وام تنوع داشته باشند و ریسک پرتفوی و نکول اعتباری را کاهش دهد.
• درآمد غیرفعال: پرداخت سود ماهانه یا سه ماهه وام های P2P را به یک منبع درآمد غیرفعال تبدیل می کند. سرمایه گذاران می توانند از مدیریت فعال دارایی های خود سود ببرند.
• دسترسی به بازار اعتبار: شبکه‌های وام‌دهی P2P به وام‌گیرندگانی که واجد شرایط دریافت وام‌های بانکی نیستند، تأمین مالی ارائه می‌دهند، که به ارتقای شمول مالی کمک می‌کند و می‌تواند پاداش بالایی برای وام دهندگان فراهم کند.
• شفافیت و کنترل: سرمایه گذاران می توانند مشخصات وام گیرندگان، اطلاعات اعتباری و خطرات را در پلتفرم های وام دهی P2P بررسی کنند و وام هایی را انتخاب کنند که با معیارهای تحمل ریسک و سرمایه گذاری مطابقت دارند.

بنابراین، قبل از مشارکت در وام‌دهی P2P، هم برای وام‌دهندگان و هم برای وام‌گیرندگان بسیار مهم است که ریسک‌های موجود را به دقت در نظر بگیرند و درک کنند. برخی از تاکتیک هایی که می توانند به کاهش این خطرات کمک کنند عبارتند از: تنوع، هوشیاری و انتخاب پلتفرم های قابل اعتماد.

این مقاله را به عنوان NFT جمع آوری کنید برای حفظ این لحظه در تاریخ و نشان دادن حمایت خود از روزنامه نگاری مستقل در فضای رمزنگاری.

نویسنده: Jagjit Singh