استراتژی سرمایه گذاری خرید و نگهداری «فقط بیت کوین» در بلندمدت از آلتکوین ها بهتر عمل می کند – تحلیل ها نشان می دهد

داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که استراتژی سرمایه‌گذاری «فقط بیت کوین» کاملاً خوب عمل کرده است، به جز چند بار از سال ۲۰۱۵، زمانی که آلت‌کوین‌ها بهتر از BTC عمل کردند.

آلت‌کوین‌ها ویژگی‌های متنوع و نوآورانه، پیشرفت‌های فناوری امیدوارکننده و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه پرسود را ارائه می‌دهند.

اغلب اوقات برخی از آلتکوین ها سودهای چشمگیری دارند که از بیت کوین (BTC) که معمولاً به عنوان فصل جایگزین شناخته می شود، پیشی می گیرند. با این حال، تجزیه و تحلیل K33 Research نشان می دهد که در بلندمدت، «فقط بیت کوین» یک استراتژی سرمایه گذاری بهتر از یک سبد آلتکوین است.

سبد آلت کوین در بلندمدت عملکرد ضعیفی نسبت به بیت کوین داشت

بیت کوین سه چرخه متوالی صعودی و نزولی را تجربه کرده است که از سال 2013 شروع شده و آخرین آن در سال 2021 است. در هر چرخه، قیمت بیت کوین در مدت زمان بسیار کوتاهی به طور سهموی افزایش یافته است، معمولاً چند ماه پس از عبور از اوج چرخه قبلی خود.

در سال 2013، بیت کوین حدود 1175 دلار به اوج خود رسید و سپس به مدت دو سال روند نزولی را دنبال کرد. در آن زمان، بازار آلت کوین در حال توسعه بود. لانچرهای فیات به بیت کوین محدود بودند و مبادلات برای تبدیل آنها به آلتکوین نادر بود.

با این حال، در پایان سال 2015، تعدادی آلتکوین از جمله اختراع اتریوم رخ داد. چندین صرافی که از تبدیل بیت کوین به سایر ارزهای رمزنگاری شده پشتیبانی می کردند نیز پشتیبانی می کردند و راه را برای بازار آلت کوین هموار می کردند.

تا آوریل 2017، زمانی که قیمت بیت کوین از بالاترین سطح سال 2013 صعود کرد، آلت کوین ها حرکت صعودی داشتند. در نیمه دوم سال 2017، رونق ICO در اتریوم و هیاهوی سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی پیرامون XRP ریپل، فصل آلت‌کوین را رهبری کرد، زیرا بسیاری از توکن‌ها تا ژانویه 2018 عملکرد بهتری از بیت‌کوین داشتند.

با این حال، پس از بازار صعودی، آلت‌کوین‌ها ضرر نسبتاً بزرگ‌تری نسبت به بیت‌کوین متحمل شدند. او استدلال کرد که آلت کوین ها در درجه اول با خرید کاربران در بازارهای صعودی بیت کوین به امید بازدهی بالاتر، افزایش یافته اند.

نمودار ارزش بازار بیت کوین و آلت کوین نشان می دهد که در طول بازار نزولی 2018-2019، بیت کوین پس از بازگشت از پایین ترین سطح 3250 دلار در اواخر سال 2018 حدود 6500 دلار حمایت کرد. بازار و روند نزولی تنها پس از اینکه بیت کوین به بالاتر از 20000 دلار رسید، معکوس شد.

K33 Research عملکرد 1 دلار سرمایه گذاری شده در هر یک از 1009 آلتکوین را از سال 2015 بر اساس همان مقدار سرمایه گذاری شده در بیت کوین در همان زمان محاسبه کرده است، زیرا آنها با سرمایه گذاری بازار در CoinMarketCap به رتبه 100 برتر رسیده اند.

ارزش سبد آلتکوین‌ها امروز حدود 7000 دلار خواهد بود در حالی که تنها 50000 دلار از استراتژی بیت‌کوین است.

آلت کوین ها اغلب مبتنی بر روایت هستند و بسیاری از روایت ها با تکامل بازار از بین می روند. به عنوان مثال، توکن‌های حریم خصوصی در سال 2017 بسیار محبوب بودند، اما به دلیل بررسی‌های نظارتی، از نظر ارزش بازار از 100 مورد برتر خارج شدند.

به طور مشابه، بسیاری از توکن‌های DeFi، مانند Compound (COMP) و Thorchain (RUNE) که بازار را در سال 2020 پر کردند، به دلیل کاهش استفاده از DeFi و تقاضای همراه برای نگهداری توکن‌های حاکمیتی غیر بازده، از فهرست برتر ارزهای دیجیتال خارج شدند.

آلت‌کوین‌ها نیز در معرض نوسانات و تغییرات غیرقابل پیش‌بینی هستند و عدم قطعیت نظارتی بر روی بیشتر توکن‌ها معلق است. آلتکوین های مختلف ممکن است فصل های جداگانه خود را در زمان های مختلف تجربه کنند، و مدت زمان یک فصل آلت کوین می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد، که نیاز به زمان بندی مناسب برای سرمایه گذار برای کسب سود دارد.

تحلیلگران K33 دریافته اند که بیش از دو سوم از 1009 پروژه آلتکوین که از سال 2015 توانسته اند به 100 پروژه برتر راه پیدا کنند، غیرفعال هستند. تنها 9.11 درصد از این آلتکوین ها بازدهی مثبت داشتند و تنها حدود 1.5 درصد از بازده 50X بیت کوین بهتر عمل کردند.

این گزارش می افزاید که سرمایه گذاری در آلتکوین ها از سال 2015 تاکنون تنها دو بار سودآور بوده است: در سال 2017، زمانی که استراتژی آلت کوین به دلیل عملکرد بهتر اتر (ETH) و XRP (XRP) مزیت قابل توجهی به دست آورد و در سال 2021، سبد آلتکوین ها در طول کلاهبرداری Dogecoin (DOGE) و Shiba Inu (SHIB) زمانی که زمان به ارزش بیت کوین نزدیک می شود.

قابل ذکر است، در نیمه دوم سال 2021، آلتکوین های غیر از ETH سودهای نسبتاً ضعیفی را ثبت کردند زیرا بیت کوین از مارس 2023 به 60000 دلار بازگشت و به بالاترین رقم تاریخ 69000 دلار رسید.

شکست مثبت در تسلط بیت کوین

جدای از شکست در بالاترین سطح بیت کوین، یکی دیگر از شاخص های قدرتمندی که به شناسایی تغییر روندهای بلندمدت در آلت کوین ها کمک می کند، شکست از سطوح بحرانی در سطوح تسلط بیت کوین است.

فصل‌های آلت‌کوین در دو چرخه قبلی با کاهش تسلط بیت‌کوین به زیر ۶۰ درصد مشخص شد. پس از معکوس شدن روند صعودی، پایین ترین سطح بیت کوین با اوج ارزش کل بازار آلت کوین ها همزمان شد.

اگر تاریخ تکرار شود، سلطه بیت کوین می تواند بیشتر شود زیرا عملکرد آلتکوین تحت فشار باقی می ماند.

شکستن بالاتر از سطح تسلط 50 درصدی بیت کوین در 19 ژوئن 2023، به لطف پر کردن بیت کوین ETF بلک راک، فضایی را برای ضررهای بیشتر آلتکوین ایجاد کرد زیرا یک نقطه مقاومت تاریخی مهم را نشان داد.

در نیمه دوم بازار نزولی قبلی بین سال‌های 2018 و 2020، تسلط بیت کوین به بالای 70 درصد رسید. از سوی دیگر، عملکرد بیت کوین نسبتاً بهتر بود زیرا قیمت آن بالاتر از پایین ترین سطح سال 2018 یعنی 3250 دلار باقی ماند. تحقیقات K33 همچنین نشان می‌دهد که این دوره عملکرد آلت‌کوین‌های ضعیف قابل توجهی را نشان می‌دهد و پایین‌ترین سطح را در پایان به ثبت می‌رساند.

مرتبط: مایکل سایلر: صنعت کریپتو به دلیل تنظیم‌کننده‌ها، «مقدر» است که بر بیت کوین متمرکز شود

تحلیلگران K33 Research به این گزارش اضافه کردند که سبد آلتکوین‌ها پتانسیل سود اضافی در بیت‌کوین را نشان می‌دهند، اما این امر مستلزم زمان‌بندی بازار یا انتخاب برندگان آلت‌کوین است. آندرس هلست، معاون تحقیقات K33 Research گفت: کوین تلگراف در مورد DCA،

“شما می توانید با خرید و فروش تهاجمی تر احساسات بازار بازدهی بالاتری به دست آورید، اما این نیاز به توجه زیادی دارد و بدیهی است که ریسک بیشتری دارد.”

با توجه به اینکه بیت کوین در درازمدت از آلتکوین ها بهتر عمل می کند، یک استراتژی سرمایه گذاری موثر برای سرمایه گذاران ارز دیجیتال می تواند میانگین هزینه دلار (DCA) برای بیت کوین باشد.

DCA به معنای سرمایه گذاری مقدار ثابتی پول در یک دارایی معین در یک دوره زمانی معین، بدون توجه به قیمت سرمایه گذاری، برای میانگین مبلغ اصلی و رفع نیاز به زمان بندی بازارها است. Helseth از تحقیقات K33 در مورد استراتژی بیت کوین DCA به عنوان “یک استراتژی معقول، بسیار ایمن و ساده برای سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال” اظهار نظر کرد.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، نظرات و دیدگاه‌های بیان‌شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و نیازی به بازتاب یا ارائه دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Nivesh Rustgi