برخلاف حاشیه ایزوله، که کنترل و تنوع بیشتری را ارائه می دهد، اما نیاز به مدیریت فعال تری دارد، معاملات با حاشیه متقاطع مدیریت ریسک را ساده می کند و در عین حال ریسک کلی را افزایش می دهد.

معامله با حاشیه متقاطع مدیریت ریسک ساده ای را ارائه می دهد، اما می تواند کل حساب را در معرض زیان های قابل توجهی قرار دهد زیرا از کل موجودی حساب به عنوان وثیقه برای همه موقعیت ها استفاده می کند. از سوی دیگر، حاشیه ایزوله به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که مقدار مشخصی از وثیقه را به موقعیت های فردی اختصاص دهند و کنترل دقیق ریسک را به آنها بدهد و تنوع را آسان تر کند.

مارجین متقاطع می تواند منجر به انحلال زودرس دارایی ها در بازارهای بی ثبات شود، در حالی که حاشیه ایزوله این احتمال را کاهش می دهد که زیان در یک موقعیت بر سایر موقعیت ها تأثیر بگذارد. علاوه بر این، حاشیه ایزوله، علیرغم افزایش پیچیدگی در مدیریت چندین موقعیت و تخصیص حاشیه، جایگزین های انعطاف پذیرتری برای اهرم ارائه می دهد.

در اینجا خلاصه ای کوتاه از تفاوت های بین حاشیه های متقاطع و جدا شده آورده شده است:

تصمیم گیری بین مارجین متقاطع و ایزوله در نهایت به سطح تحمل ریسک، رویکرد تجاری و اهداف تنوع بستگی دارد.

مزایا و معایب حاشیه ایزوله

معاملات حاشیه ایزوله کنترل دقیق و تنوع ریسک را فراهم می کند، اما همچنین مستلزم نظارت دقیق بر موقعیت های معاملاتی است و ممکن است به وجوه بیشتری نسبت به معاملات متقاطع نیاز داشته باشد.

معاملات حاشیه ای جدا شده به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ریسک را دقیقاً مدیریت کنند و به آنها اجازه می دهد تا مقادیر حاشیه خاصی را به معاملات فردی اختصاص دهند. این سطح از جزئیات تضمین می کند که ضررها به حاشیه ارائه شده برای هر معامله محدود می شود و احتمال تأثیر منفی یک معامله بر روی معامله را کاهش می دهد.

علاوه بر این، معاملات حاشیه ای جدا شده با اجازه دادن به سرمایه گذاران برای گسترش دارایی های خود در موقعیت ها و دارایی های مختلف، تنوع کارآمد را تشویق می کند و خطر تمرکز را کاهش می دهد.

استراتژی معاملاتی حاشیه ایزوله پیچیدگی هایی دارد، به خصوص برای معامله گرانی که تعداد معاملات باز زیادی دارند. مدیریت حاشیه برای چندین موقعیت می تواند دشوار باشد و نیاز به توجه مداوم دارد. علاوه بر این، در مقایسه با معاملات متقاطع، که در آن کل مبلغ حساب به عنوان وثیقه برای همه موقعیت ها عمل می کند، تخصیص وثیقه به صورت جداگانه ممکن است به پول بیشتری نیاز داشته باشد.

وثیقه ناکافی برای یک موقعیت خاص ممکن است منجر به فراخوان مارجین یا بسته شدن جزئی موقعیت شود که مستلزم نظارت مستمر و مدیریت دقیق ریسک است. بنابراین سرمایه گذاران باید مراقب باشند. حاشیه ایزوله مدیریت ریسک سفارشی را فراهم می کند، اما موقعیت ها نیاز به رسیدگی و نظارت دقیق دارند.

مزایا و معایب حاشیه متقاطع

معامله با حاشیه متقاطع مدیریت ریسک را ساده می کند اما خطر زیان قابل توجهی را به همراه دارد زیرا کل موجودی حساب به عنوان وثیقه استفاده می شود.

از جنبه مثبت، وثیقه متقابل مدیریت ریسک را با استفاده از کل مبلغ حساب به عنوان وثیقه ساده می کند و می تواند به محدود کردن انحلال زودهنگام دارایی های فردی کمک کند.

همچنین به دلیل اهرم بیشتر، فرصت های سود بالاتری را فراهم می کند. با این حال، هر معامله ای که کل موجودی حساب را شامل می شود ممکن است منجر به زیان های عمده یا انحلال حساب شود. علاوه بر این، فقدان جزئیات در کنترل ریسک و امکان فراخوان مارجین می‌تواند اجرای و تنوع مؤثر استراتژی‌های مدیریت ریسک را دشوار کند.

علاوه بر این، از آنجایی که سرمایه‌گذاران ممکن است تمایلی به سرمایه‌گذاری کل موجودی حساب خود در موقعیت‌های مختلف نداشته باشند، حاشیه‌سازی متقابل می‌تواند مانع از تنوع‌سازی شود و آنها را در معرض ریسک متمرکز قرار دهد. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر کل موجودی حساب خود را در یک ارز دیجیتال بسیار نوسان سرمایه گذاری کند و آن دارایی کاهش قیمت قابل توجهی داشته باشد، کل موجودی حساب معامله گر ممکن است از بین برود که نشان دهنده خطر عدم تنوع در دارایی ها یا موقعیت های مختلف است.

مارجین ایزوله در معاملات کریپتو چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، معاملات حاشیه ای جدا شده یک استراتژی مدیریت ریسک است که در آن سرمایه گذاران مقدار مشخصی وثیقه را به هر موقعیتی که باز می کنند اختصاص می دهند.

این روش کنترل کاملی بر ریسک مرتبط با هر تراکنش و همچنین محافظت از سایر موقعیت‌ها و موجودی حساب در برابر ضررهای احتمالی در هر تراکنش را فراهم می‌کند. مقدار مشخصی از وثیقه پشتوانه هر موقعیت است و اگر معامله ای علیه سرمایه گذار انجام شود، تنها وثیقه اختصاص داده شده به آن موقعیت در معرض خطر است.

با جداسازی ریسک، از سرایت زیان یک موقعیت به سایر دارایی ها یا کل موجودی حساب جلوگیری می شود. اهرم هنوز با حاشیه مجزا مجاز است، اما معامله‌گران می‌توانند اهرم‌های مالی را برای هر موقعیت تنظیم کنند و امکان یک استراتژی مدیریت ریسک شخصی‌تر را فراهم کنند.

در معاملات حاشیه ای جدا شده، مهم است که اندازه موقعیت و تخصیص وثیقه را به دقت مدیریت کنید تا از موقعیت های دارای اهرم بیش از حد یا کمبود بودجه جلوگیری کنید و از کل پرتفوی سرمایه گذار محافظت کنید. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها ممکن است فراخوان‌های مارجین را اجرا کنند که در آن سرمایه‌گذاران باید وثیقه خود را افزایش دهند یا در صورت رسیدن ضرر به یک آستانه مشخص، اندازه موقعیت خود را تغییر دهند.

چگونه از حاشیه ایزوله در معاملات کریپتو استفاده کنیم؟

برای درک نحوه عملکرد مارجین ایزوله در معاملات کریپتو، بیایید بگوییم که آلیس وارد معاملات حاشیه ای ایزوله شده و یک حساب تجاری 10000 دلاری دارد. می‌خواهد اتر (ETH) و BTC را به طور جداگانه بخرد و بفروشد، هر کدام با حاشیه متفاوت و مجزا.

او 2000 دلار در حساب خود به عنوان ذخیره و 5000 دلار به عنوان وثیقه برای معاملات BTC و 3000 دلار برای معاملات ETH اختصاص می دهد. این استراتژی موقعیت های BTC و ETH را از هم جدا می کند و ضررهای احتمالی را به وثیقه تخصیص یافته برای هر معامله محدود می کند.

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین در حالی که موقعیت BTC باز است کاهش یابد، ضرر آنها به 5000 دلار محدود می شود که به عنوان وثیقه برای این تراکنش تعیین شده است. ضرر در یک معامله روی موقعیت های دیگر او تأثیری نخواهد داشت زیرا او به 3000 دلار تخصیص یافته برای موقعیت ETH خود دست نزد. این کنترل دقیق بر ریسک به آلیس اجازه می دهد تا هر معامله را به تنهایی مدیریت کند.

حتی اگر موقعیت BTC بیش از 5000 دلار ضرر مارجین داشته باشد، مارجین فراخوانی وجود نخواهد داشت و معامله ETH تحت تأثیر قرار نخواهد گرفت. یک حاشیه مجزا به آلیس اجازه می دهد تا به طور فعال ریسک ها را مدیریت کند و به لطف تخصیص وثیقه خاص به هر موقعیت، از کل پرتفوی خود محافظت کند. با این حال، مدیریت دقیق ریسک و نظارت بر اندازه موقعیت برای اطمینان از یک رویکرد معاملاتی متعادل و ایمن ضروری است.

مطالب مرتبط: معاملات روزانه در مقابل هدلینگ طولانی مدت ارز دیجیتال: مزایا و معایب

مارجین متقاطع در معاملات کریپتو چیست؟

معامله با حاشیه متقاطع یک تاکتیک مدیریت ریسک در معاملات ارزهای دیجیتال است که در آن سرمایه گذاران از کل موجودی حساب های خود به عنوان وثیقه برای موقعیت های باز خود استفاده می کنند.

استفاده از مانده حساب به عنوان وثیقه به این معنی است که کل مبلغ حساب برای پوشش زیان های معاملاتی آتی در معرض خطر است. حاشیه متقاطع اهرم بالاتری را ممکن می‌سازد و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های بزرگ‌تری را با پول کمتر باز کنند. ریسک بیشتری دارد، اما به عنوان یک بافر در مانده حساب عمل می کند و از انحلال موقعیت فردی جلوگیری می کند.

ممکن است مارجین فراخوانی برای کاهش ریسک انجام شود و سرمایه گذاران باید موقعیت خود را به دقت کنترل کنند و دستورات توقف ضرر را برای محدود کردن ضرر اجرا کنند. کراس مارجین یک استراتژی قدرتمند برای معامله گران با تجربه است، اما باید با احتیاط و با یک برنامه مدیریت ریسک قوی استفاده شود. تازه کارها و کسانی که تجربه قبلی کمی در تجارت دارند باید قوانین و سیاست های حاشیه پلت فرم را کاملاً درک کنند.

چگونه در معاملات کریپتو از حاشیه متقاطع استفاده کنیم؟

برای درک نحوه عملکرد معاملات با حاشیه متقاطع، اجازه دهید سناریویی را در نظر بگیریم که در آن باب، یک معامله گر، خرید مارجین متقاطع را به عنوان یک استراتژی مدیریت ریسک انتخاب می کند در حالی که 10000 دلار در حساب خود دارد. این استراتژی معاملاتی شامل استفاده از کل موجودی حساب شما به عنوان وثیقه برای معاملات باز است.

باب زمانی که بیت کوین (BTC) با قیمت 40000 دلار به ازای هر بیت کوین معامله می شود، مدت طولانی را انتخاب می کند و با استفاده از اهرم 10 برابری، 2 بیت کوین می خرد و به او کنترل موقعیت 20 بیت کوین را می دهد. با این حال، نباید فراموش کرد که او از 10000 دلار اول به عنوان وثیقه استفاده کرد.

خوشبختانه قیمت بیت کوین به 45000 دلار در هر بیت کوین افزایش می یابد و ارزش 2 بیت کوین آن 90000 دلار است. باب انتخاب می کند تا سود خود را تضمین کند و دو بیت کوین خود را با این قیمت بالاتر بفروشد. در نتیجه 100000 دلار در حساب او باقی می ماند. 10000 دلار اولیه به اضافه 90000 دلار سود.

با این حال، اگر قیمت بیت کوین به طور قابل توجهی کاهش می یافت، مثلاً به 35000 دلار در هر بیت کوین، جایگاه 2 بیت کوین باب اکنون 70000 دلار ارزش داشت. متأسفانه در این صورت موجودی حساب باب برای جبران زیان های ناشی از افت قیمت کافی نخواهد بود.

این موقعیت با حاشیه اولیه 10000 دلار تضمین می شد، اما اکنون 30000 دلار ضرر غیر واقعی خواهد داشت (تفاوت بین قیمت خرید 40000 دلار و ارزش فعلی 35000 دلار به ازای هر BTC). باب در موقعیت خطرناکی قرار می‌گیرد و پول بیشتری در حسابش وجود ندارد.

در بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال، در صورتی که ضرر از وثیقه موجود بیشتر شود، می‌توان مارجین کال (Margin Call) انجام داد. مارجین کال درخواست صرافی یا کارگزار از سرمایه گذار برای واریز پول بیشتر برای جبران زیان یا کاهش اندازه موقعیت است. برای جلوگیری از ضررهای آتی، صرافی ممکن است به طور خودکار بخشی از موقعیت باب را ببندد، اگر او نتواند الزامات مارجین را برآورده کند.